La tormenta arancelaria sumada al pánico por la IA provoca un lunes negro en Wall Street: los tres principales índices caen más del 1% y el Dow Jones se desploma más de 800 puntos.

El 23 de febrero, hora local, el mercado de valores estadounidense vivió un "Lunes Negro", con los tres principales índices desplomándose: el Dow Jones cayó 821,91 puntos, una baja del 1,66%, el S&P 500 bajó un 1,04%, y el Nasdaq descendió un 1,13%, alcanzando el sentimiento de pánico del mercado su punto más alto en tiempos recientes.

Esta caída repentina no solo se debió al brusco giro en la política arancelaria de Estados Unidos, sino que también resonó con el pánico generado por una "historia de fantasmas" ficticia sobre la IA, sumiendo a los inversores en una ansiedad sin precedentes.

Cambio abrupto en la política arancelaria desata el pánico en el mercado

Tras el fallo de la Corte Suprema de EE. UU. el viernes pasado, que declaró inconstitucionales los aranceles generales impuestos por la administración Trump sobre productos importados, la Casa Blanca respondió rápidamente con un nuevo arancel global del 15%. Este cambio de política sumió al mercado en una gran incertidumbre. Según el Laboratorio de Presupuesto de la Universidad de Yale, tras el nuevo anuncio de Trump, la tasa arancelaria promedio real total de EE. UU. descenderá al 13,7%; antes del fallo de la Corte Suprema, esta tasa era del 16%, el nivel más alto desde 1936. La institución también señaló que, de acuerdo con la Ley de Comercio de 1974, el arancel del 15% expirará en 150 días, momento en el cual la tasa promedio bajará al 9,1%.

"En mis 40 años de carrera, la aversión del mercado a la incertidumbre es casi tan fuerte como su aversión a las malas noticias," afirmó Eric Deaton, presidente de Fortune Alliance. "Lo que más teme el mercado es que el resto del mundo se sienta extremadamente decepcionado con Estados Unidos y sus políticas, y que esto provoque una aversión hacia los activos estadounidenses."

El lunes, Trump arremetió nuevamente contra la Corte Suprema en redes sociales, calificando el fallo como "absurdo y torpe" y afirmando que "como presidente, no necesito volver al Congreso para aprobar aranceles". Estas declaraciones provocaron una rápida ola de ventas en el mercado, y los tres principales índices bursátiles cayeron en consecuencia.

La "historia de fantasmas" sobre IA provoca fuerte caída en tecnológicas

Tan inquietante como la política arancelaria fue la viralización entre inversores de una ficticia "historia de fantasmas" sobre IA. El artículo "La crisis de la inteligencia de 2028", escrito por Citrini Research y difundido el fin de semana, provocó pánico en el mercado. El texto inventaba un ciclo de retroalimentación negativa donde los avances en IA erosionaban las ganancias empresariales, reducían drásticamente los ingresos de los trabajadores y colapsaban el consumo.

Lo que más alarmó al mercado fue el anuncio de la startup de IA estadounidense Anthropic, que afirmó que su herramienta Claude Code puede ayudar a modernizar el lenguaje de programación obsoleto COBOL, utilizado mayoritariamente en mainframes fabricados por IBM. Esta noticia llevó a que las acciones de IBM se desplomaran más de un 13% el lunes, su mayor caída diaria desde el año 2000.

"Esta es una reacción de mercado impactante. Ante verdaderas malas noticias, he visto a este mercado mostrar una resiliencia asombrosa; pero ahora, una obra completamente ficticia ha llevado al mercado directamente a una caída incontrolada," lamentó Michael O'Rourke, estratega jefe de mercado de JonesTrading.

Las acciones tecnológicas sufrieron presión generalizada: Microsoft cayó más del 3%, Tesla y META casi un 3%, Amazon más del 2% y Google-C más del 1%. El sector de software financiero cayó un 4,0%, DoorDash y Salesforce bajaron más del 5%, y Oracle un 4,59%. Las acciones de ciberseguridad estuvieron débiles, con caídas de dos dígitos en CrowdStrike, Datadog y Zscaler.

Los activos refugio ganan fuerza

A medida que el sentimiento de riesgo se deterioraba rápidamente, los inversores recurrieron a activos refugio. El oro al contado superó los 5.220 dólares por onza, subiendo un 2,4%, y los futuros de oro COMEX aumentaron un 3,39%; la plata al contado subió casi un 4%, y los futuros de plata COMEX subieron más del 7%, acercándose a los 90 dólares por onza.

"Si no quieres tener dólares, casi no hay mejores opciones," dijo Deaton. "El lunes, el oro sirvió tanto como cobertura de activos en dólares como activo refugio."

El mercado de criptomonedas sufrió un duro golpe: bitcoin cayó por debajo de los 65.000 dólares por unidad, y principales criptomonedas como ethereum, SOL y HYPE bajaron más del 4%. Más de 164.000 personas quedaron liquidadas en el mercado global de criptomonedas.

La situación en Oriente Medio aumenta la preocupación del mercado

La volatilidad del mercado también se vio catalizada por las tensiones en Oriente Medio. Según la Agencia de Noticias Xinhua, el presidente del Estado Mayor Conjunto de EE. UU., Dan Kane, ha estado aconsejando al presidente Trump y a altos funcionarios que una acción militar contra Irán podría conllevar riesgos significativos. Trump, por su parte, negó estos informes en redes sociales.

Mientras tanto, aviones cisterna y de transporte militar estadounidenses llegaron al aeropuerto Ben Gurion, cerca de Tel Aviv en Israel, como parte de un importante aumento de tropas de EE. UU. en Oriente Medio. Según medios, desde mediados de febrero, más de 85 aviones cisterna y más de 170 aviones de transporte de EE. UU. han volado hacia Oriente Medio. El ministro de Relaciones Exteriores de Omán, Badr, confirmó que una nueva ronda de negociaciones entre Estados Unidos e Irán está programada para el 26 de este mes en Ginebra, Suiza.

Perspectiva del mercado: la incertidumbre continuará

Los analistas de mercado coinciden en que la incertidumbre persistirá. Ross Mayfield, analista de estrategia de inversión de Baird, señaló: "Por las acciones líderes en las caídas y los sectores afectados, esto parece más una nueva ola de ventas provocada por la disrupción de la IA." Por su parte, Thierry Wizman, estratega global de divisas y tasas de Macquarie Group, indicó que el discurso sobre el Estado de la Unión que Trump pronunciará el martes podría mostrar plenamente el colapso del 'orden liberal' de Estados Unidos."

"La lógica actual del mercado es: primero vender, luego preguntar por qué," añadió Deaton. Con la incertidumbre sobre la política arancelaria de EE. UU., el impacto disruptivo de la IA en las industrias tradicionales y el aumento del riesgo geopolítico, parece poco probable que el mercado vea un repunte significativo a corto plazo. Los inversores deben prestar mucha atención al discurso sobre el Estado de la Unión de Trump el martes, al avance de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán, y al próximo informe financiero de Nvidia, ya que estos podrían convertirse en nuevos puntos de inflexión para el mercado.

Cuando el mercado cae en pánico bajo el doble golpe de los aranceles y la IA, los inversores deben replantearse: ¿qué activos pueden realmente resistir los riesgos en medio de la doble ola de revolución tecnológica y tensiones geopolíticas? Esta puede ser el mayor desafío al que se enfrentan actualmente los mercados globales.