Los precios del oro suben ligeramente, la plata registra ganancias antes de la publicación del PPI de Estados Unidos

El oro y la plata suben ligeramente antes de los datos clave de inflación de EE. UU.

Los precios del oro registraron ganancias moderadas, mientras que la plata subió de manera más pronunciada en las primeras operaciones de EE. UU. este viernes, ya que los inversores esperaban una actualización importante sobre la inflación estadounidense. Las continuas tensiones geopolíticas entre EE. UU. e Irán contribuyeron al aumento de la demanda de activos refugio antes del fin de semana. En la última operación, el oro de abril subía $8.40 hasta $5,202.30, y la plata de marzo avanzaba $2.697 hasta $89.735.

Enfoque en el Índice de Precios al Productor de EE. UU.

Los participantes del mercado están atentos a la publicación del Índice de Precios al Productor (PPI) de EE. UU. correspondiente a enero, una medida clave de la inflación que cerrará tanto la semana como el mes de operaciones. Se espera que el PPI aumente un 0.3% mensual, un ritmo más lento en comparación con el incremento del 0.5% en diciembre. Excluyendo alimentos y energía, se prevé que el PPI subyacente también suba un 0.3%, por debajo del 0.7% registrado el mes anterior.

Avances en las negociaciones nucleares EE. UU.-Irán

Las conversaciones entre EE. UU. e Irán sobre asuntos nucleares continuarán la próxima semana, luego de lo que el mediador Omán calificó como “avances significativos” en Suiza, según Bloomberg. Las discusiones se reanudarán a nivel técnico en Viena tras las consultas iniciales. El ministro de Asuntos Exteriores de Omán, Badr Albusaidi, señaló que EE. UU. exige que Irán desmantele tres importantes instalaciones nucleares y acepte un acuerdo permanente sin cláusulas de expiración. Sin embargo, las autoridades iraníes han declarado que no permitirán la retirada de uranio altamente enriquecido de su país. Aunque los representantes estadounidenses no han hecho comentarios públicos, anteriormente han indicado que Irán debería exportar o diluir esas reservas de uranio.

Block reduce su plantilla e invierte en IA

La empresa tecnológica de Jack Dorsey, Block, está reduciendo su plantilla en aproximadamente 4,000 empleados—casi la mitad de su fuerza laboral—mientras apuesta por la inteligencia artificial para impulsar la productividad. La compañía ha estado reestructurándose desde 2024 en medio de un bajo rendimiento de sus acciones y ha invertido fuertemente en IA, incluido el desarrollo de una herramienta interna llamada Goose. Los despidos, anunciados en una carta a los accionistas, siguen a recortes laborales continuos vinculados a revisiones anuales. La directora financiera, Amrita Ahuja, declaró a Bloomberg: “Estamos tomando decisiones audaces desde una posición de fortaleza, con el objetivo de acelerar nuestro servicio para los clientes”. Este desarrollo resalta el impacto disruptivo de la IA en la economía y los mercados financieros en general.

Las tasas hipotecarias bajan del 6%

Por primera vez desde 2022, la tasa promedio de hipoteca a 30 años en EE. UU. ha caído por debajo del 6%, situándose ahora en 5.98%. Este descenso podría estimular el próximo mercado inmobiliario de primavera. Bloomberg señala que, si bien tasas inferiores al 6% pueden mejorar ligeramente la accesibilidad y animar a compradores indecisos, se necesitaría una reducción más sustancial para revitalizar completamente el mercado. Actualmente, el pago hipotecario de una vivienda típica representa aproximadamente el 27% del ingreso familiar medio, con una asequibilidad que mejora gradualmente gracias a tasas más bajas, precios de viviendas más suaves y el aumento de los ingresos.

Resumen del mercado

En otros ámbitos, el índice del dólar estadounidense muestra una ligera debilidad, el petróleo crudo cotiza al alza en torno a $66.75 por barril, y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años es del 3.99%.

Comprendiendo la fijación del precio del oro

El mercado del oro opera a través de dos métodos principales de fijación de precios: el mercado spot, que refleja transacciones inmediatas, y el mercado de futuros, que establece precios para entregas futuras. Debido a estrategias comerciales de fin de año, el contrato de futuros de oro de diciembre es actualmente el más negociado en el CME.

Perspectiva técnica para el oro y la plata

• Oro (Futuros de abril): Los alcistas buscan un cierre por encima de la fuerte resistencia en $5,400.00, mientras que los bajistas intentan llevar los precios por debajo del soporte clave en $4,854.20. La resistencia inicial se ubica en el máximo de esta semana de $5,269.40, seguida de $5,300.00. El primer soporte está en el mínimo de esta semana de $5,109.50, luego en $5,100.00. Calificación del mercado Wyckoff: 7.0.
• Plata (Futuros de marzo): Los alcistas buscan cerrar por encima de la resistencia en $100.00. Los bajistas se centran en romper el soporte en el mínimo de febrero de $71.815. Los niveles de resistencia están en $91.34 y $93.00, con soportes en $87.00 y el mínimo de esta semana de $84.56. Calificación del mercado Wyckoff: 6.5.

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