EUR/USD rebota mientras el impulso de Trump por una tregua con Irán hace tambalear al dólar estadounidense

El Euro recupera terreno frente al Dólar estadounidense este lunes, subiendo un 0,37%, después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, anunciara una tregua de cinco días tras conversaciones productivas entre Teherán y Washington, según lo revelado en su red social. El EUR/USD opera en 1.1613 tras repuntar desde los mínimos diarios cerca de 1.1484.

El Euro sube mientras que el alivio en los temores de guerra afecta el Petróleo, los rendimientos del Tesoro y el Dólar estadounidense

La geopolítica sigue siendo la protagonista, relegando los datos económicos a un segundo plano. Durante el fin de semana, el presidente Donald Trump anunció que EE. UU. eliminaría a Irán si este se mostraba reacio a abrir el Estrecho de Ormuz. Teherán intensificó el conflicto, lanzando dos misiles balísticos de alcance intermedio hacia la isla Diego García en el Océano Índico, lo que sugiere que es capaz de ataques a mayor distancia, poniendo a Europa Central al alcance.

Antes de la apertura de Wall Street, Trump redujo la tensión del conflicto, diciendo que "Me complace informar que EE. UU. y el país de Irán han tenido, durante los últimos dos días, conversaciones muy buenas y productivas".

Aunque los medios iraníes refutaron la declaración de Trump, Medios de Pakistán revelaron que el presidente del Parlamento de Irán, Ghalibaf, discutió el tema del Estrecho de Ormuz con funcionarios estadounidenses en Islamabad.

La mejora en el apetito por el riesgo hizo que los mercados de renta variable de EE. UU. se dispararan, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeran y los precios del petróleo colapsaran. El Dólar estadounidense cayó debido a su correlación positiva con Western Texas Intermediate (WTI), el benchmark del crudo estadounidense.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar de EE. UU. frente a otros seis, bajó un 0,37% a 99,13, después de alcanzar un máximo diario de 100,14.

A pesar de esto, CBS informó que funcionarios estadounidenses señalaron que el Estrecho de Ormuz está plagado de aproximadamente una docena de minas iraníes.

La ausencia de datos económicos relevantes a ambos lados del Atlántico dejó a los operadores dependiendo de los comentarios de funcionarios de la Fed. Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, dijo que la mayor incertidumbre global—especialmente el conflicto en Oriente Medio—hace que el análisis de escenarios sea más relevante que confiar en una única perspectiva económica de base.

Ella planteó dos escenarios para la economía estadounidense. En el primero, las tensiones geopolíticas disminuyen rápidamente, lo que conduce a una corrección bajista en los precios de la energía y a un salto inflacionario puntual que podría ser temporal.

En el segundo, Daly advirtió que un conflicto prolongado podría cambiar el escenario macroeconómico, ya que las alteraciones sostenidas en el abastecimiento de energía podrían provocar una inflación sostenida mientras pesa sobre la actividad económica.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo en su mejor momento, que el progreso de la inflación se había estancado y la Fed está esperando que eso desaparezca. Se mantiene optimista de que las tasas puedan disminuir para finales de 2026 y que la inflación es el principal riesgo.

El lunes, el gobernador de la Reserva Federal, Stephen Miran, declaró que es prematuro determinar el impacto del shock de precios de energía resultante del conflicto de Irán sobre la inflación. Añadió que sigue creyendo que las reducciones de la tasa de interés son apropiadas para fortalecer el mercado laboral.

La Fed y el BCE mantienen las tasas estables

La semana pasada, los principales bancos centrales, incluida la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, realizaron pausas agresivas ante el aumento de los precios de la energía.

En el caso de la Reserva Federal, el mercado de swaps redujo las apuestas dovish y no se espera una reducción de tasas este año.

Actualmente, la probabilidad de una subida de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en la reunión del 30 de abril se sitúa cerca del 64%. Según Reuters, fuentes indicaron que los responsables políticos podrían discutir posibles aumentos de tasas de interés si el conflicto en Oriente Medio persiste.

Para la reunión de junio, las probabilidades son superiores al 74%, ya que los inversores han descontado casi 35 puntos básicos de aumentos, según Prime Market Terminal.

Pronóstico de precios EUR/USD: Perspectiva técnica

En el gráfico diario, el EUR/USD cotiza en 1.1614. El sesgo a corto plazo es ligeramente bajista, ya que el spot se mantiene por debajo de la línea de tendencia de resistencia descendente trazada desde 1.2086, mientras que el precio sigue limitado bajo las medias móviles simples agrupadas alrededor de 1.1730, que ahora actúan como barrera superior. La última lectura del RSI cerca de 48 se mantiene por debajo de la línea media de 50 tras rebotar desde territorio de sobreventa visto por debajo de 30 en sesiones recientes, lo que indica que la presión bajista se ha aliviado, pero el impulso alcista aún no se ha establecido.

La resistencia inicial aparece en 1.1640, alineándose con el área rota dentro de la tendencia bajista, seguida de 1.1690 y la zona de medias móviles cerca de 1.1730, donde la estructura bajista más amplia se pondría a prueba en un cierre diario por encima. Por el lado bajista, el soporte inmediato se sitúa en 1.1570, antes de 1.1510, con un piso más profundo cerca de 1.1420; una ruptura de estos niveles reabriría la tendencia bajista y expondría mayor debilidad.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)