En la sesión asiática del 30 de marzo, los tres principales índices de futuros de acciones estadounidenses cayeron en conjunto; los futuros del Nasdaq 100 retrocedieron cerca del 0,8%. Irán rechazó la propuesta estadounidense de alto el fuego extremo. El precio del petróleo subió, con el WTI en 102,72 dólares. bitcoin cayó por debajo de los 66.000 dólares.

Futuros del mercado de valores estadounidense

Según el informe de la aplicación Patrón Dorado, en la sesión temprana asiática del 30 de marzo, los tres principales futuros del mercado estadounidense sufrieron caídas abruptas. Al cierre de esta edición, el índice de futuros Nasdaq 100 cayó un 0,79%, mientras que los futuros del S&P 500 y los del Dow Jones registraron descensos superiores al 0,6%. Durante la jornada, los futuros del Dow Jones y del Nasdaq 100 llegaron a caer más del 0,80%, y los del S&P 500 superaron un retroceso del 0,70%.

Matt Maley, estratega jefe de mercados de Miller Tabak, afirmó que la escalada de la situación incrementa la posibilidad de que la guerra dure más de lo que esperan los inversores, manteniendo el precio del petróleo en niveles altos y provocando una mayor debilidad en el mercado de valores. Michael O’Rourke, estratega jefe de mercados de Jones Trading, indicó que la comunidad inversora global espera avances en la reapertura del Estrecho de Ormuz, pero las ventas han alcanzado a un nivel que necesita un evento de liquidación para estabilizarse.

Actitud de Irán

El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán, Baghaei, declaró que las propuestas enviadas por Estados Unidos a Irán a través de intermediarios son extremadamente radicales e inaceptables, y que involucran asuntos de soberanía nacional de Irán, careciendo de cualquier seriedad diplomática. Subrayó que Irán debe confiar en su propia fuerza para garantizar la seguridad nacional y asegurar que Estados Unidos e Israel no vuelvan a atacar.

El portavoz del Cuartel General Central de las Fuerzas Armadas de Irán Hatam Anbiya declaró el 29 de marzo que las residencias de los comandantes militares y funcionarios políticos estadounidenses e israelíes serán objetivos legítimos, como medida de represalia por los ataques a zonas residenciales iraníes. Majid Musavi, comandante de la Fuerza Aeroespacial de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán, indicó que múltiples aviones de alerta temprana y reabastecimiento estadounidenses fueron derribados, varios almacenes destruidos y el ejército estadounidense se vio obligado a evacuar ciertas áreas.

Subida del precio del petróleo

Impulsados por la situación en Oriente Medio, los precios internacionales del petróleo aumentaron considerablemente durante la jornada. Los futuros principales de WTI subieron un 3,09%, situándose en 102,72 dólares por barril, mientras que los futuros principales de Brent avanzaron un 2,32% hasta 107,76 dólares por barril. El conflicto elevó el precio de la gasolina y el índice de confianza del consumidor estadounidense de marzo cayó a su nivel más bajo en tres meses, con expectativas de inflación para el próximo año disparadas.

La última encuesta mensual de Bloomberg muestra que los economistas han elevado sus expectativas de inflación en Estados Unidos hasta fin de año, a la vez que han reducido sus perspectivas de gasto, crecimiento y empleo. Los legisladores de la Reserva Federal están ponderando los riesgos inflacionarios impulsados por el aumento de los costos energéticos; el lunes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, asistirá al foro de Harvard, donde podría ofrecer señales sobre el impacto de la guerra en la balanza de riesgos de inflación y empleo.

Mercado de criptomonedas

El mercado de criptomonedas también registró una caída sincronizada. Bitcoin llegó a caer por debajo de los 66.000 dólares, mientras que Ethereum, Binance Coin y Ripple experimentaron retrocesos superiores al 2%. Los activos de riesgo están bajo presión generalizada, reflejando la preocupación del mercado por la duración del conflicto bélico.

Análisis comparativo

La siguiente tabla compara el rendimiento de los principales activos durante la sesión mañanera del 30 de marzo (datos hasta el cierre de esta edición):

Expectativas de tipos de interés

Los legisladores de la Reserva Federal están evaluando el riesgo de que el aumento de los costos energéticos impulse la inflación. El mercado de bonos cada vez más refleja una posición más agresiva; la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió la semana pasada a 4,48% (el máximo desde julio) y la de dos años llegó al 4%. Los operadores actualmente estiman una probabilidad del 22% de que la Reserva Federal suba los tipos 25 puntos básicos antes de finales de 2026, algo impensable hasta hace poco.

Aditya Bhave, jefe de investigación global de Bank of America, señaló que existe una divergencia entre los tipos de interés a corto plazo y los precios del petróleo, y que el mercado espera una reacción más agresiva por parte de la Fed, pudiendo enfrentar un impacto más amplio en las materias primas.

Resumen editorial

Durante la sesión asiática temprana del 30 de marzo, los tres principales futuros del mercado de valores estadounidense sufrieron caídas, con los futuros del Nasdaq 100 llegando cerca del 0,8%, afectados por la escalada de la situación en Irán y la preocupación por la duración del conflicto. El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán rechazó de manera tajante la propuesta estadounidense de alto el fuego calificándola de "extrema e inaceptable" y enfatizó la necesidad de confiar en su propia fuerza para garantizar la seguridad. Los precios del petróleo internacional aumentaron considerablemente, WTI cotizó en 102,72 dólares y el mercado de criptomonedas cayó simultáneamente. La confianza del consumidor cayó y las expectativas de inflación se elevaron, ejerciendo mayor presión sobre los activos de riesgo. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hablará próximamente, y el mercado sigue de cerca sus declaraciones sobre el impacto de la guerra. A corto plazo, las acciones y los activos de riesgo están bajo presión, pero el precio elevado de la energía podría seguir respaldando las expectativas inflacionarias; los inversores deben prestar atención a la situación del Estrecho de Ormuz y a las señales de política de la Reserva Federal.

Preguntas frecuentes

1. ¿Por qué cayeron los futuros del mercado estadounidense el 30 de marzo?
La escalada de la situación en Irán y la incertidumbre sobre el futuro del alto el fuego aumentan la preocupación sobre una guerra más prolongada de lo esperado. El estratega jefe de Miller Tabak señaló que esto mantendrá altos los precios del petróleo y provocará una mayor debilidad en el mercado de valores.

2. ¿Cuál es la actitud de Irán ante la propuesta de alto el fuego de Estados Unidos?
El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán, Baghaei, calificó la propuesta estadounidense como "extrema e inaceptable", ya que involucra asuntos de soberanía nacional y carece de seriedad diplomática. Irán enfatiza la necesidad de confiar en su propia fuerza para garantizar la seguridad, y ha declarado las residencias de funcionarios políticos y militares estadounidenses e israelíes como objetivos legítimos.

3. ¿Cómo se comportan actualmente los precios internacionales del petróleo?
Los futuros WTI subieron un 3,09% hasta 102,72 dólares por barril, y los futuros Brent aumentaron un 2,32% hasta 107,76 dólares. El conflicto ha elevado los precios de la energía, agravando la preocupación inflacionaria y afectando negativamente el índice de confianza del consumidor.

4. ¿Por qué cayó el mercado de criptomonedas?
Bitcoin se situó por debajo de los 66.000 dólares, y Ethereum y otras criptomonedas principales bajaron más del 2%. Como activos de riesgo, las criptomonedas sufren el doble impacto de la venta en el mercado de valores y la incertidumbre geopolítica.

5. ¿Qué dilema enfrenta la Reserva Federal en su política?
El aumento de los costos energéticos impulsa riesgos de inflación, mientras que las perspectivas económicas se ven presionadas. El mercado ya está valorando una posición más agresiva, los operadores esperan que aumente la probabilidad de subidas de tasas antes de finales de 2026. La próxima intervención del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, puede aportar pistas importantes; los inversores deben seguir sus declaraciones sobre el equilibrio entre inflación y empleo.