Penjelasan tentang Margin dan Metrik Risiko
Penjelasan tentang Margin dan Metrik Risiko
[Perkiraan waktu membaca: 3 menit]
Sistem mengevaluasi risiko akunmu secara real-time setiap detik. Memahami metrik di bawah ini dapat membantumu melihat seberapa dekat akunmu dengan pembatasan order atau likuidasi.
1. Metrik inti
|
Metrik
|
Arti (dalam bahasa sederhana)
|
Apa yang disampaikannya
|
|
Ekuitas akun
|
Dana di akunmu yang dapat menanggung kerugian: saldo akunmu ditambah PnL belum terealisasi dari semua posisi futures. Saldo ini mencakup semua mata uang margin, dengan nilainya disesuaikan berdasarkan rasio agunan yang berlaku. |
Makin tinggi ekuitasmu, makin rendah risikomu. Jika kerugian mengurangi ekuitas akun menjadi ≤ 0, akunmu mengalami kekurangan agunan. |
|
Tingkat margin awal (IMR)
|
Margin yang diperlukan untuk membuka posisi sebagai persentase dari ekuitas akunmu: IMR = margin yang digunakan ÷ ekuitas akun. Posisi futures, order futures, dan posisi dengan kewajiban semuanya dihitung ke dalam margin yang digunakan. |
Menunjukkan apakah kamu masih dapat membuka posisi baru. IMR di atas 100% berarti margin yang diperlukan untuk membuka posisi melebihi ekuitas akunmu, dan kamu akan dibatasi untuk menempatkan order baru. |
|
Tingkat margin pemeliharaan (MMR)
|
Margin minimum yang diperlukan untuk mempertahankan posisi saat ini sebagai persentase dari ekuitas akunmu: MMR = margin pemeliharaan ÷ ekuitas akun. Posisi futures, order futures, dan posisi dengan kewajiban semuanya dihitung ke dalam margin yang digunakan. |
Menunjukkan seberapa dekat akunmu dengan likuidasi. Saat MMR mencapai 100%, ekuitas akunmu hanya cukup untuk menutupi margin pemeliharaan, dan proses likuidasi dimulai. |
1. IMR dan MMR di sini dihitung sebagai margin yang diperlukan ÷ ekuitas akun. Oleh karena itu, persentase yang lebih tinggi berarti risiko yang lebih tinggi, dengan 100% sebagai ambang batas utama. Hal ini berlawanan dengan konvensi "margin ÷ nilai posisi" yang digunakan di beberapa platform lain. Selalu rujuk ke level risiko yang ditampilkan di halaman trading platform ini.
2. Tidak semua mata uang di akunmu disertakan dalam perhitungan ekuitas akun. Hanya mata uang yang telah kamu aktifkan sebagai margin yang disertakan dalam ekuitas margin. Nilainya juga disesuaikan berdasarkan rasio agunan yang berlaku alih-alih sekadar dihitung sebagai harga pasar saat ini dikalikan dengan jumlah yang dimiliki. Untuk detailnya, lihat: Penjelasan tentang Rasio Agunan dan Perhitungan Margin di Akun Trading Terpadu
2. Ambang batas risiko: Apa yang terjadi di setiap level risiko
Saat MMR atau IMR milikmu naik, akunmu mungkin melewati status-status berikut. Langkah-langkah ini dirancang untuk mengurangi risiko akun sebelum terjadi kekurangan agunan.
1. Mode cross margin
|
Status
|
Kondisi pemicu
|
Tindakan sistem
|
|
A · Normal
|
MMR < 100% dan IMR ≤ 100% |
Kamu dapat melakukan trading secara normal, termasuk membuka, menambah, dan menutup posisi. |
|
B · Pembatasan order
|
IMR > 100% (sementara MMR tetap < 100%) |
Margin yang digunakan telah melebihi ekuitas akunmu. Sistem membatalkan order futures terbuka yang memerlukan margin dan mencegahmu membuka posisi baru atau menambah posisi saat ini. Menutup posisi dan mentransfer masuk dana tidak terpengaruh. |
|
C · Peringatan pengurangan posisi
|
100% ≤ MMR < 160% |
Akunmu memasuki tahap pengurangan risiko terakhir sebelum likuidasi. Membuka posisi baru akan dibatasi, order yang terbuka akan dibatalkan, dan sistem secara bertahap mengurangi posisimu untuk menurunkan risikomu. Kamu juga akan menerima notifikasi peringatan.
Catatan: Jika posisimu hanya memiliki satu level risiko, seluruh posisi akan langsung dilikuidasi dan ditransfer ke akun Dana Asuransi untuk diproses.
|
|
D · Likuidasi
|
MMR ≥ 160% atau ekuitas akun ≤ 0 |
Akunmu tidak lagi dapat pulih melalui langkah-langkah pengurangan risiko sebelumnya. Likuidasi tingkat akun dipicu, dan posisi ditransfer ke Dana Asuransi pada harga kebangkrutan. |
Catatan: Status B dan C memberikan perlindungan sebelum likuidasi penuh. Jika kamu menerima pembatasan order atau peringatan risiko, tambahkan margin atau kurangi posisimu sesegera mungkin untuk mengembalikan IMR atau MMR milikmu ke level yang aman. Setelah metrik risiko yang relevan kembali ke level aman, pembatasan akan dicabut dan trading normal akan dilanjutkan.
2. Mode isolated margin
Likuidasi dipicu dengan membandingkan harga mark dengan harga likuidasi:
-
Posisi long: Likuidasi dipicu ketika harga mark ≤ harga likuidasi.
-
Posisi short: Likuidasi dipicu ketika harga mark ≥ harga likuidasi.
3. Cross margin vs. isolated margin: Bagaimana metrik risiko dihitung
Cakupan yang digunakan untuk menghitung metrik risiko bergantung pada mode margin milikmu. Hal ini secara langsung menentukan apakah kerugian pada satu posisi dapat memengaruhi posisi lainnya.
| Mode margin |
Dasar untuk perhitungan metrik risiko |
Dampaknya padamu |
| Cross margin |
Tingkat akun: Semua posisi dan aset margin yang tersedia di akun disertakan saat menghitung IMR dan MMR, dengan risiko dinilai pada tingkat akun. |
Posisi yang menguntungkan dapat memberikan dukungan margin untuk posisi yang merugi. Namun, jika likuidasi dipicu, likuidasi terjadi pada tingkat akun, dan kamu dapat kehilangan semua aset margin di dalam akun. |
| Isolated margin |
Tingkat posisi: Margin dialokasikan dan risiko dihitung secara terpisah untuk masing-masing posisi. |
Risiko dan likuidasi dari setiap posisi terisolasi dari posisi lainnya. Kerugian maksimum terbatas pada margin yang dialokasikan ke posisi tersebut dan tidak memengaruhi posisimu yang lain. |
*Pengumuman ini bersifat sensitif terhadap waktu. Perhatikan tanggal publikasi. Platform tidak bertanggung jawab atas kerugian langsung maupun tidak langsung yang timbul akibat perubahan keadaan atau konten yang sudah kedaluwarsa.
*Konten ini telah diterjemahkan oleh AI dan hanya untuk referensi. Kami tidak menjamin keakuratan terjemahan serta tidak bertanggung jawab atas kesalahan, kelalaian, atau kerugian apa pun yang timbul dari penggunaan konten terjemahan ini. Jika terdapat perbedaan, versi asli yang berlaku.