Bitget UEX Rapporto Quotidiano｜L'Iran rifiuta la proposta di pace degli Stati Uniti, il petrolio sale; Gli investimenti nelle infrastrutture AI aumentano rapidamente, le azioni tecnologiche statunitensi raggiungono nuovi massimi (11 maggio 2026)

1. Notizie Principali

Movimenti della Federal Reserve

Il presidente della Federal Reserve di Chicago avverte sugli effetti ambivalenti dell’AI

• Il presidente della Federal Reserve di Chicago, Goolsbee, ha sottolineato durante una conferenza a Stanford che, se le aspettative sulla produttività dell’AI si realizzassero, ciò porterebbe a un aumento dei tassi d’interesse; se invece non si avverassero, potrebbe generare stagflazione.
• La spesa e gli investimenti anticipati da parte di imprese e cittadini sulla base delle aspettative potrebbero aver già causato surriscaldamento economico.
• Impatto sul mercato: si ricorda agli investitori che il boom dell’AI non è privo di rischi, e il percorso della politica della Federal Reserve potrebbe divergere significativamente a seconda dell’effettiva implementazione tecnologica; è necessario mantenere cautela nelle aspettative sui tassi d’interesse.

Materie prime internazionali

Profitti di Saudi Aramco Q1 superiori alle attese; rischio di interruzione Hormoniz ancora presente

• Saudi Aramco ha registrato un utile netto rettificato di 33,6 miliardi di dollari nel primo trimestre 2026, in aumento del 26% su base annua; le pipeline est-ovest a pieno regime hanno contribuito a mitigare l’impatto sull’energia mondiale.
• Il CEO Amin Nasser ha avvertito che, se le spedizioni attraverso lo Stretto di Hormuz verranno bloccate per più settimane, l’impatto sull’offerta potrebbe estendersi fino al 2027.
• Impatto sul mercato: rafforza l’incertezza sulla fornitura di energia, accentua la volatilità di breve termine dei prezzi del petrolio e sottolinea l’importanza delle rotte di trasporto alternative.

2. Analisi dei Mercati

Performance Materie Prime & Forex

• Oro Spot: circa 4.688 USD/oz, -0,57%.
• Argento Spot: circa 80,2 USD/oz, -0,12%.
• Petrolio WTI: 98,82 USD/barile, +3,56%, volatilità aggravatasi per il potenziale blocco di Hormuz, con dichiarazioni di Saudi Aramco che rafforzano le preoccupazioni sul supply.
• Petrolio Brent: 104,6 USD/barile, +3,35%, andamento sincronizzato, rischio di blocco delle spedizioni che eleva il premio.
• Indice USD: 97,84, +0,15%, lieve volatilità in seguito alle dichiarazioni hawkish della Federal Reserve, con le incertezze legate all’AI che ne limitano la traiettoria.

Performance delle criptovalute

• BTC: 24H +1,19%, quotazione attuale circa 881.682 USD, trend in rialzo e oscillatorio.
• ETH: 24H +1,41%, quotazione attuale circa 2.357 USD.
• Valore totale mercato crypto: 24H +1,9%, capitalizzazione circa 2,93 trilioni USD.
• Liquidazioni sul mercato: 24H liquidazioni totali circa 376 milioni USD, liquidazioni short circa 249 milioni USD.
• Mapa di liquidazione Bitget BTC/USDT: prezzo attuale di BTC vicino a 81.603, con una zona densa di liquidazioni short ad alto leverage tra 82.000 e 83.000 USD, un ulteriore breakout può innescare una cascata di liquidazioni short e amplificare la volatilità al rialzo. Inferiormente, tra 79.800 e 80.500 USD si trova un’area densa di leverage long, la perdita di questo livello può causare un sell-off short term e rapida correzione dei long.

Performance degli indici USA

• Dow Jones: +0,02% a 49.609,16 punti, piccoli movimenti laterali consecutivi, accentuata la natura difensiva.
• S&P 500: +0,84% a 7.398,93 punti, nuovo massimo storico, trainato dai titoli tecnologici di peso.
• Nasdaq: +1,71% a 26.247,08 punti, nuovo massimo storico, spinta evidente dal tema delle infrastrutture AI.

Movimenti Big Tech

• Apple (AAPL): 293,32 USD, +2,05% (nuovo massimo di chiusura), ordini potenziali di produzione Intel che aumentano la fiducia nella supply chain.
• Microsoft (MSFT): 415,12 USD, -1,34%, forte riduzione delle partecipazioni da parte di un noto hedge fund, suscita attenzione.
• Google (GOOGL): 400,80 USD, +0,71%, ricerca AI e business cloud continuano ad attirare capitali.
• Amazon (AMZN): 272,68 USD, +0,56%, e-commerce e cloud mostrano risultati solidi.
• Nvidia (NVDA): 215,20 USD, +1,75%, la domanda di chip AI rimane forte ma la diversificazione degli asset comincia.
• Meta (META): 609,63 USD, -1,16%, pressione competitiva sul business pubblicitario.
• Tesla (TSLA): 428,35 USD, +4,02%, migliorano le previsioni per auto elettriche e robot. Riassunto dei motivi principali: gli investimenti in infrastrutture AI stanno passando dai chip singoli alla filiera completa, i capitali si spostano verso storage, produzione e hardware diversificato.

Osservazione sulle anomalie di settore

Settore semiconduttori +10% (molte azioni con incrementi sorprendenti)

• Azioni rappresentative: Micron Technology +15,49%, SanDisk +16,6%, AMD +11,44%, Intel +13,96%, Qualcomm +8,17%.
• Fattori trainanti: i data center AI evolvono da chatbot ad agenti intelligenti, la carenza di chip memoria e la crescita degli investimenti di capitale AI globale (ByteDance +25%) trainano il settore, con l’aumentata attenzione del mercato agli investimenti infrastrutturali “oltre Nvidia”.

3. Analisi approfondita delle azioni USA

1. Lumentum (LITE) – L’era dell’interconnessione ottica

Descrizione evento: Lumentum entrerà ufficialmente nel Nasdaq 100 prima dell’apertura della sessione del 18 maggio 2026, sostituendo Costa (CSGP). Leader nei moduli ottici, i suoi prodotti sono largamente impiegati per l’interconnessione ad alta velocità dei data center AI. Analisi di mercato: gli istituti ritengono che questa inclusione confermi il ruolo strategico delle comunicazioni ottiche nelle reti AI, con la domanda di interconnessione nei data center destinata a esplodere. Spunti d’investimento: le infrastrutture AI si estendono dal calcolo alla trasmissione; le aziende di moduli ottici potrebbero beneficiare di una finestra di crescita prolungata, monitorare ordini e sviluppo tecnologico.

2. Intel (INTC) – Ordini di produzione Apple confermati

Descrizione evento: Apple e Intel hanno raggiunto un accordo preliminare per la produzione di chip, che potrebbe mettere fine al monopolio di TSMC sui processi avanzati. Analisi di mercato: gli istituti considerano questo evento come il più forte endorsement per la svolta del business di produzione Intel e alleviare l’ansia di Apple sull’output AI; si attende una ridefinizione degli equilibri globali nel settore dei processi avanzati. Spunti d’investimento: accelerazione della strategia di sicurezza della supply chain USA, spazio di rivalutazione per i produttori locali come Intel, ma attenzione ai rischi di esecuzione.

3. Palantir (PLTR) – Competizione diretta con OpenAI/Anthropic

Descrizione evento: OpenAI sta costruendo una piattaforma di connessione dati, replicando il modello “deployment engineer avanzato” di Palantir, e anche Anthropic partecipa alla competizione, con ex dipendenti Palantir in squadra. Analisi di mercato: secondo l’analista William Blair, la concorrenza dei leader AI sul core business di Palantir sta intensificandosi, la battaglia per le quote di mercato è lanciata. Spunti d’investimento: il mercato dei servizi di analisi dati e AI è altamente competitivo, Palantir deve accelerare l’aggiornamento prodotti per mantenere il vantaggio.

4. Microsoft (MSFT) – Forte riduzione posizione hedge fund

Descrizione evento: il noto hedge fund TCI ha ridotto la posizione in Microsoft dal 10% all’1%, ponendo fine a una detenzione decennale, e ha aumentato la posizione in Alphabet al 5%. Analisi di mercato: il fondo ritiene che l’AI possa creare minacce strutturali per Office e Azure, mentre il price di Microsoft è sceso di oltre il 12% quest’anno. Spunti d’investimento: l’AI ridefinisce il settore software e cloud, i leader tradizionali devono accelerare la trasformazione, gli investitori devono monitorare l’evoluzione della struttura aziendale.

4. Aggiornamenti progetti criptovalute

1. Questa settimana AVAX, STRK, SEI vedranno sbloccamenti token una tantum, tra cui AVAX il 12 maggio sbloccherà 1,67 milioni di token, valore circa 17,25 milioni USD;

2. Digital Asset, piattaforma che offre tecnologia blockchain a molte grandi banche e società di trading, sta conducendo un nuovo round di finanziamento; fonti affermano che la valutazione è circa 2 miliardi USD, con a16z crypto tra gli investitori.

3. L’analista Yashu Gola afferma che il tasso di cambio ETH/BTC è sceso di oltre il 35% nell’ultimo anno, e il trend attuale sta replicando la struttura bearish tra il 2024 e il 2025, lasciando spazio a ulteriori ribassi. Dal punto di vista tecnico, ETH/BTC è vincolato dall’uptrend discendente dal 2022, tutti i tentativi di breakout sono falliti, uno di essi ha causato un dump del 70%. Nell’agosto 2025, il cross ETH/BTC ha testato nuovamente la trendline, subendo una correzione e rompendo il supporto EMA 20 mesi vicino a 0,034, mostrando la dominanza dei bear. Se la debolezza persiste, il prossimo obiettivo sarà 0,0176, circa 40% di ribasso rispetto ai livelli attuali, coincidente con il ciclo minimo del 2020.

4. Axel Adler Jr di CryptoQuant ha recentemente dichiarato di essere prudente sul trend di bitcoin, sostenendo che l’attuale rialzo sia un rimbalzo tecnico post-crash piuttosto che una nuova bull run confermata. BTC è sceso da 125.000 a 60.000 USD, sebbene il mercato si sia parzialmente ripreso, diversi indicatori on-chain non indicano ancora un bottom tipico da bear market. Ad esempio, la struttura degli holder a lungo termine (LTH) non ha ancora formato un pattern di accumulazione, e il mercato non ha visto un ciclo completo di sell-off spot e capitolazione.

5. Il 10 maggio Michael Saylor ha dichiarato in un’intervista che una delle tendenze più promettenti è la convergenza tra BTC ed ecosistema DeFi. Ha osservato che i token di rendimento basati su STRC stanno crescendo rapidamente, con alcuni protocolli che aumentano la TVL anche di “1 milione USD all’ora”.

Saylor ha affermato che sono emersi protocolli DeFi che utilizzano STRC per prodotti di rendimento tra l’8% e l’11%, che con leve 3x/5x amplificano i ritorni. Prevede che il mercato dei token di rendimento diventerà un nuovo settore da decine di miliardi di dollari nei prossimi mesi.

5. Calendario di mercato odierno

Orari pubblicazione dati

Eventi importanti previsti

• Pubblicazione risultati Circle: oggi, focus su business stablecoin e redditività.
• Cerebras IPO: listing il 14 maggio, oversubscription di 20x, range di prezzo probabilmente rivisto al rialzo.

Inoltre, questa settimana gli eventi macro hanno come focus principale il dato CPI USA di aprile, nel dettaglio:

Martedì alle 15:15 (UTC+8), membro permanente FOMC e presidente della Federal Reserve di New York Williams partecipa a una tavola rotonda sulla politica monetaria;

Martedì alle 20:15, variazione settimanale degli occupati ADP USA al 25 aprile;

Martedì alle 20:30, dato CPI USA di aprile;

Mercoledì alle 04:30, scorte petrolio API USA all’8 maggio;

Mercoledì alle 20:30, dato PPI USA di aprile (variazione annua e mensile);

Venerdì alle 05:30, discorso del governatore Federal Reserve Barr;

Venerdì alle 21:15, produzione industriale USA di aprile (variazione mensile).

Questa settimana la Federal Reserve affronterà un importante cambiamento dirigenziale: il prossimo presidente Kevin Walsh dovrebbe essere confermato dal Senato lunedì e assumere ufficialmente il ruolo il 15 maggio sostituendo Powell. Nei mercati USA, i futures sugli indici principali hanno aperto lievemente negativi lunedì. Sebbene la stagione delle trimestrali sia quasi conclusa, la pubblicazione dei report aziendali sarà ancora un driver chiave per le quotazioni nei prossimi giorni.

Opinioni degli istituti:

Numerosi analisti bancari affermano che il mercato sta attraversando una fase cruciale in cui la logica degli investimenti AI sta passando dal “singolo calcolo” a “infrastruttura full-chain”. Intel, Micron, AMD e altri segmenti precedentemente sottovalutati stanno ricevendo afflussi significativi di capitali, mentre Nvidia mantiene la sua forza ma i segnali di “cambio di potere” si fanno evidenti. Dal punto di vista geopolitico, lo stallo del piano di pace iraniano mantiene la pressione sul petrolio, ma la ripresa dei negoziati commerciali tra Cina e USA offre un paracadute per gli asset di rischio. Il mercato crypto beneficia degli inflows negli ETF (anche se c’è volatilità nel breve) e della crescente tokenizzazione istituzionale, BTC ed ETH oscillano in breve ma mantengono una tendenza positiva nel medio termine. Complessivamente, gli istituti ritengono che le oscillazioni di breve saranno guidate da dati ed eventi, ma l’aumento degli investimenti AI a lungo termine (ByteDance +25%) e la localizzazione della supply chain continueranno a sostenere la performance di tecnologia e asset correlati, con raccomandazione di monitorare la rotazione dei settori e le strategie di hedging.

Disclaimer: il contenuto sopra è stato elaborato mediante ricerca AI, la pubblicazione è stata validata solo manualmente e non costituisce alcun consiglio di investimento. I dati nel testo possono essere soggetti a imprecisioni, si prega di fare riferimento alle quotazioni di mercato in tempo reale.