Samsung Electronics（Samsung）のニュース

サムスン電子とSKハイニックスが韓国電力公社の先払い電気料金案を拒否

サムスン電子とSK hynixは前払い電気料金の提案を拒否

SK hynixの第2四半期DRAM収益は37.9%増加、市場シェアは24.9%に低下

AI開発の減速と原油価格の高騰が重なり、韓国・日本の半導体株が真っ先に影響を受け、SK hynixは5％超下落、SoftBankは11％暴落

AI大手企業が珍しく協力し、先端モデル開発のペースを緩めるよう呼びかけました。韓国と日本の株式市場は下落し、韓国ソウル総合指数は3％以上下落、日経225指数は2％以上下落、ソフトバンクは1日で11％急落、SKハイニックスは5％以上下落しました。一方、サウジアラビアが石油パイプラインを閉鎖したことでブレント原油価格は107ドルまで急騰し、米国CPIが予想を上回ったことと相まって、米連邦準備制度理事会（FRB）が水曜日に利上げする確率はすでに90％を超えています。二重の悪材料が共鳴し、アジアの市場は波乱の幕開けとなりました。

AI開発の減速と原油価格の高騰が重なり、日韓の半導体関連株がまず打撃を受けた。SKハイニックスは5％以上下落し、ソフトバンクは11％急落。

またもやストレージ大手による「天文学的ボーナス」：Micronが最大で68ヶ月分のボーナスを支給

マイクロンテクノロジーは、中国台湾の従業員に35～68か月分の給与に相当する過去最高額の報酬を支給すると発表し、最低現金補償額は170万新台湾ドルとなりました。しかし、中国台湾の従業員の約3分の2を代表する桃園労働組合はこの提案を拒否し、営業利益の15％をボーナス配分に含めることを要求し、ストライキの脅威を維持しています。

ゴールドマン・サックスはAppleの折りたたみiPhoneについて、「手頃な価格」と評価し、今年の出荷台数は最大で3500万台に達すると予測しています。

ゴールドマン・サックスのレポートによると、iPhone Duoは「史上最薄」のデザインと「手頃な」価格により、一般市場への参入が期待されています。2026年の出荷台数は1,400万～3,500万台と予測を維持しています。新製品はヒンジ、放熱、カメラの分野でのアップグレードにより、Hon Haiなど大中華圏のサプライチェーンに好影響をもたらすでしょう。

AIボトルネック大討論：2027年ピークボトルネック vs 2028年生産能力大解放と価格崩壊

アナリストのBen Bajarinは、AIの計算能力需要が持続的に増加しており、2027年が業界全体で供給制約が最も深刻な「ボトルネックの年」になると考えています。2028年には供給と需要がややタイトなバランスを維持すると予測しています。一方、Jay Goldbergは、歴史的なサイクルの法則に警鐘を鳴らし、tsmcなどの大量生産能力が価格決定権の崩壊や利益率の平均回帰を引き起こす可能性があると指摘しています。両者の共通認識として、AIサプライチェーンにおける「目をつぶってでも買えば急騰する」時代はすでに終わっており、投資家は景気サイクルを超えて価格決定に強い中核資産を厳選すべきだとされています。

1時間ごとに個別株にベット、ウォール街のレバレッジETFがさらに進化

Defiance ETFsはSECに対して、毎時リセットされるレバレッジファンドの申請を行いました。各取引日に6回リバランスを実施し、収益目標の期間を「日」から「時間」へ短縮しています。この商品はアクティブトレーダーにより精密な取引ツールを提供しますが、頻繁な複利は利益と損失を同時に拡大し、ボラティリティリスクをさらに高めます。世界の規制当局がレバレッジETFの審査を強化する中、この商品が承認されるかどうかは大きな不確実性があります。

日次レバレッジから時間単位レバレッジへ！韓国での教訓はまだ新しい中、ウォール街がさらに極端な個人投資家向け取引ツールに再挑戦

Defiance ETFsは米国証券取引委員会（SEC）に書類を提出し、一部の個別株の値動きを2倍に拡大する一連のレバレッジ型ファンドの立ち上げを計画しています。ただし、その計測単位は日単位ではなく、時間単位となっています。

米国株式市場展望｜三大株価指数先物が一斉に下落　ブレント原油が100ドル突破　Bacentは米国債レポ規模をまもなく発表　Appleイベントが間近

9月9日（水）、米国株式市場のプレマーケットで、三大株価指数先物は揃って下落しました。

サムスンがMistralと提携、チップ設計および製造を全面的に強化

関係者によると、李在鎔氏は母親から1兆9000億ウォン相当の株式を購入する予定です。

米国とイランの戦争が原油価格を100ドルに迫るほど押し上げ、アジアの半導体株は上昇を続け、SK Hynixは3％以上高騰し、金と銀もともに上昇しています。

韓国総合株価指数は取引中に2%を超えて上昇し、日経225指数は0.3%上昇、MSCIアジア太平洋指数は全体で0.6%上昇しました。Brent原油価格は一時1.8%上昇し、1バレルあたり99.67ドルとなりました。円は強い勢いを保っており、対ドルで153.4付近まで上昇しています。金のスポット価格は0.54%上昇し、1オンスあたり4372.77ドルとなりました。スポット銀の価格は一時1%を超えて上昇した後、上昇幅は0.8%まで下落しましたが、依然として三角持ち合いの区間内にあります。

S＆Pは、SKハイニックスが第4四半期に最大4000億韓国ウォンの自社株買いを再開すると予測し、高配当と相まって、韓国のバリューアップ相場に新たなカタリストが加わるとしています。

S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスは、SKハイニックスが今年第4四半期に200億から400億韓国ウォン規模の新たな株式買戻し計画を発表する可能性が高いと予測しています。このニュースにより、同社のADRは火曜日に6%以上急騰し、水曜日の韓国株価も一時5%上昇しました。S&Pは、Samsung Electronicsが保有株式を消却し巨額の配当を行うことと合わせて、韓国の二大巨頭が同国資本市場に新たな企業ガバナンスの基準を確立し、長年続く「韓国ディスカウント」問題の解消に寄与する可能性があると指摘しています。

GPT-6 Astraの本当の意味：「AIストーリー」を「需要議論」から「物理的限界」へ引き戻す

モルガン・スタンレーは、GPT-6 Astraの発表によってAIのストーリーの焦点が「需要の過剰か否か」から「物理的供給が追いつけるか否か」に移ったと考えています。Astraによる能力の飛躍は、より多くのAI収益シナリオを引き起こすでしょう。しかし、ABF基板の供給不足、HBM4E製造のボトルネック、38ギガワットの電力不足が、実際にAIの利益の解放を制約するハードルとなっています。同社は優先順位を示しており、AIの計算能力が最優先、ネットワークが次点、メモリは選択的に配置、アナログチップは初期サイクルのヘッジとしています。

韓国株式市場の上昇幅が1％を超える

サムスンがASMLと協力し、高NA EUVリソグラフィ技術を開発

ASMLの高数値開口比ナノリソグラフィ装置がTSMCおよびSamsungに採用され、株価が1.5%上昇

サムスンはアメリカのテイラーの半導体工場で2ナノメートルプロセスの試験生産を開始し、歩留まりは80%に達しています。

Appleが3〜5年間のNAND長期契約を異例に締結、価格上限を設けず、AIによる生産能力の圧迫でストレージの価格交渉力が変化

韓国のAIおよびチップ増産が電力需要を25～30ギガワット押し上げる可能性

日韓株式市場はそろって上昇、韓国株は7000ポイントを突破し15日ぶりの高値を記録、円は一時153を超えた

火曜日、韓国総合指数は2.1%上昇し、15営業日ぶりに7000ポイントを突破しました。サムスン電子とSKハイニックスが上昇を牽引しました。MSCIアジア太平洋指数全体は0.4%上昇しましたが、日本の東証指数とオーストラリアASX 200はそれぞれ約0.6%小幅下落しました。円は取引中に152.89まで上昇し、2月以来の最高水準を記録しました。現物金は0.7%上昇し、ロンドン銅先物は火曜日に再び史上最高値を更新しました。

韓国企業の優先株は45%の割引となり、過去10年間で最大幅を記録。Samsungは110兆ウォンの自社株買い計画で「韓国ディスカウント」の解消を図る可能性。

サムスン電子の期待されている株式買い戻し計画は、投資家の間でこの韓国企業が議決権のない優先株を購入し、深いディスカウントを縮小するとともに、他の企業に先例を示すことへの期待を高めている。

韓国のKOSPI指数は本日2%上昇し、SK hynixは3.81%上昇しました。

AIモデルが強力になるほど、ストレージの需要が高まる？OpenAI Astraが「ストレージ半導体取引」を再び活性化

韓国証券会社：サムスン、SKハイニックスのメモリチップ在庫は10日未満、来年は史上最悪の不足になる可能性

ゴールドマン・サックス：AIストレージチップの需要は過小評価されており、韓国株式市場には依然として80%の上昇余地がある

ゴールドマン・サックスは韓国の株式市場を強気に評価し続けている。AIメモリのブームが牽引し、潜在的な上昇率は80%に達すると述べている。

ゴールドマン・サックスのストラテジスト、ティモシー・モーは韓国株式市場に対する強気の目標を堅持しており、投資家は人工知能（AI）が国内のメモリチップメーカーにもたらす恩恵の継続期間を過小評価していると考えています。

米国テック株の上昇を受け、韓国KOSPIは3％大幅上昇、SKハイニックスは約6％上昇、キオクシアは8％上昇。米国とイランのタンカー間衝突により原油価格が上昇。

現在の市場は二つの核心に注目しています。一つは中東の地政学リスクが高まり、米国とイランが海上で相互に攻撃し、米国側はイランの核能力を直接破壊する可能性を示唆しており、これによって原油価格とインフレ懸念が高まっています。もう一つは、今週金曜日の米国CPIデータが「決定打」となり、9月の米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げの可否を決定します。同時に、日本銀行のタカ派予想が円の動向を再構築しています。