株式信託契約書作成と実務ガイド

本稿は「株式信託契約書」を初学者向けにわかりやすく解説します。信託の定義、当事者の役割、契約に盛り込む主要条項、証券会社での実務、税務上の扱い、リスクと手続きフロー、他制度との比較、標準的な条文例とチェックリストまで網羅。家族信託や事業承継を検討する際の第一歩として利用でき、専門家相談のポイントも明示します。

2026-05-09 07:39:00

作成者：Cipher Trio

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株式信託契約書（かぶしきしんたくけいやくしょ）

株式信託契約書は、株式を信託財産として受託者に託す際に作成する重要な文書です。本記事では、株式信託契約書の定義・目的から法的根拠、当事者の役割、契約書に必須の条項、証券会社での手続き、税務上の注意点、実務フロー、リスクと留意点、他の手段との比較、条文サンプル、FAQ、チェックリストまで、実務的に役立つ情報を丁寧に整理します。家族信託や事業承継、認知症対策を検討している方が次の一歩を踏み出せるように設計しています。

（注）2025年12月27日現在、国税庁の公表資料および主要証券会社の取扱案内を参考に執筆しています。具体的な手続きや税務判断は、弁護士・税理士・証券会社担当者へ必ずご確認ください。

概要

株式信託契約書は、株式を信託財産として受託者に移し、受益者のために管理・運用することを定める契約書です。信託の目的、対象となる株式（銘柄・数量）、当事者の権利義務、信託期間・終了事由、受託者の報酬・事務費用、議決権や配当の取り扱いなどを明確に規定します。主な利用場面は次の通りです。

事業承継（自社株の管理・円滑な承継）
認知症対策（意思能力低下時の資産管理）
家族信託による資産管理（高齢者の資産管理、贈与対策）
相続・贈与対策（遺産分割の円滑化）

株式信託契約書は、法的・税務的影響が大きいため、作成時には専門家の関与が推奨されます。

定義と目的

基本的な定義

信託：委託者が信託財産を受託者に移転し、受託者がその財産を受益者のために管理・処分する制度。
信託財産：本件では株式が該当（上場株式・非上場株式を含む）。
委託者（settlor / 委託者）：信託財産を提供する者。
受託者（trustee / 受託者）：株式を管理・運用し、受益者の利益を図る者（個人や法人、証券会社の信託口を通じて管理）。
受益者（beneficiary / 受益者）：信託から生じる配当や売却益を受ける者。
指図権者（議決権の指図等）：議決権行使を誰が指示するかを定める者（受託者とは別に指定可能）。

典型的な利用目的

事業承継：経営権と経済権の移転を段階的かつ計画的に行うため。
認知症対策：意思能力低下時も株式の管理・議決権行使を継続するため。
資産管理：高齢者の資産の管理・運用を家族や専門家に託すため。
贈与・相続対策：遺産分割の円滑化や贈与税・相続税の対策として活用。

株式信託契約書は、上記目的を契約条項で具体化し、当事者間の意思を明確にする役割を持ちます。

法的根拠と関連法令

株式信託契約書の運用に関わる主な法令・制度は以下の通りです。

信託法：信託制度全般の基本法。信託契約の成立、受託者の義務（善管注意義務など）、信託の終了等を規定。
金融商品取引法：上場株式の取引に関する規制、インサイダー取引規制等に留意。
振替法（株式の名義書換・振替制度）：上場株式は振替制度に基づく管理が行われ、信託口での管理や名義変更の手続きが必要。
税法（所得税、贈与税、相続税、法人税等）：信託設定・運用・終了時の課税関係を把握する必要がある。国税庁は信託契約例や税務上の取扱い指針を公表している。

運用上の留意点：証券会社や信託受託者が求める契約形式（公正証書の提出等）や、制度上の制約（信託口開設の可否）を確認することが重要です。

関係当事者（当事者の役割）

委託者（settlor / 委託者）

委託者は信託財産（株式）を設定する者です。家族信託では、委託者が自身を受益者とするケースが多く、暫定的な資産管理や生前対策を目的に行われます。委託者は信託目的、信託財産の特定、受益者の指定などを決定します。

受託者（trustee / 受託者）

受託者は株式の管理・運用・議決権行使等を行う主体です。受託者は善管注意義務を負い、受益者の利益を優先して行動する必要があります。受託者は個人（家族）や専門職（弁護士・司法書士）、金融機関、証券会社が行うことがあり、証券会社の場合は信託口口座を通じて株式を管理することが一般的です。

Bitgetのようなプラットフォームを用いるケースがあれば、Bitget Walletなどの管理ツールと連携する選択肢も検討できます（詳細は証券会社の取扱規定に沿って判断）。

受益者（beneficiary / 受益者）

受益者は信託から生じる配当や売却益を受け取る者です。委託者が自分自身を受益者とする「委託者兼受益者」方式が多いですが、将来的に子や第三者を受益者に指定することも可能です。

指図権者（議決権の指図等）

議決権行使の指図権を誰が持つかは契約で自由に定められます。受託者が議決権を行使する場合、受託者の裁量が重要になります。逆に、委託者や別途指定した指図権者が議決権を指示する仕組みにすれば、経営コントロールと財産管理を分離できます。指図権者の指定は事業承継設計において特に重要です。

信託対象となる株式の種類と実務上の違い

株式信託契約書で対象とする株式は大きく「上場株式」と「非上場株式（自社株）」に分かれ、実務上の取り扱いが異なります。

上場株式

証券会社の信託口での管理が比較的容易。振替制度に基づく手続きで移管が可能。
流動性が高く、市場での売買が容易であるため受託者による売買や現金化の選択肢がある。
特定口座、源泉徴収、NISA等の税制上の扱いについて制約が生じる場合がある。特に信託への移管により特定口座やNISAの適用が制限されることがあるため注意が必要。

非上場株式（自社株）

証券会社が信託口を受け付けない場合や、株式の移管手続きが複雑な場合がある。
自社株の場合、株主間契約や株式譲渡制限の有無、会社法上の手続き（株主名簿の書換等）を確認する必要がある。
事業承継目的では自社株が中心となるため、信託契約書で議決権の扱いや売却制限、譲渡承認手続き等を詳細に定めることが望ましい。

いずれの場合も、証券会社や受託候補者と事前に取扱可否を確認することが必須です。

契約書に含めるべき主要条項（典型的な項目）

以下は株式信託契約書に盛り込むべき主要条項の一覧とその解説です。

信託目的・信託財産の特定

信託の目的（資産管理、事業承継、生活保障等）を明確に記載します。
信託財産としてどの株式（銘柄、株数、株券番号や振替口座の記載）を含めるかを特定します。

受託者の権限と義務（善管注意義務、運用権限）

受託者の具体的な権限（売買、配当受領、議決権行使、第三者への委託等）とその制限を規定します。
受託者の義務として、情報開示、定期報告、会計処理、受益者の利益の優先などを盛り込みます。

議決権の取り扱い・指図権の設定

議決権を受託者が行使するか、指図権者を別に定めるかを明記します。
重要事項（M&A、増資、取締役選任等）の事前同意事項を設けることができます。

受益権の内容及び配当の処理

受益者の権利範囲（配当受領権、売却益受領権等）を定め、配当・売却益の配分方法や支払方法を明記します。

信託期間・終了事由（委託者死亡、解除、満了等）

信託の期間（定期・事由到来型等）と終了事由を規定します。
終了時の残余財産（株式）の扱い（返還、第三者への譲渡等）を明示します。

受託者変更・後継受託者の指定

受託者が辞任・不能になった場合の手続き、後継受託者の指定方法、裁判所による選任手続等を規定します。

受託事務費用・報酬・会計・報告義務

受託者報酬（報酬率や固定報酬）、実費負担、支払時期、会計処理および受益者への報告頻度と方法を示します。

信託口口座・証券移管の取り扱い

証券会社での信託口口座開設要件、公正証書の有無、株式移管手続き、移管による制約を明記します。

税務・遺留分・第三者対抗関係

相続税・贈与税上の取扱い、受益者指定が遺留分に与える影響、債権者対抗要件（対外的な第三者対抗力）に関する条項を設けます。

公正証書化・専門家関与の要否

証券会社や受託候補によっては公正証書化や弁護士等の作成・関与を求める場合があります。必要性とその費用負担について明記します。

証券会社での実務（信託口口座の開設と取り扱い）

証券会社ごとに信託口の取り扱いは異なりますが、一般的なポイントは以下の通りです。

信託口口座開設条件：当事者（委託者・受託者・受益者）の居住地、本人確認書類、公正証書の有無、会社の同意（自社株の場合）などが求められます。
取扱可能商品：上場株式は比較的対応があり、非上場株式は取り扱いが限定されることが多い。
取引制限：信託口に移管した株式は、特定口座やNISAの扱いが変わる場合があり、税制優遇の適用が受けられなくなる可能性があります。
保有期間リセット：信託移管により株式の保有期間がリセットされ、株主優待や譲渡益の課税に影響することがあるため注意が必要です。

証券会社（野村、大和、主要ネット証券等）の一般傾向として、上場株式の信託口管理には対応しやすいが、非上場株の受け入れは個別判断となることが多いです。事前確認と書面化が不可欠です。

なお、デジタル資産管理やウォレット連携の文脈でBitget Walletを資産管理ツールとして紹介するケースがありますが、株式信託に関する実務手続きは証券会社の取扱規程に従う必要があります。Bitgetのサービスは暗号資産領域での管理・取引に強みがありますが、株式の信託手続きは別個に専門相談してください。

税務上の取扱いと注意点

株式信託契約書を作成する際の代表的な税務上のポイントは以下の通りです。

信託設定時の課税（贈与税・相続税）：委託者が信託を設定した際に贈与税が発生するか、相続税評価の対象となるかは信託契約の内容（受益者の指定方法、受益権の性質）に依存します。国税庁が示す信託契約例や判例を参考に、税理士と検討することが必須です。
配当・売却益の課税：信託財産から生じる配当や売却益の課税関係（受益者課税、受託者の課税）を契約で明確にし、配当の源泉や確定申告の対応を整備します。
保有期間リセットの影響：信託への移管により株式の保有期間がリセットされ、譲渡損益の長期短期判定や株主優待の継続に影響する場合があります。
特定口座・NISAの喪失：信託口に移管すると、特定口座やNISA口座の対象外となることが一般的です。このため移管のタイミングや税制優遇の適用の有無を事前に確認する必要があります。

国税庁の信託契約例は税務判断の目安となるため、引用して検討することが推奨されます。ただし最終判断は個別事案に基づき税理士に相談してください。