Przypomnienie o handlu złotem: Nagła zmiana sytuacji na Bliskim Wschodzie w weekend, Iran odmawia drugiej rundy negocjacji, cena złota gwałtownie otwiera się luką w dół

Huitong.pl, 20 kwietnia—— W poniedziałek międzynarodowe ceny złota otworzyły się z ponad 60 dolarowym spadkiem, chwilowo tracąc 1,5% do poziomu około 4760 USD. Iran odmówił udziału w drugiej rundzie negocjacji amerykańsko-irańskich i ogłosił wytyczenie „korytarza Larak” na Cieśninie Ormuz, przez który nie wolno przepływać bez zezwolenia; wojsko USA w Zatoce Omańskiej otworzyło ogień i zatrzymało irański statek handlowy próbujący przełamać blokadę, a wojsko Iranu przysięgło natychmiastową odpowiedź i odwet. Międzynarodowe ceny ropy wzrosły o prawie 8%, co spotęgowało globalne obawy inflacyjne i wyraźnie stłumiło oczekiwania na obniżkę stóp Fed. Indeks dolara wzrósł do tygodniowego maksimum, wywierając silną presję na złoto.

W poniedziałek (20 kwietnia) międzynarodowe ceny złota otworzyły się ze znacznym spadkiem. Do godziny 07:30 (UTC+8) obniżyły się o ponad 60 USD, co stanowiło spadek o 1,5%, a najniższa wartość wyniosła około 4760 USD. Ta gwałtowna korekta całkowicie odwróciła silną piątkową dynamikę i wynika głównie z gwałtownego zaostrzenia sytuacji na Bliskim Wschodzie podczas weekendu: ponowne zamknięcie Cieśniny Ormuz, ostrzelanie i zatrzymanie irańskiego statku handlowego przez wojsko USA w Zatoce Omańskiej, a jednocześnie zdecydowana odmowa Iranu udziału w drugiej rundzie negocjacji z USA oraz zapowiedź odpowiedzi i odwetu. Seria tych wydarzeń nie tylko zwiększyła globalne ryzyko energetyczne, ale także pogłębiła obawy inflacyjne na rynkach i wyraźnie zdławiła oczekiwania na obniżkę stóp Fed, powodując szybki wzrost indeksu dolara do tygodniowych maksimów i silną presję na ceny złota.

Nagłe zaostrzenie sytuacji na Bliskim Wschodzie: Iran odrzuca drugą rundę rozmów i incydent zbrojnej interwencji USA

Zgodnie z kilkoma irańskimi mediami z 19 kwietnia, Iran w pełni przygotował się na ewentualne ponowne wybuchy konfliktów i wyraźnie odmówił udziału w drugiej rundzie rozmów z USA. Tego samego dnia armia USA przeprowadziła zbrojną interwencję w Zatoce Omańskiej, przechwytując i zatrzymując irański statek towarowy. Irańska armia szybko oskarżyła USA o rażące naruszenie porozumienia o zawieszeniu broni, nazywając to aktem „piractwa morskiego” i zapowiadając szybką odpowiedź.

Wcześniej amerykańskie media, powołując się na przedstawicieli Białego Domu, informowały, że wiceprezydent Wance poprowadzi delegację do Islamabadu w Pakistanie na nową rundę negocjacji, a prezydent Trump na swoim profilu społecznościowym potwierdził, że amerykańska delegacja przybędzie do Islamabadu wieczorem 20 kwietnia, a nawet zadeklarował, że jeśli zostanie osiągnięte porozumienie, „prawdopodobnie” pojawi się tam osobiście.

Jednak Irańska Islamska Telewizja i Agencja Prasowa szybko zdementowały te doniesienia, podkreślając, że Iran obecnie nie planuje udziału w następnej rundzie rozmów, a doniesienia o drugiej rundzie rozmów w Islamabadzie są nieprawdziwe. Prezydent Iranu Pezehichiyan 19 kwietnia, podczas rozmowy telefonicznej z premierem Pakistanu, stwierdził wprost, że USA podczas negocjacji i etapu zawieszenia broni nieustannie wykazują się niewiarygodnością, co ujawnia prawdziwe intencje rezygnacji z drogi dyplomatycznej.

Cieśnina Ormuz ponownie w centrum uwagi: Iran wytycza nową trasę morską i podkreśla koszt bezpieczeństwa

Drugim kluczowym punktem napięć jest Cieśnina Ormuz — światowa arteria przesyłu ropy. Marynarka Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej Iranu oficjalnie wytyczyła nową trasę z południa wyspy Ormuz na południe od wyspy Larak, nadając jej nazwę „korytarz Larak” oraz wyraźnie określając, że żadna jednostka nie może tamtędy przepływać bez zgody Marynarki Korpusu.

Pierwszy wiceprezydent Iranu, Aref, publicznie podkreślił, że bezpieczeństwo Cieśniny Ormuz to nie „darmowy lunch”, ostrzegając, że jeśli ogranicza się eksport irańskiej ropy, nie należy oczekiwać „darmowego bezpieczeństwa” dla innych krajów. Podkreślił, że są tylko dwa wybory: albo uzyskać prawdziwie wolny rynek ropy dla wszystkich, albo wszyscy razem poniosą wysokie koszty ryzyka.

Aref szczególnie wskazał, że stabilność cen paliw na świecie zależy od trwałego i gwarantowanego usunięcia presji ekonomicznej i militarnej na Iran i jego sojuszników — co zostało uznane za bezpośrednią odpowiedź na ciągłą blokadę irańskich portów przez USA i sankcje na eksport ropy.

Indeks dolara silnie się odbija: Odnowione nastroje risk-off hamują złoto

W obliczu powyższych szoków geopolitycznych, w poniedziałek w regionie Azji indeks dolara wzrósł o 0,3%, osiągając maksimum 98,485, czyli najwyższy poziom od 13 kwietnia. Wcześniej, po nadziei na osiągnięcie porozumienia pokojowego, w piątek dolar był na najniższym poziomie od wybuchu wojny; obecne odbicie szybko odwróciło wcześniejszą falę wyprzedaży.

Analitycy Westpac twierdzą, że ostatni rozwój sytuacji na Bliskim Wschodzie może wyraźnie stłumić optymizm rynkowy.

Analitycy Barclays dodają, że aktualne nastroje rynkowe wskazują, iż inwestorzy wciąż wolą dolara, a nawet jeśli sytuacja na Bliskim Wschodzie się unormuje, dolar nadal ma pole do dalszych spadków — obecna zmienność może być dobrą okazją do ponownego zajmowania krótkich pozycji na dolarze.

Szybka zmiana nastrojów po zeszłotygodniowym optymizmie: Krótkie otwarcie cieśniny Ormuz pobudzało apetyt na ryzyko

W wyraźnym kontraście do obecnych gwałtownych wahań, w zeszłym tygodniu na rynkach przeważał optymizm. Iran ogłosił wówczas otwarcie Cieśniny Ormuz dla żeglugi, rynek wykazywał większy apetyt na ryzyko, oczekując szybkiego zakończenia konfliktu na Bliskim Wschodzie.

Minister spraw zagranicznych Iranu, Aragdzi, napisał w zeszłym tygodniu na platformach społecznościowych, że w okresie 10-dniowego zawieszenia broni między Izraelem a Libanem — wynegocjowanego przy udziale USA — Cieśnina Ormuz zostanie otwarta dla wszystkich statków handlowych, aby zatrzymać walki pomiędzy Izraelem a popieranym przez Iran Hezbollahem. Prezydent Trump potwierdził ten komunikat na swoim koncie, dodając, że w ramach ewentualnego porozumienia USA razem z Iranem współpracować będą w sprawie zwrotu wzbogaconego uranu do USA.

W tym kontekście w zeszłym tygodniu ceny ropy gwałtownie spadły, giełda na Wall Street mocno wzrosła, ceny amerykańskich obligacji wystrzeliły w górę, a rentowności spadły; indeks dolara w piątek zniżkował o 0,58% do poziomu 97,93 — najniżej od siedmiu tygodni i w skali tygodnia spadł o 0,49%, a przez ostatnie dwa tygodnie suma spadku wyniosła około 2,1%, co było największą dwutygodniową zniżką od końca stycznia.

Główny analityk ds. walut i makroekonomii w londyńskim Convera, George Vessey, uważa, że osłabienie dolara wynikało głównie z tego, że rynek dyskontował premii za ryzyko geopolityczne, a nie z pełnego pogorszenia fundamentów.

Kontrakty terminowe na stopy procentowe wówczas wskazywały, że rynek oczekiwał prawdopodobieństwa cięcia stóp przez Fed w grudniu na poziomie ponad 50%. Pod wpływem spadku zarówno dolara, jak i ropy, spotowe ceny złota wzrosły w piątek o 0,91% do około 4834 USD, chwilowo osiągając 4889,24 USD za uncję — najwięcej od 18 marca.

Ostrzelanie irańskiego statku przez USA wywołuje efekt domina: Iran grozi natychmiastowym odwetem

20 kwietnia czasu lokalnego rzecznik Centralnego Dowództwa Sił Zbrojnych Iranu Hatam al-Anbija wydał oświadczenie, potępiając naruszenie przez USA zawieszenia broni i otwarcie ognia do irańskiego statku w Zatoce Omańskiej, a także wejście na pokład, które doprowadziło do wyłączenia systemów nawigacyjnych jednostki — uznając to za akt „piractwa morskiego”.

Rzecznik ostrzega, że Siły Zbrojne Iranu niebawem odpowiedzą na ten akt piractwa i zbrojnego rabunku ze strony USA. Prezydent Trump wcześniej tego dnia potwierdził w mediach społecznościowych, że amerykański niszczyciel rakietowy przechwycił irański statek towarowy „TOUSKA” próbujący przełamać blokadę, otworzył ogień i przebił maszynownię, po czym jednostkę przejęła piechota morska.

Przegląd rynkowych wydarzeń nadchodzącego tygodnia: nakładające się ryzyka geopolityczne i testy z danych gospodarczych z USA

W rozpoczynającym się tygodniu inwestorzy powinni uważnie śledzić najnowsze wydarzenia w regionie Bliskiego Wschodu. Tymczasem na rynku pojawią się kolejne dane makroekonomiczne z USA.

We wtorek najpierw upublicznione zostaną marcowe dane o sprzedaży detalicznej — wielu analityków przewiduje, że po wcześniejszym, nieoczekiwanie silnym odczycie, w tym miesiącu może nastąpić pewne cofnięcie. Następnie raport o sprzedaży domów oczekujących na sprzedaż ujawni kondycję rynku nieruchomości wrażliwego na poziom stóp. Tego samego dnia Senat przeprowadzi przesłuchanie w sprawie zatwierdzenia Kevina Walsha na nowego prezesa Fed; choć część demokratów wciąż dąży do opóźnienia tej decyzji, argumentując prowadzone przez Departament Sprawiedliwości śledztwa wobec obecnych przedstawicieli Fed. W przypadku zatwierdzenia Walsha, jego gołębie sygnały w polityce pieniężnej mogą dać pewne wsparcie dla złota.

W czwartek tygodniowy raport o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych będzie jedynym oknem na rynek pracy w tym tygodniu; analitycy są zgodni, że obecnie rynek pracy pozostaje w stabilnej fazie „niskich zatrudnień i niskich zwolnień” i liczba wniosków pozostaje bardzo niska na tle historycznym. Przed weekendem inwestorzy będą śledzić kwietniowy amerykański zbiorczy PMI, który jako wskaźnik czasu rzeczywistego dostarczy kluczowych informacji o aktywności gospodarczej.

Podsumowując, szybkie nasilenie ryzyka geopolitycznego na Bliskim Wschodzie w połączeniu ze zmianą oczekiwań makroekonomicznych wspólnie wpływa na ceny złota. Ponowne zamknięcie Cieśniny Ormuz, załamanie negocjacji amerykańsko-irańskich oraz zbrojne działania armii USA nie tylko podniosły ceny ropy i oczekiwania inflacyjne, ale także przywróciły atrakcyjność dolara jako bezpiecznej przystani. W najbliższych dniach każdy nowy rozwój wydarzeń na Bliskim Wschodzie bezpośrednio wpłynie na apetyt na ryzyko, natomiast dane gospodarcze z USA i zmiany personalne w Fed będą kolejnym kluczowym czynnikiem dla kierunku złota. Inwestorzy muszą zachować wysoką czujność i ostrożność, aby właściwie wykorzystać każdą okazję, jaka pojawia się w tym złożonym otoczeniu pełnym ryzyka geopolitycznego i politycznej niepewności.


(Dzienny wykres spotowego złota, źródło: Yihuicon.pl)

Strefa czasowa UTC+8, 07:42, złoto spot na poziomie 4760,58 USD/uncję.