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VIPO mercado de ações dos EUA atinge novo recorde histórico, mercado cripto com baixa alavancagem apresenta oportunidade de posicionamento

1. O mercado de ações dos EUA atingiu novos recordes: na semana passada, o índice Dow Jones subiu 907 pontos em um único dia em 4 de agosto, com 78 ativos globais atingindo máximas diárias; porém, em 6 de agosto caiu 464 pontos, encerrando uma sequência de seis altas. Após resultados financeiros acima do esperado da AMD, as ações ainda recuaram; o primeiro relatório financeiro da SpaceX após o IPO sofreu uma queda de 12% devido a preocupações com despesas de capital; o mercado começou a punir sistematicamente altos valuations e gastos em inteligência artificial. Dados fracos reduziram a probabilidade de aumento de juros em setembro de 79% para cerca de 55%. A prata registrou alta semanal de 8,5%, o ouro subiu 6,8% na semana, fechando em $4.324; o cobre atingiu uma máxima histórica durante a semana. 2. O índice de alavancagem do mercado cripto está em níveis historicamente baixos, acreditamos que o risco de queda é limitado e o potencial de alta é maior. O indicador de alavancagem atualmente está em 3,21x, no limite inferior do intervalo de 2,69x a 8,17x desde março de 2025; o BTC subiu 3,3% na semana, fechando em $64.880, com ETFs spot registrando três dias consecutivos de entrada líquida totalizando cerca de $800 milhões. O índice de medo e ganância está em 25, permanecendo em extremo medo; a liquidez abundante no mercado e o fundo de sentimento juntos formam uma janela de alocação à esquerda. 3. Oportunidades estruturais estão concentradas em estratégias de arbitragem e mercados de volatilidade. Há um desconto de cerca de 26% entre dois tipos de contratos perpétuos da SK hynix; em um ambiente lateral mensal de BTC, a estratégia de ponto de pivô com volume registrou +5,11% de retorno excedente, e estratégias de regressão à média tiveram desempenho superior. Recomenda-se priorizar esse tipo de estratégia em mercados voláteis. Ativos em foco: BTC, ETH, SOL, XAUUSD, XAGUSD, USOUSD, rLITE, rAMAT, HYPE, IREN.