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De acordo com a BlockBeats, em 20 de junho, um analista da Bitwise afirmou que, apesar do mercado ainda enfrentar riscos de uma postura mais hawkish do Federal Reserve, os atuais indicadores de avaliação do Bitcoin continuam a mostrar que a criptomoeda está em uma zona historicamente subvalorizada. O indicador Mayer Multiple do Bitcoin caiu abaixo de 1,0, um patamar que normalmente corresponde a uma fase de acumulação de longo prazo, indicando que o preço do BTC apresenta características de “valor profundo”. No entanto, a Bitwise também ressaltou que o nível de participação dos investidores permanece baixo. O indicador de crescimento do valor de mercado realizado da CryptoQuant está em tendência de mercado de baixa desde o final de outubro de 2025, mostrando que a entrada de novos recursos na rede Bitcoin continua desacelerando. As médias móveis de 7 e 59 dias desse indicador caíram de cerca de 70 no quarto trimestre de 2025 para 13,9 e 19,1 em 17 de junho. A Bitwise acrescentou ainda que, em comparação com ações relacionadas a IA como Nvidia, o Bitcoin apresenta uma avaliação significativamente descontada, enquanto essas ações estão sendo negociadas com um prêmio relevante em relação à tendência de longo prazo. Ao mesmo tempo, potenciais rodadas de financiamento ou IPOs de empresas como SpaceX, Anthropic e OpenAI podem, juntas, atrair mais de 200 bilhões de dólares em demanda de investidores, o que vai intensificar a competição por liquidez no mercado de investimentos. O Federal Reserve manteve as taxas de juros entre 3,5% e 3,75% nesta quarta-feira, mas o mais recente gráfico dot plot mostra que 9 membros preveem pelo menos uma alta de juros ainda este ano, enquanto 6 projetam dois aumentos ou mais. Após a decisão, o preço do Bitcoin recuou para abaixo de 64.000 dólares. O investidor de Bitcoin Jelle afirmou que 64.000 dólares é um nível-chave para os compradores e, se mantido, pode haver uma continuação da recuperação rumo a 70.000 dólares nas próximas semanas.

De acordo com o ChainCatcher, e com dados da Coinglass, o índice de medo e ganância das criptomoedas está atualmente em 24, uma alta de 11 pontos em relação ao dia anterior. A média dos últimos 7 dias é de 18 e a média dos últimos 30 dias é de 19.

De acordo com a ChainCatcher, o fundador da Aave, Stani Kulechov, afirmou que o Aave V4 pode ser utilizado para reestruturar o mercado de financiamento de valores mobiliários on-chain. Segundo ele, o financiamento de valores mobiliários é um dos maiores mercados de Wall Street, embora receba pouca atenção do público externo. Os empréstimos com garantia de títulos já movimentam trilhões de dólares: o mercado de recompra dos Estados Unidos tem uma exposição média diária de cerca de 12,6 trilhões de dólares, o financiamento com margem atinge 1,3 trilhão de dólares, as operações de financiamento de valores mobiliários para gestão de fortunas ultrapassam 400 bilhões de dólares e no mercado de empréstimo de valores mobiliários cerca de 4,6 trilhões de dólares em ativos estão emprestados, com previsão de gerar um recorde de 1,5 bilhão de dólares em receitas em 2025. O Aave V4, por meio de sua estrutura de "hub de liquidez + mercado modular", permite compartilhar liquidez na camada base e criar mercados segmentados na camada superior, cada um com diferentes parâmetros de risco, classes de ativos e regras. O Aave V4 pode suportar três principais cenários de financiamento de valores mobiliários: empréstimos com garantia de títulos, operações de recompra e empréstimos de valores mobiliários. Os valores mobiliários tokenizados podem ser usados como garantia para tomar empréstimos em GHO ou stablecoins; as operações de recompra podem utilizar valores mobiliários tokenizados como garantia para tomar stablecoins com liquidação atômica; no empréstimo de valores mobiliários, os próprios valores mobiliários tokenizados podem tornar-se ativos emprestáveis, e a receita do empréstimo é direcionada diretamente ao detentor do ativo. Stani afirmou que o Aave V4 pode adotar tanto um único hub de liquidez compartilhado quanto vários hubs segmentados por classe de ativos e risco. O primeiro oferece maior profundidade de liquidez, enquanto o segundo proporciona maior isolamento de riscos. Ele acredita que o caminho mais viável seria começar com um hub de liquidez unificado e, à medida que aumenta a variedade de ativos aceitos como garantia, evoluir gradualmente para uma estrutura de múltiplos hubs divididos por classe de ativos e risco.