Mecanismo de limite de posições abertas

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Para limitar o impacto de qualquer conta individual sobre o mercado e proteger a qualidade da execução das suas ordens, estabelecemos regras para o tamanho da posição que você pode manter. Essas regras abrangem duas dimensões: limites de posições abertas e níveis de alavancagem.

 

1. Limites de posições abertas

1. Os limites da posição se aplicam tanto por ID do usuário (UID) quanto por usuário. Um usuário corresponde a uma conta principal e suas subcontas. As regras específicas são as seguintes:

• Posição que pode ser aberta por UID = min(max(limite absoluto da posição da UID, posições abertas atuais do mercado em uma única direção no par de trading × percentual do limite da posição da UID), posição que pode ser aberta por usuário – soma das posições abertas atuais em todas as contas principais e subcontas)

• Posição que pode ser aberta por usuário = max(limite absoluto da posição do usuário, posições abertas atuais do mercado em uma única direção no par de trading × percentual do limite da posição do usuário)

• Ao atingir o limite de posições abertas, você só poderá reduzir posições.

2. Para consultar os parâmetros detalhados, acesse: Limites de posições abertas.

3. Além dos limites por UID, podemos ativar um limite de posições abertas para toda a plataforma quando necessário para manter o risco sob controle. Depois que esse limite for ativado e as posições abertas da plataforma em uma única direção atingirem o limite correspondente, você só poderá reduzir posições, sem poder aumentá-las.

 

Exemplos:

a. Para uma única UID, a conta mantém uma posição long de 10.000 USDT, ordens long que totalizam 6.000 USDT e ordens short que totalizam 3.000 USDT. O limite do valor nocional da posição de futuros por UID é de 15.000 USDT, o limite percentual da posição de futuros por UID é de 10% e as posições abertas em toda a plataforma são de 200.000 USDT. O tamanho da posição long da UID é de 10.000 USDT + 6.000 USDT = 16.000 USDT, valor superior a max(15.000 USDT, 200.000 USDT × 0,5 × 10%). Isso aciona o limite de posições abertas para posições long.

b. Para um único usuário, a conta principal mantém uma posição long de 18.000 USDT, e o usuário tem uma subconta com uma posição long de 15.000 USDT. O limite do valor nocional da posição de futuros para a conta principal e sua subconta é de 30.000 USDT, o limite percentual da posição de futuros é de 20% e as posições abertas em ambas as direções em toda a plataforma são de 200.000 USDT. O tamanho da posição long do usuário é de 18.000 USDT + 15.000 USDT = 33.000 USDT, valor superior a max(30.000 USDT, 200.000 USDT × 0,5 × 20%). Isso aciona o limite de posições abertas do usuário.

 

2. Níveis de alavancagem

Cada contrato de futuros tem limites da posição por nível (limite de risco). Quanto maior o tamanho da posição, mais alto será o nível da posição e mais rigorosos serão os requisitos correspondentes:

Tamanho da posição	Nível da posição	Taxa de margem de manutenção	Alavancagem máxima disponível
Pequeno	Baixo	Baixa	Alta
Aumenta a cada nível	Aumenta a cada nível	Aumenta a cada nível	Diminui a cada nível
Grande	Alto	Alta	Baixa

Em outras palavras, uma posição maior coloca você em um nível mais alto, o que exige mais margem de manutenção e permite menos alavancagem. Isso garante que posições grandes tenham maior capacidade de absorver riscos. Para consultar os parâmetros detalhados, acesse a visão geral dos níveis da posição.

 

O que acontece ao exceder o limite e o que fazer:

• Se abrir ou aumentar uma posição fizer com que ela ultrapasse o limite máximo do nível mais alto permitido para o contrato, a solicitação será rejeitada.

• Para manter uma posição maior, primeiro reduza sua alavancagem para passar a um nível mais alto e adicione margem suficiente para atender aos requisitos desse nível. Depois, continue aumentando sua posição.

• Durante a etapa de redução da posição por níveis na liquidação, o sistema também reduzirá sua posição um nível de cada vez até que o grau de risco diminua.