Regras de limite de preço

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Visão geral

Para evitar que ordens sejam executadas a preços extremos, muito distantes do mercado, o sistema limita os preços das ordens para que permaneçam em uma faixa razoável em torno do preço de referência (a "faixa de proteção de preço"). Ordens fora dessa faixa são rejeitadas imediatamente.

Essa regra se aplica à abertura e ao fechamento de posições. Ela foi criada para evitar preços de execução anormais causados por erros de digitação ou desequilíbrios momentâneos no livro de ordens, garantindo mais segurança ao operar.

 

Restrições de preço para ordens limitadas

O preço da sua ordem deve atender às seguintes fórmulas:

• Preço da ordem de compra ≤ preço de referência × (1 + percentual de limite de preço)

• Preço da ordem de venda ≥ preço de referência × (1 – percentual de limite de preço)

Observação:

• O percentual de limite de preço varia conforme o contrato de futuros e é ajustado dinamicamente de acordo com a liquidez do mercado.

• Sempre consulte os valores efetivamente exibidos na página de trading do contrato de futuros relevante ou na [Regras de futuros] página. Este artigo explica apenas como a regra funciona e não apresenta valores específicos.

 

Mecanismo de execução de ordens a mercado

Quando uma ordem a mercado chega ao mecanismo de correspondência, o sistema aplica um mecanismo dinâmico de proteção de preço:

1. A faixa de preço se amplia gradualmente. Em 1–3 segundos, o sistema amplia progressivamente a faixa percentual de preços na qual as ordens podem ser executadas.

2. A ampliação para ao atingir o limite. A faixa continua se ampliando até atingir o percentual de limite de preço definido para o contrato de futuros.

3. Qualquer quantidade não executada é cancelada. Se a ordem não for totalmente executada nesse período, o sistema cancelará automaticamente a quantidade restante. Você precisará reenviar sua ordem para concluir a operação.