Стратег говорит, что золото и серебро ускорят рост в краткосрочной перспективе, предупреждая о глобальном долговом кризисе

汇通网21 мая—— Макроэкономические стратеги предупреждают о скором разразившемся в мире серьезном долговом кризисе; в ближайшее время рынок ожидает последнюю волну ускоренного роста, потенциал повышения цен на золото и серебро значителен. Текущий кризис вызван внешними рисками высокого кредитного плеча, а не начался с США. После вспышки кризиса центробанки будут вынуждены массово печатать деньги для спасения рынка, что вызовет гиперинфляцию и приведет к полной утрате контроля над долговым бременем. После обвала рынка откроются исторические возможности для инвестирования, а золото после краткосрочной коррекции имеет колоссальный потенциал для долгосрочного роста.

Опытные макроэкономические аналитики делают важный прогноз: глобальная финансовая система глубоко погрязла в долговой трясине, и вскоре наступит масштабная дефляционная волна. После начала кризиса центробанки будут вынуждены массово выпускать ликвидность для спасения рынка, что вновь приведёт к гиперинфляции и создает трудноразрешимый экономический тупик.

Краткосрочно на рынке разыграется последняя быстрая волна роста, драгметаллы получат уникальное окно для повышения, а после кризиса крупные классы активов ждут исторические возможности для покупки на минимумах и радикальная трансформация финансовых рынков.

Завершающий этап роста – потенциал повышения драгметаллов остается значительным

Логика развития рынка, озвученная главным макро-стратегом контрциклической макро-консалтинговой компании Дэвидом Хантером (David Hunter), радикально отличается от основных взглядов Wall Street. По его мнению, десятилетия «бычьего» рынка на рынках капитала находятся на пороге последнего раунда стремительного роста; максимум рынка может быть достигнут уже к Дню труда в США, а после пика возможен обвал котировок в ходе дефляционной волны до 80%. До наступления обвала рынки акций и драгметаллы сохраняют потенциал для роста.

Корень кризиса – не США, а концентрация высокорискованного плеча за рубежом

Гряущий финансовый риск берет свое начало за пределами США и принципиально отличается от прежних финансовых кризисов. В их числе , поскольку ставки и доходности госбумаг Японии продолжают расти, обновляя многолетние максимумы.

многие пенсионные фонды, чтобы избежать рыночных колебаний, активно инвестировали в эти классы активов, которые не прошли испытания полной экономической цикличности и сами по себе являются значимыми источниками рыночной нестабильности.

Спасение через массовую эмиссию вновь ведет к инфляции

Когда дефляционный кризис охватит финансовую систему, банки испытают серьезные трудности, и центробанки вынуждены будут принимать жесткие антикризисные меры. Несмотря на прежние заявления о жестком контроле монетарного смягчения, в случае надвигающегося распада финансовой системы масштабная эмиссия ликвидности станет единственным инструментом реагирования.

Рыночные расчеты показывают, что совокупный объем выпускаемой мировыми центробанками ликвидности может достичь 50 трлн долларов; только баланс Федеральной резервной системы резко вырастет. Такой приток ликвидности прямо вызовет гиперинфляцию: прогнозируется, что к началу 30-х годов глобальный уровень инфляции вырастет до 25%, а процентные ставки тоже останутся на высоких уровнях. Уже сейчас мировой долг огромен и после кризиса только увеличится, а в условиях высоких ставок долговая нагрузка полностью выйдет из-под контроля, что превратит ситуацию в неразрешимую экономическую проблему.

Удар кризиса превысит Великую депрессию – появляются долгосрочные возможности

По мере полного краха долговой системы сила разрушения последующего кризиса будет намного выше Великой депрессии 30-х годов; существующие глобальные финансовые правила могут быть полностью демонтированы и перестроены, вызвав каскадные перемены на социальном уровне и множество неопределенностей в будущем.

С инвестиционной точки зрения, краткосрочный обвал рынка создаст уникальное окно для входа в активы по минимальным ценам за поколение. В период дефляционного удара золото пройдет глубокую коррекцию и может упасть на 50%, но после завершения короткого коррекционного цикла затяжная высокая инфляция вновь поддержит драгметаллы;

Резюме

В целом мировой рынок капитала находится на последних стадиях бычьего ралли; сразу после завершения краткосрочного роста разразится глобальный дефляционный кризис. Риски высоких плеч за рубежом и огромная мировая долговая нагрузка – вот главные детонаторы кризиса. Монетарное стимулирование центробанков вызовет очередной инфляционный виток, что изменит рыночную логику. Инвесторы могут воспользоваться краткосрочным окном роста драгоценных металлов, заранее подумать о страховании рисков и дождаться масштабных распродаж для долгосрочного входа в качественные активы.


Дневной график спот-золота. Источник: Yihuichong

Восточный часовой пояс, 21 мая 11:31 Спот-золото котируется по 4536.10 долларов США за унцию