Новости Anthropic (ANTHROPIC)

Соучредитель Anthropic заявил, что ВВП США к 2030 году может достичь 44 триллионов долларов.

Энергетическая инфляция, распродажа облигаций и пузырь AI оказывают давление — будет ли годовой рост на американском фондовом рынке под вопросом?

С точки зрения быков, американский фондовый рынок, как это обычно бывает на протяжении многих лет, может пережить рост к концу года. Однако некоторые аналитики считают, что распродажа на рынке акций США еще не закончена, а возможно, только начинается.

Опасения по поводу финансирования AI оказывают давление на акции чипов, глобальный технологический сектор на этой неделе потерял более триллиона долларов.

Ожидания повышения процентных ставок ФРС США и рост стоимости финансирования в сфере искусственного интеллекта наложили многослойное давление, из-за чего на этой неделе глобальные технологические акции подверглись масштабным распродажам — совокупная капитализация 20 крупнейших мировых компаний в сфере искусственного интеллекта и полупроводников уже сократилась более чем на 1 трлн долларов. Полупроводниковый ETF (SOXX) зафиксировал самую продолжительную серию падений за 11 лет. В четверг SK Hynix продолжила однодневное падение более чем на 10%, а такие компании как Nvidia, Samsung и SoftBank также не избежали убытков.

Убежище на фоне обвала AI! Акции крупных фармацевтических компаний приближаются к историческому максимуму

Из-за опасений по поводу капитальных затрат в сфере искусственного интеллекта средства ищут «премию за определённость». Медицинский ETF компании State Street достиг исторического максимума. Акции Eli Lilly и AbbVie приблизились к историческим максимумам; за последние пять дней Gilead и Amgen выросли на 7,7% и 7,2% соответственно. Eli Lilly продолжает делать ставки на будущее благодаря доминирующему положению GLP-1 и 40 сделкам на сумму 20 млрд долларов; новые данные по подкожной инъекционной форме ключевого препарата Skyrizi от AbbVie позитивны, что может позволить продлить патент и увеличить продажи.

Технологические акции резко упали, вновь активизировались сделки по хеджированию американских облигаций; доходность 10-летних американских облигаций упала до трехнедельного минимума.

Если капитальные расходы в сфере ИИ замедлятся, резкое торможение в строительстве вычислительных мощностей нанесёт серьёзный удар по цепочке поставок, одновременно снизив ожидания рынка по спросу на электроэнергию, сырьевые товары и высокотехнологичное оборудование. Это — не только переоценка завышенных стоимости, но и удар по ожиданиям роста и инфляционной премии, что в итоге окажется благоприятным для облигаций. Эта логика весьма схожа с макроэкономической картиной во время краха интернет-пузыря в 2000 году, когда на фоне обвала Nasdaq доходность 10-летних казначейских облигаций США упала с высокого уровня 6,5% до диапазона около 4%.

Приближается «крест смерти»! Южнокорейский фондовый рынок пережил «чёрный четверг», индекс KOSPI подряд пробил 200-дневную скользящую среднюю — приближается ли затяжной медвежий рынок?

Из-за роста инфляции в США и опасений по поводу прибыли AI, южнокорейский фондовый рынок 15 октября за один день упал на 7,57%. Два основных индекса впервые за два с половиной месяца были временно приостановлены ("circuit breaker"). За восемь дней иностранные инвесторы суммарно чисто продали более чем на 16 трлн корейских вон (12 млрд долларов). Технические индикаторы демонстрируют тревожные сигналы: KOSPI уже опустился ниже 200-дневной скользящей средней более чем на 8%, и если индекс не восстановится в течение двух недель, вероятность перехода в долгосрочный «медвежий» рынок составляет 43%. "Крест смерти" ожидается через 16 торговых дней. Финансовая отчетность за третий квартал станет финальной проверкой.

Вице-президент GMO: Перепроизводство акций и замедление развития AI-инфраструктуры вместе приведут к взрыву текущего AI-пузыря

Руководитель GMO, Inker, предупреждает о крупнейшей в истории волне IPO — SpaceX, OpenAI, Anthropic вместе выпустят на рынок новый объем акций, сопоставимый с 6%-7,5% рыночной капитализации американских акций, что значительно превышает исторический рекорд, установленный в период интернет-бума. Он отмечает, что если к этому добавить поворотный момент, когда вычислительные мощности AI перейдут из дефицита в избыток, падение рынка может составить 35%-50%.

Результаты Anthropic “хорошие, но недостаточно хорошие”: на фоне "скорректированной прибыли" темпы роста выручки резко замедлились!

Во третьем квартале Anthropic достиг дохода в 16,8 млрд долларов, что на почти 50% больше по сравнению с предыдущим периодом, и показал «скорректированную прибыль» — однако рынок остался равнодушным. Основная тревога заключается в том, что ежемесячный темп роста резко упал с прежних 33% до однозначных значений, а до цели в 100 млрд долларов к концу года не хватает десятков миллиардов. Цена токена достигла исторического минимума, а разрыв между объемом и ценой становится всё более заметным. Сможет ли эта «хорошая, но недостаточно хорошая» отчетность оправдать IPO-оценку в 2 триллиона долларов?

Обновленная версия 1 — выручка Anthropic в третьем квартале выросла на 45%, достигнув почти 17 миллиардов долларов.

Хуан Жэньсюнь: Мы прекратим поставку чипов клиентам, которые разрабатывают небезопасное AI-программное обеспечение; дефицит инфраструктуры AI будет сохраняться в течение нескольких лет.

Генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, заявил, что компания прекратит поставку чипов клиентам, разрабатывающим небезопасное программное обеспечение искусственного интеллекта; однако возможности контроля за тем, как другие компании используют технологии Nvidia, ограничены, и перед приостановкой поставок будет проведён диалог. Он также отметил, что опасения рынка по поводу рисков безопасности AI преувеличены по сравнению с реальным положением дел. По поводу спроса на инфраструктуру AI Хуанг сказал, что дисбаланс между спросом и предложением сохранится на протяжении нескольких лет: «В конечном итоге рынок придет к балансу, но точно не сегодня.»

Даже сильный отчет ASML не спас ситуацию! Падение акций американских чипмейкеров усиливается, рыночная капитализация отраслевого индекса может сократиться на триллион долларов

Филадельфийский полупроводниковый индекс в среду в ходе торгов упал более чем на 4%, направляясь к шестой подряд сессии снижения и устанавливая самый длинный период падения за последние почти 17 месяцев. За последние шесть дней более половины его компонентов снизились как минимум на 10%. ASML находится на верхнем уровне цепочки поставок полупроводниковой индустрии. Высокий спрос на её литографическое оборудование свидетельствует о том, что производители чипов продолжают планировать увеличение производственных мощностей, но это не доказывает напрямую, что их клиенты из смежных отраслей будут покупать чипы с той же скоростью. Хотя тренд на искусственный интеллект ещё не опровергнут, рынок увеличивает порог требований к доходности.

Обновленная версия 3 — Morgan Stanley извлекла выгоду из сильных результатов торговли акциями, квартальная прибыль превзошла ожидания

Ключевая битва перед IPO! Anthropic вскоре раскроет данные о доходах, оценка в 2 триллиона долларов проходит "большую проверку"

Отчет: Anthropic сегодня опубликует финансовые данные за третий квартал

Компания Anthropic в эту среду впервые предоставит институциональным инвесторам данные о доходах за третий квартал, официально прокладывая путь к потенциально крупнейшему IPO в истории с оценкой до 2 триллионов долларов. Ранее одно только изменение методики расчёта у OpenAI вызвало цепную реакцию на рынке, а рост процентных ставок оказал давление на настроения в AI-секторе. Сможет ли Anthropic ясно обозначить методологию данных и укрепить доверие инвесторов после нынешнего раскрытия информации, напрямую повлияет на темпы и ценообразование их листинга в ноябре.

Goldman Sachs и JPMorgan резко сократили финансирование инфраструктуры AI: из 5 миллиардов долларов AI-кредитов они осмелились принять только 1.3 миллиарда, даже при 11% высокой процентной ставке не решились взять всё.

JPMorgan и Goldman Sachs предприняли редкий шаг, ограничив свою экспозицию по риску при продаже кредита на 5 миллиардов долларов стартапу в области искусственного интеллекта Volta Infrastructure Holdings Ltd.

Перепечатка-ROI-Макивэр: Уолл-стрит делает ставку на искусственный интеллект, и теперь она слишком велика, чтобы ее выдержать: Макивэр

Ставка на индивидуальных агентов превосходит конкурентов! Meta представляет новую модель Muse Wonder, Цукерберг заявляет о выходе в авангард искусственного интеллекта

Цукерберг заявил, что по сравнению с первым с момента реструктуризации AI направления моделем Muse Spark, Muse Wonder стала более крупной, продвинутой и является значительным обновлением. По словам Meta, новая модель способна выполнять задачи, связанные с программированием, финансами и юридическими вопросами, на уровне OpenAI ChatGPT и Claude от Anthropic. Глава Meta AI отметил, что новая модель может конкурировать с лучшими моделями на рынке и достигает лидирующих позиций как для персональных, так и для профессиональных интеллектуальных агентов. Для использования новой модели в приложении интеллектуального агента Muse пользователи должны оформить подписку: стоимость составляет 20 долларов в месяц или 100 долларов в год.

BUZZ – Акции IREN выросли на фоне новостей о заключении многолетнего облачного соглашения с Anthropic

Прогноз по результатам TSMC за третий квартал: массовое производство 2nm, сильный спрос на AI, HSBC оценивает максимум в 3800 новых тайваньских долларов

По оценкам Bloomberg, доходы TSMC за третий квартал составили 1,49 триллиона новых тайваньских долларов, в основном благодаря сильному росту производства по 2nm технологии и высокой загрузке линий для 3nm и 5nm. Bank of America и HSBC повысили целевую цену акций, самая высокая из которых составляет 3800 новых тайваньских долларов. Ожидается, что компания продолжит показывать сильные темпы роста в четвертом квартале благодаря увеличению цен и переходу на передовые технологические процессы, при этом капитальные расходы будут оставаться высокими, укрепляя ее ключевое положение в инфраструктуре искусственного интеллекта.

IREN, по сообщениям, получил многолетний облачный контракт с Anthropic; акции выросли более чем на 7% на пре-маркете

Jefferies предупреждает о "моменте 2008 года": искусственный интеллект может привести к "великому разрушению капитала" в США, а доля переходит к китайским open source моделям

Jefferies предупреждает: из 2,34 триллиона долларов США накопленных заказов у четырёх крупнейших американских облачных компаний, примерно половина приходится на OpenAI и Anthropic — две убыточные компании, что формирует риск концентрации кредитов, аналогичный ипотечному кризису 2008 года. Wood считает, что наиболее вероятный долгосрочный исход истории с AI — «массовое уничтожение капитала» в США; доля рынка перейдёт к дешёвым открытым моделям из Китая, а завершит этот цикл именно кредитный рынок.

Насколько дорогая аренда AI-вычислительной мощности в США? «Спотовая цена» в 2 раза выше долгосрочных контрактов и в 4 раза превышает порог окупаемости облачных провайдеров.

Краткосрочная цена аренды вычислительных мощностей AI на спотовом рынке достигает 40–50 миллиардов долларов за гигаватт в год, тогда как цена по долгосрочным контрактам составляет лишь 20 миллиардов долларов в год, а порог окупаемости для операторов облачных суперкомпьютеров находится на уровне примерно 12 миллиардов долларов в год. Goldman Sachs отмечает, что такие крупные облачные компании, как Google, арендуют мощности с высокой премией, основной причиной чего является недостаточная собственная производственная база; как только она догонит спрос, спотовая премия исчезнет.

Anthropic опубликовала экономический прогноз на 2030 год: стремительный рост экономики, снижение зарплат работников

«Игра с цифровыми показателями» за триллионную оценку: доходы OpenAI и Anthropic невозможно напрямую сравнить

Anthropic учитывает продажи облачных услуг по "валовой" величине, тогда как OpenAI включает в расчёты только "чистую" долю прибыли. Эта разница уже напрямую вызвала падение акций технических компаний. Ещё более поразительно, что широко обсуждаемый показатель "годовой доход в пересчёте на год" сильно завышен: фактический доход OpenAI ожидается лишь на половину от этого значения. Реальные доходы Anthropic также почти в два раза ниже объявленных цифр.

Nvidia тихо переопределяет свободный денежный поток, скрывает ли программа выкупа акций на сотни миллиардов подводные камни?

Nvidia причислила долевые инвестиции в 242 компании, включая OpenAI и Anthropic, к «стратегическим целям», исключив их из свободного денежного потока. После этой корректировки свободный денежный поток за первую половину финансового года резко снизился с официальных 69,9 млрд долларов до 21,7 млрд долларов, то есть почти на 70%. Одновременно компания привлекла дополнительно 24,9 млрд долларов долгосрочного долга для поддержки выкупа, что вызывает сомнения в устойчивости программы обратного выкупа акций на сумму 235 млрд долларов.

На следующей неделе будут раскрыты финансовые отчеты крупнейших банков Уолл-стрит: доходы от торговли акциями могут приблизиться к 19 миллиардам долларов, а эпоха "все выигрывают" может остаться в прошлом.

Согласно прогнозам аналитиков, собранных Bloomberg, общий доход от операций с акциями пяти крупнейших американских банков за третий квартал приблизится к 19 миллиардам долларов, однако доход от операций с инструментами с фиксированной доходностью, вероятно, снизится до годового минимума, а активность в сфере слияний и поглощений также замедлилась. В то же время, AI-движимые инструменты оптимизации наличности могут привести к оттоку депозитов, что вызывает опасения на рынке в отношении банковских акций. Аналитики считают, что, несмотря на возможность дальнейшего расхождения в финансовых показателях банков, беспокойство рынка по поводу воздействия AI может быть уже чрезмерным.

Годовой доход OpenAI стремится к 70 миллиардам долларов, корпоративный бизнес становится двигателем роста.

По словам осведомленных лиц, ожидается, что годовой доход OpenAI к концу этого года достигнет или превысит 7 billions долларов, главным образом благодаря росту корпоративного бизнеса.

【Срочно】OpenAI обрушил все AI-акции, что же произошло?

SpaceX, Broadcom, Oracle активно выпускают огромное количество облигаций! Рынок облигаций США "переполнен", "концентрация всё выше, всё зависит от цикла AI".

Волна финансирования AI за неделю вызвала спрос на долговые обязательства на сумму более 1500 миллиардов долларов, что привело к насыщению публичного долгового рынка и вынудило крупный приток в частное кредитование и SPV. «Эффект вытеснения» на долговом рынке уже привёл к тому, что доходность десятилетних казначейских облигаций США вновь достигла 5,31%, а спред по облигациям с рейтингом CCC (мусорные облигации) приблизился к историческому уровню в 1000 базисных пунктов. Вероятность дефолта по пятилетним облигациям Oracle теперь оценивается рынком более чем в 20%, а стоимость кредитных дефолтных свопов SpaceX почти удвоилась за четыре месяца. Goldman Sachs предупреждает: заёмщики в сфере AI «готовы платить любую цену», но в конечном итоге платить будут потребители, малый бизнес и даже правительства разных стран.

Разница в 20 миллиардов! Доходы OpenAI оказались значительно ниже ожиданий, сектор AI сильно пострадал: акции Oracle упали более чем на 5%, акции Applied Optoelectronics рухнули на 13%.

Последний инвестиционный документ OpenAI показывает, что по состоянию на конец сентября годовой доход "близок к 50 миллиардам долларов", что значительно ниже ранее ожидаемых рынком 70 миллиардов долларов; разница в цифрах связана с различными методами расчёта, однако это всё же пошатнуло уверенность рынка в высокой спросе на AI. Акции Nvidia упали примерно на 3%, облачные сервисные компании Nebius и CoreWeave снизились более чем на 7%, акции Coherent, занимающейся оптической связью, упали на 7%.