Через 10 хвилин після відкриття світ затихнув

Джерело: Уолл-стріт Інформаційне Коло

Світові ринки відкрилися в понеділок і витримали напружену першу годину:

- Золото відкрилося з розривом вниз, ф'ючерси на акції США також швидко впали, але згодом обидва відновили свої втрати;

- Ціни на нафту відкрилися з розривом вгору, проте зростання обмежилося технічними рівнями опору, що дало іншим ринкам перепочинок;

- Державні облігації США трохи зросли, дохідність 10-річних казначейських облігацій утримується нижче рівня 4,45%.

Станом на зараз, все добре.

По-перше, динаміка відкриття ринку була реакцією на відсутність прогресу щодо питання Ірану. Але ціна на нафту зростала лише 10 хвилин, після чого зростання зупинилось, а ціна на золото падала лише 5 хвилин перед тим, як почати відновлення. Після «10 та 5 хвилин» усе заспокоїлось – ринки за дуже короткий час пройшли цикл «панічного падіння й відновлення». Незважаючи на глухий кут у переговорах, основна структура «60-денного тимчасового припинення вогню» ще не зруйнована, а ціна на нафту досягла технічного опору, тому ніхто не наважується рішуче діяти.

По-друге, сьогоднішній другий ризиковий момент очікується ввечері – ймовірно з’являться новини, пов’язані з Іраном; відсутність новин ринок сприйме як негатив. Переговори між США та Іраном залишаються невирішеним питанням і потенційним джерелом майбутньої волатильності ринку. Ризик у тому, що Трамп постійно заявляє про близькість досягнення домовленості, вводячи ринок в оману, але станом на зараз іранська сторона продовжує зберігати мовчання.

За даними агентства Tasnim News у неділю, обидві сторони продовжують вносити поправки до угоди, проте цілком можливо, що врешті-решт США і Іран відкинуть ці пропозиції, що призведе до провалу угоди.

По-третє, усе, що відбувається на ринку останні два тижні, можна звести до однієї фрази: зробити ставку на те, що «погані новини більше не погіршуватимуться». Очікується, що США та Іран зрештою підпишуть угоду, ціни на нафту падатимуть, а AI й надалі стимулюватиме зростання прибутків – цей ланцюг логіки виглядає дуже привабливо. Проблема в тому, що будь-яка ланка цього ланцюга може зламатися, і тоді основа поточного зростання буде поставлена під питання.

Поки США та Іран офіційно не оголосять про підписання угоди чи її розрив, слід утримуватися від ідей однобічного лонгу чи шорту.