Новини Anthropic (ANTHROPIC)

Навіть сильний фінансовий звіт ASML не врятував! Американські акції чіпів падають ще сильніше, галузевий індекс може втратити трильйон доларів ринкової вартості.

Філадельфійський напівпровідниковий індекс у середу під час торгів впав більш ніж на 4%, ймовірно зазнає шостої поспіль сесії падіння, встановивши найдовшу серію за останні майже 17 місяців; за останні шість днів понад половина акцій індексу впали щонайменше на 10%. ASML знаходиться у верхньому ланцюжку постачання напівпровідникової індустрії. Сильний попит на її фотолітографічне обладнання свідчить про те, що виробники чіпів усе ще планують розширення потужностей, проте це не є прямим доказом того, що їхні клієнти на кінцевому ринку продовжать купувати чіпи такими ж темпами. Хоча тренд на AI ще не спростовано, ринок підвищує поріг очікуваної віддачі.

Оновлена версія 3 - Morgan Stanley отримала кращий, ніж очікувалося, квартальний прибуток завдяки сильним показникам торгівлі акціями

Ключова битва перед IPO! Anthropic незабаром оприлюднить дані про доходи, оцінка у 2 трильйони доларів очікує на "велике випробування"

Звіт: Anthropic сьогодні опублікує фінансові дані за Q3

Anthropic вперше цього тижня у середу розкриє квартальні доходи Q3 для інституційних інвесторів, прокладаючи шлях до потенційнo найбільшого IPO в історії з оцінкою у 2 трильйони доларів. Раніше одна зміна підходу OpenAI вже спричинила ланцюгову реакцію на ринку; разом з тим, підвищення процентних ставок пригнічує настрої у секторі AI. Чи зможе ця прозорість Anthropic щодо методології та даних зміцнити довіру інвесторів, безпосередньо вплине на темпи та ціноутворення запланованого листопада виходу на біржу.

Goldman Sachs і JPMorgan різко обмежили фінансування AI-інфраструктури: із 50 мільярдів доларів AI-кредитів погодилися надати лише 1,3 мільярда, навіть при високих 11% річних не ризикують брати більше

JPMorgan та Goldman Sachs здійснили рідкісний крок, обмеживши свої ризики щодо продажу кредиту на 5 billions доларів для стартапу Volta Infrastructure Holdings Ltd., який займається штучним інтелектом.

Огляд-ROI-McKeever: Уолл-стріт робить такі великі ставки на штучний інтелект, що це вже стає нестерпним: McKeever

Ставка на персональних агентів, щоб обігнати конкурентів! Meta представила нову модель Muse Wonder, Цукерберг заявляє про вихід на передову AI

За словами Цукерберга, порівняно з першим після реорганізації в AI бізнесі моделью Muse Spark, Muse Wonder є більшою, досконалішою та є значним оновленням. За даними Meta, нова модель може конкурувати з ChatGPT від OpenAI та Claude від Anthropic у завданнях, пов'язаних з програмуванням, фінансами та юридичними питаннями. Керівник Meta AI зазначає, що нова модель здатна зрівнятися з найкращими на ринку моделями і досягати провідного рівня у персональних та професійних інтелектуальних агентських задачах. Щоб користуватися новою моделлю в додатку інтелектуального агента Muse, користувачі повинні оформити підписку за 20 доларів на місяць або 100 доларів.

BUZZ - Акції IREN зростають завдяки новині про багаторічний договір на хмарні послуги з Anthropic

Прогноз результатів за третій квартал для TSMC: збільшення виробництва 2nm, сильний попит на AI, HSBC оцінює максимум у 3800 нових тайванських доларів

За підрахунками Bloomberg, доходи TSMC у третьому кварталі досягли 1,49 трлн тайванських доларів, головним чином завдяки значному зростанню виробництва по технології 2nm та високому рівню використання 3nm/5nm. Bank of America та HSBC підвищили цільові ціни, максимальна оцінка становить 3800 тайванських доларів. Очікується, що у четвертому кварталі компанія збереже потужний темп зростання завдяки підвищенню цін та переходу на передові технології, капітальні витрати залишатимуться високими, зміцнюючи її ключову позицію у сфері AI-інфраструктури.

IREN отримала багаторічний хмарний контракт від Anthropic, акції зросли понад 7% до відкриття торгів

Jefferies попереджає про "момент 2008 року": AI може призвести до "великого знищення капіталу" в США, а частка переходить до китайських відкритих моделей.

Jefferies попереджає: приблизно половина з 2,34 трильйона доларів США у відкладених замовленнях чотирьох найбільших хмарних компаній США належить таким збитковим компаніям, як OpenAI та Anthropic, що створює ризик концентрації кредитування, подібний до іпотечної кризи 2008 року. Вуд вважає, що найімовірнішим довгостроковим результатом розвитку історії з AI стане "масове знищення капіталу" в США: частка ринку перейде до дешевих відкритих моделей з Китаю, а фіналом цього циклу стане кредитний ринок.

Наскільки дорогою є оренда AI-потужностей у США? "Спотові ціни" вдвічі вищі за довгострокові контракти і вчетверо перевищують поріг прибутковості хмарних постачальників

Ціна короткострокової оренди потужностей AI на спотовому ринку сягає 40–50 мільярдів доларів США за гігават на рік, тоді як вартість довгострокових контрактів становить лише 20 мільярдів доларів США на рік. Поріг беззбитковості для операторів надпотужних хмарних обчислень складає приблизно 12 мільярдів доларів США на рік. Однак, за аналізом Goldman Sachs, такі великомасштабні хмарні оператори, як Google, змушені орендувати потужності за надзвичайно високими цінами через те, що їхні власні потужності не встигають за попитом; щойно власне виробництво наздожене потреби, спотові ціни перестануть бути завищеними.

Anthropic опублікував економічний прогноз на 2030 рік: стрімке зростання економіки, зниження заробітної плати працівників

"Гра з цифровими показниками" за трильйонною оцінкою: виручку OpenAI та Anthropic неможливо порівнювати безпосередньо

Anthropic враховує продажі у хмарі за «загальною сумою», тоді як OpenAI враховує лише долю за «чистою сумою». Ця різниця у підходах безпосередньо спричинила падіння технологічних акцій. Ще більш вражаюче — популяризований показник «річних доходів у перерахунку» суттєво завищений: фактичний дохід OpenAI прогнозується лише на половину цього показника. Фактичний дохід Anthropic також майже вдвічі менший від оголошених цифр.

Nvidia тихо переозначає вільний грошовий потік, чи приховано щось у плані викупу акцій на мільярди?

Компанія Nvidia класифікує інвестиції в акції 242 підприємств, таких як OpenAI, Anthropic, як «стратегічне використання» і віднімає їх від вільного грошового потоку. Після цієї корекції вільний грошовий потік за перше півріччя з офіційного показника $69.9 млрд різко впав до $21.7 млрд, що становить майже 70% скорочення. Тим часом компанія залучила додаткову довгострокову заборгованість у розмірі $24.9 млрд для підтримки викупу акцій, а стійкість плану викупу на $235 млрд викликає сумніви.

Фінансові звіти великих банків з Уолл-стріт будуть оприлюднені наступного тижня: доходи від торгівлі акціями можуть наблизитися до 19 мільярдів доларів, але ера "кожен у виграші" може залишитися в минулому

Згідно з очікуваннями аналітиків, зібраними Bloomberg, сукупний дохід від торгівлі акціями п’яти найбільших американських банків у третьому кварталі може наблизитися до 19 мільярдів доларів, однак дохід від торгівлі з фіксованою доходністю, ймовірно, знизиться до річного мінімуму, а активність злиттів та поглинань також зменшиться. Тим часом інструменти оптимізації готівки на базі штучного інтелекту можуть призвести до відтоку депозитів, що викликає занепокоєння на ринку щодо акцій банків. Аналітики вважають, що хоча рентабельність різних банків може далі розходитися, побоювання ринку щодо впливу AI вже можуть бути перебільшеними.

OpenAI має на меті досягти річного доходу в 70 мільярдів доларів, зосереджуючись на корпоративному бізнесі як рушійній силі

За інформацією обізнаних осіб, очікується, що річний дохід OpenAI до кінця цього року досягне або перевищить 70 billions, головним чином завдяки зростанню корпоративного бізнесу.

Сенсація: OpenAI обвалив усі акції штучного інтелекту – що ж сталося?

SpaceX, Broadcom, Oracle масово випускають облігації! Ринок держоблігацій США "переповнений", "концентрація зростає, врешті-решт усе залежить від AI-циклу"

Хвиля фінансування AI за тиждень спричинила попит на боргові інструменти понад 150 мільярдів доларів, що призвело до насичення відкритого боргового ринку й змусило учасників масово переходити до приватного кредитування та SPV. "Ефект витіснення" на борговому ринку вже повернув дохідність десятирічних держоблігацій США до 5,31%, а спред між CCC і "сміттєвими" облігаціями наблизився до історичної позначки у 1000 базисних пунктів. Ймовірність дефолту Oracle за п’ятирічні облігації оцінюється ринком понад 20%, а CDS на SpaceX майже подвоїлися за чотири місяці. Goldman Sachs попереджає: "AI-позичальники готові платити будь-яку ціну", а зрештою витрати ляжуть на споживачів, малий бізнес і навіть уряди різних країн.

Різниця у 20 мільярдів! Дохід OpenAI виявився значно нижчим за очікування, сектор штучного інтелекту зазнав серйозного краху: Oracle впала більш ніж на 5%, Appotronics обвалилася на 13%

Останній інвесторський документ OpenAI показує, що річний дохід станом на кінець вересня "наближається до 50 мільярдів доларів", що значно нижче очікуваних раніше ринком 70 мільярдів доларів. Різниця у цифрах пояснюється різними методами підрахунку, але все ж це похитнуло впевненість ринку у високому попиті на AI. Акції Nvidia впали приблизно на 3%, акції хмарних сервісів Nebius і CoreWeave впали більш ніж на 7%, акції фотонної комунікації Coherent впали на 7%.

Wood з ARK прогнозує, що дефляційний технологічний бум і інверсія дохідності облігацій не призведуть до економічної рецесії, а bitcoin відіграватиме дедалі важливішу роль.

Ф'ючерси на основні індекси США колективно знижуються, а зростання прибутковості американських облігацій ускладнює умови фінансування для компаній.

① У четвер активи на ф’ючерсному ринку акцій США переважно знижувалися: ф’ючерси на S&P 500 впали на 0,54%, а ф’ючерси на Nasdaq 100 та Dow Jones впали майже на 0,92%. Доходність держоблігацій США знову зросла до багаторічних максимумів, а кредитні умови для підприємств ускладнилися. ② З’явилась інформація, що США планують нову хвилю ударів по Ірану, міжнародні енергетичні ціни різко зросли, що загрожує відновленню експорту нафти морським шляхом з Близького Сходу та ще більше підвищує ризик інфляції. ③ Протокол засідання FOMC Федеральної резервної системи показав, що більшість членів комітету вважають за необхідне й далі підвищувати ставки, щоб стримувати інфляцію; водночас зростання бюджетного дефіциту сприяє підвищенню прибутковості держоблігацій США. ④ Сектор AI-апаратного забезпечення другий торговий день поспіль лідирував у падінні ринку: високі позикові витрати стримують капітальні витрати в AI-сфері, а акції Intel, Lam Research, Marvell і Micron втратили майже 1,8%. ⑤ Broadcom завершила випуск боргових зобов’язань на 57,0 мільярдів доларів США, кошти будуть використані для розширення бізнесу Anthropic; акції компанії перед відкриттям торгів знизилися на 1,4%.

CDS стрімко зростають, «SpaceX» все ще шалено беруть кредити! Скільки ще триватиме AI боргова лихоманка?

Хвиля боргової інфраструктури AI з безпрецедентною швидкістю змінює глобальний кредитний ландшафт, а борг технологічного сектору за перші дев’ять місяців цього року досяг 500 млрд доларів. Однак на ринку CDS постійно лунають попередження, прибутковість американських облігацій перевищила 5,3%, встановивши максимум за понад двадцять років. Даліо прямо заявляє, що це "класична бульбашка, яку проб’є підвищення ставок".

Broadcom планує залучити 30 billions доларів боргового фінансування для OpenAI, прискорюючи розширення AI потужностей за допомогою левериджа

Broadcom веде попередні перемовини щодо залучення приблизно $30 мільярдів боргового фінансування для OpenAI з метою підтримки придбання компанією спеціалізованих AI-чипів, розроблених у співпраці між обома сторонами. На тлі високих витрат на будівництво дата-центрів, розширення обчислювальних спроможностей для AI все активніше переходить до використання боргового важеля; такі компанії як Oracle та SpaceX також шукають подібні великі суми фінансування. Раніше Broadcom вже розпочав залучення $60 мільярдів боргових коштів для підтримки розвитку AI у Anthropic.

"Велика IPO битва століття" у сфері AI: OpenAI активно наздоганяє, розрив з Anthropic скорочується

Від Hugging Face до роботів Figure: як NVIDIA робить ставку на майбутнє екосистеми штучного інтелекту, інвестуючи мільярди доларів

Гуа́н Женьсюнь особисто керував угодою з придбанням Hugging Face за 12,9 мільярдів доларів і веде переговори про додаткові інвестиції у Figure робота на суму 1 мільярд доларів. Щоб зменшити ризик, пов'язаний із тим, що три основні клієнти забезпечують 44% доходу, Nvidia здійснює трансформацію через операції на понад 140 мільярдів доларів, роблячи значні ставки на гуманоїдних роботів і локальний AI. Основна ідея полягає в тому, щоб за допомогою капіталу сприяти появі «епохи тисячі моделей», підтримувати масові сценарії для подолання монополії гігантів і остаточно пов'язати майбутній попит на обчислювальні потужності.

Головний інвестиційний директор Temasek попереджає: AI-трейдинг є найбільшим ризиком для ринку, можливі потрясіння у 2027 році.

Головний інвестиційний директор Temasek заявив, що реверсія угод з використанням AI є найбільшим ризиком для ринку, і у 2027 році можуть виникнути певні коливання; водночас він залишається оптимістичним у довгостроковій перспективі та планує збільшити публічну експозицію до AI до 70%—75%.

Хто домінує на ринку апаратного забезпечення для штучного інтелекту

Республіканська партія критикує небезпеку, пов’язану з AI, Демократична партія ставить під сумнів вплив “великих компаній” на політику Trump щодо AI, вимагаючи розкриття процесу внесення змін до регуляторної рамки

Один сенатор-республіканець написав лист генеральному директору Anthropic з попередженням не вдаватися до "панічних заяв" щодо AI, закликавши його підкреслити потенціал AI для покращення життя громадян, зміцнення національної безпеки та вирішення загроз, пов'язаних з AI. Двоє сенаторів-демократів написали лист міністру фінансів США та іншим урядовим чиновникам, вимагаючи пояснити, чи впливали технологічні гіганти через лобіювання на процес зміни регуляторної рамки AI у травні-червні цього року, а також оприлюднити записи комунікації між компаніями та урядом.

Рекордне фінансування AI-чипів стартує з дистрибуції: 42 мільярди старших облигацій під гарантією кредиту Broadcom, 18 мільярдів молодших облигацій чекатимуть IPO Anthropic

Згідно з повідомленнями, близько 42 мільярдів доларів старших забезпечених кредитів, гарантованих Broadcom, вже розпочали синдикацію, Bank of America, Citi та Morgan Stanley почали передавати частину боргу іншим банкам. Завдяки кредитному рейтингу A- Broadcom, у майбутньому ці кредити можуть вийти на ринок приватного розміщення або інвестиційних облігацій. Ще 18 мільярдів доларів субординованого боргу, не гарантованого Broadcom, буде випущено пізніше, а Blackstone вже зобов'язалася придбати близько 9 мільярдів доларів із цієї суми.