Новини CROAK (C)

Оновлена версія 1 - Виправлення - Американські банки демонструють стабільне зростання кредитів у третьому кварталі, але стикаються з більш жорсткою конкуренцією за депозити

Оновлення 1 — Через несподівані дані щодо інфляції Citi змінила прогноз щодо Федеральної резервної системи на яструбий та очікує підвищення відсоткової ставки у грудні.

Ексклюзив: за словами джерел, банкір з питань злиттів і поглинань у сфері споживчого рітейлу Банку Америки Пікок незабаром залишить посаду

Citi очікує, що Федеральна резервна система підвищить ставки на 25 базисних пунктів у грудні 2026 року

BUZZ-Думка брокерів: брокери вважають, що макроекономічні труднощі Johnson & Johnson скоро закінчаться

BUZZ-Думка брокерів: Результати Citigroup перевищили очікування щодо прибутку, але ринок продовжує фокусуватися на більш амбітних цілях у майбутньому

CPI США за вересень буде оголошено сьогодні ввечері: загальна інфляція може зрости до 3,6%, чи зможе уповільнення базової інфляції розвіяти очікування підвищення ставки Федеральною резервною системою в жовтні?

Хоча енергетика підвищує загальну інфляцію, спад основної інфляції забезпечує Федеральній резервній системі США впевненість, щоб у жовтні залишити ставки без змін. Зараз ціноутворення на фондовому та валютному ринках сильно розходяться: фондовий ринок спокійний, тоді як на валютному ринку відчувається напруга. Сьогодні ввечері одна сторона неминуче буде зганьблена.

Фіксований дохід згасає, акції панують! На Wall Street великі банки демонструють фінансові звіти сезону «пісня льоду і полум’я», а покоління облігаційних трейдерів переживає найтемніший момент.

З огляду на тиск на сектор фіксованого доходу Уолл-стріт у третьому кварталі, конкуренти з акціонарного сектору скористались цією унікальною можливістю та перевершили своїх колег із фіксованого доходу.

Ексклюзивний репортаж – за словами інформованих джерел, Galderma погодилася придбати ZO Skin Health приблизно за 1,5 мільярда доларів США.

Американські акції: банкські акції торгуються різнонаправлено; акції Wells Fargo (WFC.US) впали майже на 3%, акції Goldman Sachs (GS.US) зросли більш ніж на 1%.

BUZZ-Акції американських банків: JPMorgan і Goldman Sachs зростають, тоді як Wells Fargo і Citigroup падають після оприлюднення фінансової звітності за третій квартал

BUZZ — Динаміка ринку акцій США: Humana, Symbotic, JPMorgan, Visa

BUZZ – Акції американських банків: JPMorgan та Goldman Sachs зростають, а Wells Fargo та Citigroup падають після публікації фінансових звітів за третій квартал

JPMorgan скоригований дохід за третій квартал склав 50.9 billions доларів і не виправдав очікувань, доходи від торгівлі фіксованим доходом несподівано знизилися на 4%, акції США впали більш ніж на 2% у передринкових торгах | Фінансовий звіт Odaily

JPMorgan у третьому кварталі відкоригований дохід склав 50.91 billions доларів, що нижче за ринкові очікування у 51.37 billions доларів. Дохід від торгівлі з фіксованим доходом знизився на 4% у порівнянні з минулим роком, це перше зниження за понад два роки; дохід від торгівлі акціями збільшився на 49% до 4.95 billions доларів, це найкращий третій квартал з моменту ведення обліку. Чистий процентний дохід перевищив очікування, але витрати також перевищили очікування. Банк також зафіксував чистий збиток від інвестиційних цінних паперів у розмірі 658 millions доларів.

Охолодження AI-трейдингу та конкуренція на ринку чіпів пам’яті спричинили падіння корейських акцій більш ніж на 5%, другий день поспіль різке падіння, акції SK Hynix впали майже на 8%

У вівторок індекс KOSPI Південної Кореї на певному етапі впав на 5,1%, що спричинило спрацьовування механізму Sidecar на біржі та призупинення програмованого продажу на п’ять хвилин; акції Samsung Electronics та SK Hynix обвалилися на понад 6% і котируються вже п’ятий день поспіль зі зниженням. Японська SoftBank Group впала більш ніж на 8%, а акції компаній, пов’язаних із штучним інтелектом, таких як Tokyo Electron та Advantest, також впали більш ніж на 5%.

Фінансові звіти провідних банків Волл-стріт виходять цієї ночі: акції перебувають у технічній корекції, і навіть зростання прибутку на 20% не знімає потрійної тривоги

Акції великих банків США у вівторок перебували в технічній корекції на тлі відкриття сезону звітності; вартість довгострокових позик зросла до найвищого рівня за кілька десятиліть, тому ринок уважно стежить за оцінками керівників банків щодо фінансового стану американських споживачів і перспектив кредитування.

Облігаційний ринок бере на себе підвищення ставок, акції США відновлюються, стежачи за двома ключовими сигналами

Вілсон з Morgan Stanley зазначає, що волатильність облігаційного ринку фактично вже посилила фінансові умови, замінивши підвищення ставок Federal Reserve. Інвесторам рекомендується звернути увагу на зниження індексу MOVE та на результати фінансової звітності чотирьох великих банків, щоб оцінити, чи досяг ринок максимуму напруженості.

Перший оптимістичний стратегічний аналіз від Goldman Sachs (GS.US): фінансові результати чотирьох великих банків невдовзі.

Goldman Sachs рекомендує переоцінити акції та облігації, а завтра разом із Citi, JPMorgan та іншими трьома гігантами оголосить фінансові результати. Незважаючи на сильні очікування прибутків, високі відсоткові ставки та інфляція все ще змушують ринок залишатися обережним, інвестори зосереджують увагу на фактичних показниках і реакції.

Чи настав час купувати після зростання прибутковості? Провідні фінансові інститути Уолл-стріт, зокрема Goldman Sachs та Morgan Stanley, оптимістично налаштовані щодо відновлення ринку американських державних облігацій

Після кількох тижнів розпродажу, що підштовхнуло доходність американських державних облігацій до найвищого рівня за багато років, стратеги з Уолл-стріт почали переглядати інвестиційну цінність US Treasuries.

США планують скасувати 20-річні державні облігації? BNP Paribas: це може викликати паніку на ринку, Citi: обираємо 20-річні облігації для перевищення доходності 10-річних

На ринку ходять чутки, що Міністерство фінансів США розглядає можливість скорочення або скасування випуску 20-річних державних облігацій, які були поновлені у 2020 році. Дохідність 20-річних облігацій вже тривалий час перевищує дохідність 10-річних і 30-річних, утворюючи структуру "горба", а фінансові витрати залишаються високими. Ринок звертає увагу на щотижневе опитування, яке відбудеться цього п'ятниці, а також на заяву щодо квартального рефінансування 4 листопада та можливість отримання чітких сигналів. Citi радить завчасно підготуватися, однак BNP Paribas застерігає, що такий крок може бути інтерпретований як панічний сигнал про вичерпання політичних інструментів.

Wilson з Morgan Stanley: ринок облігацій вже “підвищує ставки” замість Federal Reserve, для відновлення американських акцій необхідні два ключові сигнали

Morgan Stanley вважає, що прибутковість американських облігацій зросла на 120 базисних пунктів з лютого, а зміцнення долара разом із високими цінами на нафту додатково посилюють фінансові умови, і ринок облігацій зараз замінює роль Федеральної резервної системи у здійсненні жорсткої політики. Щоб визначити, чи може американський фондовий ринок відновитися, необхідно слідкувати за двома основними сигналами: чи знизиться індекс MOVE, а також чи зможуть фінансові звіти JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup та Wells Fargo надати позитивні сигнали. Wilson вважає, що занепокоєння ринку через ризик рецесії можуть бути перебільшеними, і фондовий ринок США ще має потенціал для покращення.

BUZZ - Після підвищення рейтингу Citi, австралійська страхова компанія QBE має шанс завершити тиждень з найкращими результатами за останні чотири місяці

9 жовтня — Акції австралійської страхової групи QBE Insurance Group QBE.AX продовжили зростання, піднявшись на 1,8% до 24,805 австралійських доларів, досягнувши найвищого рівня з 5 серпня. За тиждень сукупне зростання становить близько 4,2%, і акції мають шанс показати найкращий результат з початку червня. Раніше цього тижня Citi у звіті відзначила, що ця страхова компанія здатна підтримувати зростання загальної валової страхової премії (GWP) принаймні на середньому однозначному рівні, орієнтуючись на обсяг бізнесу, при цьому зберігаючи рентабельність підписання ризику, що відрізняє її від вітчизняних конкурентів. Брокер підвищив рейтинг акцій до «Купувати» та підвищив цільову ціну на 10,3% до 26,70 австралійських доларів. У звіті також вказано, що наразі QBE вже має 1,5 billions доларів загальної страхової премії, і очікується, що в середньостроковій перспективі цей показник зросте до 2,5 billions доларів. Citi додала, що завдяки обережним резервам, які сприяють стабільності прибутків, вони залишаються оптимістичними щодо акцій. З початку цього року акції QBE виросли приблизно на 25%.

BUZZ-За підтримки активної торгівлі, Australian Securities Exchange (ASX) має шанс завершити найкращий тиждень за останні два місяці

9 жовтня – Акції австралійського біржового оператора ASX ASX.AX цього тижня зросли більш ніж на 3.8% і мають всі шанси показати найкращий тижневий результат із початку серпня. У четвер Citi підвищила прогноз річного прибутку на акцію (EPS) ASX на 2%, посилаючись на стабільно високу торговельну активність. У п’ятницю акції тимчасово підскочили на 0.3%, до 60.79 австралійських доларів. Citi також позитивно оцінила нового генерального директора ASX Ентоні Аттіа, погодившись із його поглядами щодо залучення зовнішніх талантів і модернізації технологій. З урахуванням останнього зростання, з початку року акції виросли на 18%.

Попередній огляд американського фондового ринку | Ф'ючерси трьох основних фондових індексів падають, ціни на нафту зросли більш ніж на 4% SpaceX, Broadcom та Oracle одночасно просувають фінансування виробництва чипів

8 жовтня (четвер), перед відкриттям американського ринку, всі три основні ф'ючерси на фондові індекси США знизилися.

BUZZ — Universal Display падає в ціні після зниження рейтингу Citi

8 жовтня – Акції компанії з виробництва OLED-матеріалів Universal Display (OLED.O) втрачають 4,5% у допремаркеті, знизившись до 73,8 долара США. Citigroup знизив рейтинг Universal Display з "нейтрально" до "продавати" і знизив цільову ціну з 85 доларів до 71 долара. Нова цільова ціна передбачає приблизно 8% подальшого зниження від попереднього закриття. Брокерська компанія відзначає тривалу слабкість ринку смартфонів і затримку впровадження синьої OLED-технології. Citigroup заявляє, що висока вартість пам’яті та слабкість попиту на смартфони середнього та нижчого класу, ймовірно, й надалі тиснутимуть на обсяги продажів OLED-матеріалів. З 10 брокерів 7 радять "купувати" або вище, 3 – "тримати"; медіанна цільова ціна становить 117,5 долара. Станом на кінець попередньої торгової сесії акції втратили 33,88% з початку року.

Citigroup підвищує прогноз прибутковості, акції оператора австралійської біржі зростають

У четвер акції оператору Австралійської фондової біржі ASX Ltd зросли до майже двомісячного максимуму після того, як Citigroup підвищила річний прогноз прибутковості компанії, зазначивши, що на основі сильних результатів у першому кварталі ринкова активність залишиться високою і в першій половині цього року. Згідно з даними, за вересень середньоденний обсяг торгів на спотовому ринку біржі виріс на 16% у порівнянні з минулим роком. Аналітики Citi відзначили, що денний обсяг торгів ф'ючерсами за місяць піднявся на 44% і наблизився до історичного максимуму, що може відображати як структурні, так і циклічні чинники, включно з перспективами зміни процентних ставок і зрушеннями на ринку облігацій. Citi додала, що висока ринкова активність збережеться принаймні у першій половині року, тому очікування щодо річного прибутку на акцію для ASX були підвищені на 2%. Citi також зазначила, що діяльність на корпоративному ринку у вересні залишалася млявою, проте з планами Glencore провести додатковий лістинг у жовтні та Firmus здійснити IPO у тому ж місяці, ринкова активність, ймовірно, незабаром пожвавиться. Метаваартість акцій ASX від Citi та UBS була підвищена з 60.10 до 61.00 австралійських доларів та з 64.20 до 65.50 австралійських доларів відповідно. Водночас Goldman Sachs зберігає обережний погляд щодо стратегії нового CEO Anthony Attia і майбутнього фінансового стану компанії. Goldman Sachs також звертає увагу на ризики виконання в рамках заміни системи CHESS і плану технічної модернізації, після того, як центральний банк у вересні зазначив, що клірингові та розрахункові послуги ASX не відповідають його очікуванням. Акції ASX закрилися зростанням на 3,8%, досягши майже двомісячного максимуму і опинившись серед лідерів індексу S&P/ASX 200.

Вплив зростання прибутковості держоблігацій США: явне скорочення PE американських акцій, Mag 7 домінує над акціями малих компаній

Доходність 10-річних державних облігацій США досягла найвищого рівня за 24 роки, що тихо переоформлює структуру американського фондового ринку. Форвардний коефіцієнт P/E S&P 500 скоротився з 22,2 на початку року до 19,3, тобто «P/E впав на три щаблі». Тим часом індекс Russell 2000 наближається до технічної корекції, а такі компанії як Microsoft, Nvidia та інші із Mag 7 завдяки AI-нарративу та сильному прибутку продовжують підтримувати основний ринок, концентрація ринку близька до історичного максимуму.

Підвищена волатильність американського фондового ринку | Акції європейських банків здебільшого знижуються, Deutsche Bank (DB.US) падає на 5%

У середу акції європейських банків знизилися: акції Deutsche Bank (DB.US) впали на 5%, а акції HSBC Holdings (HSBC.US) знизилися на 4%.

Рух акцій США | Європейські банківські акції падають, Deutsche Bank (DB.US) знизився на 5%

Згідно з інформацією платформи Zhihu Finance APP, у середу європейські банківські акції загалом знижувались: Deutsche Bank (DB.US) впала на 5%, HSBC Holdings (HSBC.US) – на 4%, Santander Bank (SAN.US) – більш ніж на 3%. Акції великих американських банків також знижувалися: Goldman Sachs (GS.US) впала майже на 3%, Citigroup (C.US) – більш ніж на 2%, JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US), Morgan Stanley (MS.US) та Bank of America (BAC.US) – більш ніж на 1%.

BUZZ - Citi підвищує рейтинг XPO до "купувати" через зростання частки ринку та сильну цінову політику

7 жовтня – Citigroup підвищила рейтинг логістичної компанії XPO (XPO.N) з "нейтрального" до "купувати"; цільову ціну підвищено до 224 доларів, що приблизно на 22% вище за ціну закриття попереднього торгового дня. Брокер повідомив, що рейтинг підвищено через падіння акцій з діапазону 230 доларів до чинних 183 доларів за акцію. Додатково зазначено, що нещодавнє зниження транспортного сектору створює "більш сприятливий баланс ризику та винагороди" у третьому кварталі. Citigroup заявила: "Варто відзначити, що XPO демонструє особливо оптимістичний настрій щодо результатів за третій квартал і очікує можливості збільшити частку ринку та зберегти цінову перевагу". Серед 26 брокерів 19 рекомендують "купувати" або дають вищий рейтинг, 6 – "тримати" і 1 – "продавати"; медіанна цільова ціна становить 238 доларів – дані, зібрані London Stock Exchange Group (LSEG). Станом на вчорашнє закриття акція зросла з початку року на 35%.