Новини Oracul Analytics (ORCL)

Керівник торгового відділу Goldman Sachs: модель Astra від OpenAI “вирізняється серед інших” — саме цього “чекав AI-бичачий ринок”

Керівник торгового підрозділу Goldman Sachs Річ Приворотський вважає, що стрибок у можливостях Astra може стати проривом, на який давно чекали прихильники AI. На думку фахівця, потужніші моделі зі штучним інтелектом, на відміну від простого зниження цін, здатні відкрити нові сфери застосування, розширити криву попиту на AI й стимулювати подальше збільшення обчислювальної потужності в галузі. Це може знову запалити цикл інвестицій у капітальні витрати на AI, а фінансові звіти Oracle у вересні та галузеві конференції можуть додатково посилити цей ефект.

Нефермерські дані "налякали" основні американські індекси, але апаратне забезпечення AI зросло всупереч тенденції! Індекс напівпровідників піднявся більш ніж на 3%, SanDisk зріс на 12%

Перспектива підвищення ставок Федеральною резервною системою стримує загальну оцінку ринку і зростання деяких програмних компаній, однак індустріальна логіка попиту на AI-розрахункову потужність, зберігання та центри обробки даних тимчасово не була зруйнована очікуванням підвищення ставок. Акції виробника чипів пам'яті SK Hynix зросли більш ніж на 8%, акції оптичного зв’язку Coherent піднялися на 6,6%. За словами учасників ринку, потужне зростання акцій чипових компаній у п’ятницю не пов’язане з даними щодо зайнятості — це результат триваючої ротації між напівпровідниковими і програмними компаніями.

JPMorgan підвищив цільову ціну на акції Oracle до 210 доларів США

Капітал США робить величезну ставку на AI, ризикуючи долею долара

Deutsche Bank зазначає, що Сполучені Штати роблять безпрецедентно великі ставки на AI, а токенізація блокчейн-активів переосмислює глобальну доступність долара. Проте ціною цього є те, що долар США перетворюється із традиційної «тихої гавані» на високо ризикову ставку на AI — щойно бізнес-модель виявиться неспроможною, капітал миттєво почне тікати, що матиме прямий вплив на долар. Токенізація прискорює приплив коштів у сприятливих умовах, але це також означає, що у несприятливих обставинах відтік капіталу буде швидшим.

Головний технічний директор HPE: угода з Oracle сприятиме будівництву інфраструктури гігаватного рівня

Капітал AI: Детальний розбір “довгострокових зобов’язань” — “невидимий леверидж” Nvidia та хмарних гігантів

Nvidia доповнює замкнутий цикл інференсу: співпрацює з Equinix і Together AI, відкриваючи доступ до інференсу моделей для підприємств

AI "капітальні ігри": коли у великих компаній вже недостатньо «операційного грошового потоку», щоб покривати витрати

"Капітальна гра" AI: коли великі компанії не мають достатньо "операційного грошового потоку"

Morgan Stanley вважає, що гонка озброєнь у сфері AI серед технологічних гігантів спричинила кризу фінансування: у Amazon і Google вільний грошовий потік став від’ємним, а Meta ось-ось увійде в негативну зону. Крупні компанії змушені скорочувати викупи акцій, збільшувати емісії акцій та випускати великі обсяги облігацій, а борг на балансі зріс до 770 мільярдів доларів; ще більш прихованими є ризики від позабалансових зобов'язань у розмірі 3,1 трильйона доларів. Бухгалтерська "туманність" приховує справжнє навантаження, і якщо віддача від AI не покриє стрімко зростаючі витрати на капітал, ця "обчислювальна лихоманка" ризикує обернутися крахом.

AI Capital Bureau: детальний розбір "довгострокових зобов'язань" — "прихований левередж" Nvidia і великих хмарних компаній

Найновіший звіт Morgan Stanley виявив, що техгіганти, такі як Google, Meta, Microsoft, накопичили понад 1,3 трильйона доларів позабалансових зобов’язань, які до виконання закупівельних зобов’язань розкриваються лише у виносках. Зобов’язання щодо оренди на суму 675 мільярдів доларів досі не включені до балансу. PPA на електроенергію залежно від умов договору можуть трактуватися як оренда, закупівля або деривативи. Контракти з умовою «оплати без обговорень» вже глибоко інтегровані у структури фінансування третіх сторін. Зобов’язання Oracle вже сягнули семикратного розміру майбутніх грошових потоків, і якщо очікування щодо попиту на AI зміняться у зворотному напрямку, ці ретельно спроєктовані бухгалтерські схеми стануть очевидними.

Світовий ринок облігацій у 2026 році: "повільний ведмідь" насувається; інтенсивність значно нижча, ніж у 2022 році, але біль може бути більш тривалим

Нещодавно світові ціни на облігації знизилися, але це падіння значно менше, ніж обвал у 2022 році.

Jefferies: знижує цільову ціну Oracle (ORCL.US) з 320 до 290 доларів.

Рух на американському фондовому ринку: акції великих технологічних компаній переважно знижуються, Oracle (ORCL.US) впала більш ніж на 3%

Аналітики Moody's Ratings зазначили, що великі інвестиції в штучний інтелект можуть послабити кредитні показники американських гіпермасштабних постачальників хмарних послуг, але значний капітальний буфер може пом'якшити пов'язаний тиск. Оскільки темпи зростання капітальних витрат перевищують грошові потоки від операційної діяльності, вільний грошовий потік американських гіпермасштабних хмарних постачальників, ймовірно, знизиться у 2026–2027 роках. З посиленням випуску облігацій такими компаніям

Питання щодо "AI центрального банку" або "Баланс як сервіс" набирають обертів? Nvidia призупиняє модель "розподілу доходів в обмін на фінансування"

AI-партнерська програма з потужностями від Nvidia була зупинена менш ніж через два місяці після запуску, причиною стали антимонопольні побоювання. Одночасно компанія вперше розкрила позабалансові зобов'язання у розмірі 5305 млрд доларів. Morgan Stanley попереджає, що модель "циклічного фінансування" створює значні та непрозорі кінцеві ризики. Котирування CDS зросло до 83 базисних пунктів, що вдвічі перевищує історичний середній показник — Wall Street голосує ціною: чи стане баланс Nvidia захисним ровом, чи прихованою загрозою?

Зріст понад 8%, ринкова капіталізація зросла на 440 мільярдів доларів! Nvidia зламала "прокляття дня звіту", врятувавши технологічні акції

Завдяки вражаючому фінансовому звіту Nvidia ринкова капіталізація компанії за один день зросла на 442 млрд доларів, що стало другою найбільшою одноденною прибавкою в історії, остаточно зруйнувавши "магію обов'язкового падіння на день фінансового звіту". Сильні показники розвіяли тривогу щодо AI-трейдингу, поставили шортистів у незручне становище і сприяли загальному зростанню технологічного сектору. JPMorgan зазначив, що хоча прогнози перевищили очікування, вони все ще можуть бути консервативними. Компанія чітко визначила поточний етап як "обмежений пропозицією", і якщо пропозиція буде необмеженою, реальний темп попиту буде значно вищим.

"Великий ведмідь" Michael Burry купує опціони call на Nvidia для "хеджування", паралельно збільшуючи позиції на зниження

Burry розповів на соціальній платформі Substack, що перед звітом про доходи Nvidia він купив кол-опціони з терміном до грудня та ціною виконання 200 доларів США (на середньо-високому рівні), які становлять 3,5%-4% його портфелю. Однак зазначив, що це лише "хедж його коротких позицій", а не ставку на зростання. Він вважає, що монопольна перевага Nvidia не буде тривалою, а капітальні витрати на AI зменшать доходи. Наразі його короткі позиції по Nvidia, Oracle та інших акціях перевищують 21% інвестиційного портфелю.

Після історичного обвалу з'являються можливості! Citi робить ставку на подвоєння ціни акцій Oracle (ORCL.US) та вносить їх до списку 90-денних каталізаторів для спостереження

Нещодавно Citigroup включив цього ІТ-гіганта до списку позитивних каталізаторів на найближчі 90 днів. Банк зберігає рекомендацію "купувати" з цільовою ціною 330 доларів.

Дохід Nvidia за минулий квартал зріс удвічі та перевищив очікування, у цьому кварталі очікується вперше перевищення 100 мільярдів, прогноз зростання на наступний фінансовий рік значно кращий за очікування | Фінансові новини

У другому фінансовому кварталі прибуток Nvidia показав найвищі темпи річного зростання за останні два роки, дохід від дата-центрів зріс на 117% у річному вимірі, а валова маржа залишилася на рівні попереднього кварталу — 75%. У цей період компанія зафіксувала чистий прибуток від акцій майже 7,8 мільярда доларів. Прогнозований середній дохід на третій фінансовий квартал передбачає сповільнення річного зростання до майже 90%, без врахування доходу від дата-центрів у Китаї, і не перевищив найоптимістичніших очікувань аналітиків; середня валова маржа знижується до 74%, що трохи нижче очікувань. Nvidia заявила, що Rubin прискорено переходить до повномасштабного виробництва, а Дженсен Хуанг зазначив, що AI досяг переломного моменту — зараз обчислювальна потужність дорівнює доходу. Після публікації фінансового звіту акції компанії тимчасово впали на 4% у післяопераційні години, однак після повідомлень на конференц-колі про очікуване зростання доходу на 70% у наступному фінансовому році та обіцянку Amazon суттєво збільшити використання продуктів Nvidia, курс у післяопераційні години зріс майже на 5%.

Чи настане для боргів, пов'язаних з AI, "момент субпрім"? Справжній небезпечний етап, можливо, ще не з'явився.

Ключові моменти звіту Nvidia: темпи випуску Rubin та зобов’язання OpenAI щодо обчислювальної потужності

Перед фінансовим звітом Nvidia за 26 серпня ринок вже повністю врахував очікування сильних результатів. Справжня інтрига прихована у двох основних напрямках: чи зможе архітектура Rubin повторити або навіть перевершити темпи розвитку Blackwell, а також — що стоїть за суперакзаменом на 600 мільярдів доларів із OpenAI; чи є зобов'язання і як їх буде відображено, хто візьме на себе ризик єдиного орендаря на 20 років. Відповіді на ці питання можуть змінити логіку оцінки Nvidia.

Сервери Nvidia подорожчали на 15%, деякі клієнти вже отримали повідомлення про підвищення цін

ЗМІ, посилаючись на обізнаних осіб, повідомляють, що підвищення цін набуде чинності для систем, які будуть поставлятися з початку наступного року, і охопить системи з флагманськими чіпами Vera Rubin та Grace Blackwell. Заводи, що виробляють сервери для таких компаній, як Microsoft, Google та Oracle, вже отримали повідомлення про підвищення цін. Конкретний розмір підвищення залежатиме від покоління чіпів NVIDIA та конфігурації пам'яті.

За словами обізнаних осіб, деякі великі клієнти Nvidia отримали повідомлення, що вартість серверів, оснащених її чіпами штучного інтелекту, у більшості випадків зросте більш ніж на 15%. Повідомляється, що підвищення цін набуде чинності на початку наступного року і торкнеться систем, які використовують флагманські чіпи Vera Rubin і Grace Blackwell, а конкретний рівень підвищення залежатиме від покоління чіпа та конфігурації пам’яті. Відповідне спілкування ще не було оприлюднене. Поінформовані ос

Globant призначає Фернандо Мацкіна головним операційним директором

Ринкові новини: Oracle Healthcare розширює можливості клінічних AI-агентів.

Goldman Sachs: сміливо купуйте американські акції!

Ключовий газопровід для центру обробки даних на основі AI проєкту Oracle “StarGate” двічі отримав відмову у схваленні та шукає альтернативний маршрут

Energy Transfer планує прокласти частину газопроводу, який забезпечить паливом проєкт Jupiter від Oracle, на федеральних землях під керуванням Бюро з управління земельними ресурсами США, щоб обійти юрисдикцію Державного земельного відомства штату Нью-Мексико, яка раніше неодноразово відмовляла. Раніше через затримку цього проєкту акції Oracle тимчасово знизилися на 5% за день.

AI прихована небезпека! Позабалансові зобов’язання великих американських технологічних гігантів зросли до 3 трильйонів доларів, що приблизно у 5 разів перевищує їхні річні капітальні витрати

Його основні компоненти складаються з 1,2 трильйона «непочатих орендних договорів» і 1,9 трильйона «закупівельних зобов'язань», які обидві можна легально обходити в балансі активів і пасивів. Ця сума приблизно в п'ять разів перевищує сукупні капітальні витрати американських технологічних гігантів за минулий рік — 600 мільярдів доларів. Переважна більшість цього дорогого рахунку є невідкличною і значно перевищує поточні капітальні витрати. Якщо доходи від AI не виправдають очікувань, ця прихована «міна» серйозно вдарить по фінансовому стану гігантів.

Від технічної історії до капітальної історії: наступне головне поле битви циклу розвитку AI

Американські гіперскейлінгові хмарні провайдери різко збільшили свої плани щодо капітальних витрат, відкриті та приватні кредитні ринки прискорюють участь у фінансуванні інфраструктури AI, фінансова структура швидко еволюціонує і розширюється вглиб ланцюга вартості — все це відбулося за лічені місяці, з надзвичайною швидкістю, масштабом і кількістю інновацій, що перевищило очікування ринку. Morgan Stanley вважає, що AI перетворюється на історію для ринку капіталу, а розуміння напрямку руху капіталу стає не менш важливим, ніж розуміння технічних інновацій.

Карти перед бурею: напередодні ліквідації "AI-акційного бога" SA азартно ставить на чипи пам'яті, Castle повністю хеджується, Jane Street при сотнях мільярдів хеджування все ж зазнає мільярдних збитків

SA, Castle Investment та Simple Street нещодавно опублікували свої звіти про портфельні позиції за другий квартал, який закінчується 30 червня 2026 року (13F).