Agilent Technologies aksiyasi nima?

Agilent Technologies, Inc. Biznes Ta'rifi

Agilent Technologies, Inc. (NYSE: A) hayot fanlari, diagnostika va qo'llaniladigan kimyo bozorlarida global yetakchi hisoblanadi. Dastlab 1999 yilda Hewlett-Packard'dan ajralib chiqqan Agilent, o'zini turli xil asbob-uskunalar kompaniyasidan laboratoriya ish jarayonining butunligini qamrab olgan ilovaga yo'naltirilgan yechimlar — asboblar, dasturiy ta'minot, xizmatlar va sarflanadigan materiallar ta'minlovchisi sifatida qayta shakllantirdi.

2024 yil holatiga ko'ra va 2025 yil boshiga qarab, Agilent faoliyati ilmiy va sog'liqni saqlash sohalarining yuqori o'sish segmentlariga yo'naltirilgan uchta asosiy biznes bo'limiga bo'lingan.

1. Hayot Fanlari va Qo'llaniladigan Bozorlar Guruhi (LSAG)

Bu Agilentning eng katta segmenti bo'lib, umumiy daromadning taxminan 45-50% ini tashkil etadi. U suyuq xromatografiya (LC), gaz xromatografiya (GC), massa spektrometriya (MS) va spektroskopiya asboblarini taqdim etadi.
Asosiy Bozorlar: Farmatsevtika, biofarmatsevtika, oziq-ovqat xavfsizligi, atrof-muhit testi va energetika/kimyo.
So'nggi Tendensiyalar: Agilent "Kelajak Laboratoriyasi" tashabbuslariga tobora ko'proq e'tibor qaratmoqda, LC va GC tizimlariga sun'iy intellekt va avtomatlashtirishni integratsiya qilib, biofarmatsevtika mijozlari uchun ishlab chiqarish quvvatini oshirmoqda.

2. Agilent CrossLab Guruhi (ACG)

Ushbu segment laboratoriyaning "keyingi bozori" — xizmatlar va sarflanadigan materiallarga qaratilgan. Bu daromadning taxminan 35-38% ini tashkil etadi.
Takliflar: Ustunlar, filtrlar va namuna tayyorlash mahsulotlari, shuningdek ta'mirlash, texnik xizmat ko'rsatish va maslahat xizmatlarini o'z ichiga oladi.
Strategik Ahmiyati: Bu doimiy daromad manbai hisoblanadi. Agilentning "CrossLab" strategiyasi nafaqat o'z asboblari uchun, balki raqobatchilarning uskunalari uchun ham xizmat ko'rsatishni anglatadi, bu esa uzoq muddatli mijoz munosabatlarini mustahkamlaydi.

3. Diagnostika va Genomika Guruhi (DGG)

DGG klinik va molekulyar fanlarga e'tibor qaratadi, taxminan 15-18% daromadga hissa qo'shadi.
Asosiy Soha: Patologik diagnostika (gisto-patologiya), saraton terapiyalari uchun hamroh diagnostika (CDx) va CRISPR hamda NGS (Keyingi Avlod Sekvenatsiyasi) kabi genomika vositalari.
Klinik Ta'sir: Agilent Dako brendi orqali IHC (Immunogistokimyo) sohasida yetakchi bo'lib, onkologlarga saraton bemorlariga eng yaxshi davolashni aniqlash uchun muhim vositalarni taqdim etadi.

Biznes Modelining Xususiyatlari

Doimiy Daromadga E'tibor: Agilent daromadining 60% dan ortig'i hozirda doimiy (sarflanadigan materiallar va xizmatlar) bo'lib, bu iqtisodiy sikllar davomida sezilarli himoya ta'minlaydi.
Kirish To'siqlari Yuqoriligi: Analitik asbob-uskunalar sanoati katta R&D investitsiyalarini va chuqur tartibga solish talablarini (FDA, EPA va boshqalar) talab qiladi, bu yangi ishtirokchilar uchun kirishni qiyinlashtiradi.
Global Faoliyat: 110 dan ortiq mamlakatlarda faoliyat yuritib, AQSh, Yevropa va Osiyoda kuchli ishlab chiqarish mavjudligi bilan Agilent haqiqiy global korxona hisoblanadi.

Asosiy Raqobatbardosh Afzalliklar

Oltin Standart Ishonchliligi: Agilentning GC va LC tizimlari sud toksikologiyasi va farmatsevtika sifat nazorati kabi tartibga solingan muhitlarda sanoat standarti hisoblanadi.
Integratsiyalashgan Dasturiy Ekotizim: OpenLab dasturiy ta'minot to'plami turli asbob turlaridagi ma'lumotlarni boshqaradi, laboratoriyalar ish jarayonlarini raqamlashtirgandan so'ng yuqori almashtirish xarajatlarini yaratadi.
Intellektual Mulk: Agilent yuqori aniqlikdagi massa spektrometriya va sintetik nuklein kislotalar sohasida minglab patentlarga ega.

So'nggi Strategik Yo'nalish

So'nggi moliyaviy yillarda (2024-2025), Agilent Biofarmatsevtika va Hujayra & Gen Terapiyasiga faol yo'naltirildi. Kompaniya NASD (Nuklein Kislota Yechimlari Bo'limi) inshootlarini kengaytirishga 1 milliard dollardan ortiq sarmoya kiritdi, RNA asosidagi dori vositalarining o'sishidan foydalangan holda terapevtik oligonukleotidlarni ishlab chiqarish uchun.

Agilent Technologies, Inc. Rivojlanish Tarixi

Agilent tarixi texnologiya pionerining bo'limidan mustaqil, ixtisoslashgan hayot fanlari yetakchisiga muvaffaqiyatli korporativ evolyutsiya hikoyasidir.

1-bosqich: HP Merosi (1939 - 1998)

Agilent ildizlari Bill Hewlett va Dave Packard HPni boshlagan garajda yotadi. O'nlab yillar davomida "Kimyoviy Tahlil" va "Sinov va O'lchov" guruhlari HPning muhandislik mukammalligini tashkil etib, dunyoning birinchi tijorat gaz xromatograflari va yuqori aniqlikdagi elektron osilatorlarini ishlab chiqardi.

2-bosqich: Ajralish va Diversifikatsiya (1999 - 2004)

1999 yilda HP Silikon vodiysining eng yirik IPO'sini o'tkazib, hisoblash bo'lmagan bizneslarini Agilent Technologies nomi bilan ajratib chiqdi. Dastlab kompaniya juda diversifikatsiyalangan bo'lib, yarimo'tkazgich komponentlaridan to optik tolali sinov to'plamlarigacha sotardi. Ammo 2001 yildagi "Dot-com" inqirozi aloqa bo'limiga jiddiy zarba berdi va strategik qayta ko'rib chiqishga majbur qildi.

3-bosqich: Strategik Konsolidatsiya (2005 - 2013)

CEO Bill Sullivan boshchiligida Agilent tsiklik yarimo'tkazgich va elektron sinov bizneslarini sotishni boshladi.
Asosiy Yutuq: 2010 yilda Varian, Inc. ni 1,5 milliard dollarga sotib olish, spektroskopiya va vakuum texnologiyalaridagi portfelni sezilarli kengaytirdi.
2012: Daniyalik saraton diagnostikasi kompaniyasi Dako ni 2,2 milliard dollarga sotib olish Agilentning klinik diagnostika bozoriga qat'iy kirishini belgiladi.

4-bosqich: Toza Yo'nalish Transformatsiyasi (2014 - Hozirgi)

2014 yilda Agilent elektron o'lchov biznesini yangi jamoat kompaniyasi Keysight Technologies ga ajratdi. Bu Agilentni "toza yo'nalish" hayot fanlari va diagnostika kompaniyasiga aylantirdi.
So'nggi Davr: Mike McMullen (2015-2024 yillar CEO) va keyinchalik Padraig McDonnell (2024 yil maydan boshlab CEO) boshchiligida kompaniya "One Agilent" ichki sinergiyasiga e'tibor qaratib, hujayra tahliliga kengayib (Seahorse Bioscience va BioTekni sotib olish) va RNA terapevtiklari bozorining o'sishiga mos ravishda ishlab chiqarishni kengaytirmoqda.

Muvaffaqiyat Sabablari

1. Intizomli Portfel Boshqaruvi: Agilent past marjali yoki yuqori tsiklik bizneslardan chiqishdan qo'rqmaydi, yuqori o'sish sohalariga e'tibor qaratadi.
2. Sifat Madaniyati: "HP Yo'li" muhandislik qat'iyligini saqlab qolish Agilent asboblarini tartibga solingan sinovlar uchun afzal tanlovga aylantirdi.
3. R&D Samaradorligi: Agilent daromadining taxminan 7-8% ini R&D ga doimiy sarmoya qilib, 6495D LC/TQ massa spektrometri kabi "bozorga birinchi bo'lib chiqish" innovatsiyalarini ta'minlaydi.

Sanoat Ta'rifi

Agilent Hayot Fanlari Asboblari va Xizmatlari sanoatida faoliyat yuritadi. Ushbu sanoat zamonaviy sog'liqni saqlash va atrof-muhit inqiloblari uchun "pichoq va belkurak" ta'minotchisi hisoblanadi.

Sanoat Tendensiyalari va Katalizatorlar

Biologik va RNA Terapiyalari: Kichik molekulali dorilardan (tabletka) katta molekulali biologik dorilarga (in'ektsiyalar) o'tish murakkabroq analitik testlarni talab qiladi, bu Agilentning LC/MS portfeliga foyda keltiradi.
Barqarorlik va PFAS: Ichimlik suvidagi "abadiy kimyoviy moddalar" (PFAS) bo'yicha global tartibga solishlarning kuchayishi Agilentning atrof-muhit test yechimlariga katta talabni rag'batlantirmoqda.
Shaxsiylashtirilgan Tibbiyot: Hamroh diagnostikaning o'sishi maqsadli saraton davolashlarini imkon qildi, bu Agilentning Dako brendi uchun asosiy kuch hisoblanadi.

Raqobat Muhiti

Sanoat "Innovatsiyalar Oligopoliyasi" bilan tavsiflanadi, ya'ni bir nechta yirik o'yinchilar hukmronlik qiladi.

Bozor Pozitsiyasi va Sanoat Holati

Agilent global miqyosda Xromatografiyada #1 yoki #2 o'yinchi sifatida keng tanilgan.
So'nggi sanoat ma'lumotlariga ko'ra (2023-2024), global hayot fanlari asboblari bozori taxminan 110 milliard - 130 milliard dollar qiymatga ega bo'lib, yillik o'sish sur'ati (CAGR) 6-8% ni tashkil etadi.

So'nggi Moliyaviy Holat (2024 moliyaviy yil yoritilishi):
Pandemiyadan keyingi murakkab makroiqtisodiy sharoitga qaramay, Agilent yillik daromadni taxminan 6,91 milliard dollar darajasida qayd etdi. 2024 yilda yuqori foiz stavkalari biotexnologiya moliyalashtirishiga ta'sir qilgani sababli bozor vaqtinchalik sekinlashdi, ammo Agilent o'zining Amaliy Foyda Marjasi (Non-GAAP) taxminan 26-28% ni saqlab qolmoqda, bu uning tengdoshlariga nisbatan operatsion samaradorligini ko'rsatadi.

Xulosa qilib aytganda, Agilent Technologies global ilmiy infratuzilmaning asosiy ustuni bo'lib qolmoqda va qarigan aholining ko'payishi, oziq-ovqat xavfsizligi hamda atrof-muhitni muhofaza qilish kabi uzoq muddatli mavzulardan foyda olishga yaxshi tayyorlangan.

Agilent Technologies, Inc. Moliyaviy Sog‘lomlik Reytingi

Agilent Technologies, Inc. (A) 2024 moliyaviy yilining oxiri va 2025 moliyaviy yili davomida asosiy o‘sishning tiklanishi va mustahkam marjalar bilan tavsiflangan bardoshli moliyaviy holatni namoyish etadi. Kompaniya 2024 yil boshida, ayniqsa biopharma sektori va Xitoy bozorida murakkab makroiqtisodiy muhitga duch kelgan bo‘lsa-da, so‘nggi natijalar "Ignite Transformation" tashabbusi orqali muvaffaqiyatli o‘tishni ko‘rsatmoqda, bu esa operatsion samaradorlik va rentabellikni oshirdi.

Eslatma: Moliyaviy ma’lumotlar 2025 yil noyabrida e’lon qilingan to‘liq 2025 moliyaviy yil natijalariga taalluqlidir. Kompaniya kapitalni joylashtirish uchun sezilarli moslashuvchanlikka ega investitsiya darajasidagi balans varag‘ini saqlab qolmoqda.

Agilent Technologies, Inc. O‘sish Potentsiali

Strategik Yo‘l Xaritası va Tashkiliy Qayta Tuzilish

2024 yil noyabrida Agilent mijoz ehtiyojlari va bozor dinamikasiga yaqinlashish maqsadida katta tashkiliy qayta tuzilishni amalga oshirdi. Biznes hozirda uchta bozorga yo‘naltirilgan guruh orqali faoliyat yuritadi:
• Hayot Fanlari va Diagnostika Bozorlar Guruhi (LDG): Biopharma, klinika va genomika sohalariga e’tibor qaratadi.
• Qo‘llaniladigan Bozorlar Guruhi (AMG): Atrof-muhit, oziq-ovqat va energetika sektorlarini nishonga oladi.
• Agilent CrossLab Guruhi (ACG): Xizmatlar va sarflanadigan materiallar orqali takrorlanuvchi daromadni oshiradi.

Yangi Biznes Katalizatorlari: BIOVECTRA Sotib Olishi

Kelajakdagi o‘sishning asosiy omili 2024 yil oxirida yakunlangan 925 million dollarlik BIOVECTRA sotib olishi hisoblanadi. Bu qadam Agilentning yuqori o‘sish sur’atiga ega Contract Development and Manufacturing Organization (CDMO) sohasidagi ishtirokini sezilarli darajada kengaytiradi. Ayniqsa, kompaniyani GLP-1 retseptor agonistlari (vazn yo‘qotish dorilari), Antikor-Dori Konjugatlari (ADC) va gen tahrirlash texnologiyalariga bo‘lgan talabning oshishidan foyda olishga tayyorlaydi. Ushbu sotib olish tadqiqotdan tijorat ishlab chiqarishgacha bo‘lgan to‘liq yechimlarni taqdim etishi kutilmoqda.

Yuqumli O‘sish Bozorlar: PFAS va Biopharma

Agilent PFAS (per- va polifluoroalkil moddalari) testlash sohasida yetakchi sifatida ajralib chiqdi. Butun dunyo bo‘ylab ushbu "abadiy kimyoviy moddalar"ga oid qoidalar kuchaygani sayin, Agilentning maxsus massaspektrometriya va xromatografiya asboblariga talab oshdi, PFAS bilan bog‘liq daromad 2025 yil boshida 70% dan ortiq o‘sdi. Bundan tashqari, kompaniya laboratoriyalar yangi avlod tizimlariga, masalan, Infinity III LC Series ga yangilanishi bilan "almashinish sikli" tezlashishini kuzatmoqda.

AI va Laboratoriya Avtomatizatsiyasi

Kompaniya sun’iy intellektni (AI) dasturiy ta’minot paketlariga tobora ko‘proq integratsiya qilmoqda. Sigsense Technologies ni sotib olish va ABB Robotics kabi firmalar bilan hamkorlik laboratoriya ish jarayonlarini avtonomlashtirishga qaratilgan. Ushbu innovatsiyalar asbob-uskunalarning ishlamay qolish vaqtini kamaytiradi va mijozlar uchun umumiy egalik xarajatlarini pasaytiradi, bu esa Agilentning raqobatbardosh ustunligini mustahkamlaydi.

Agilent Technologies, Inc. Kompaniya Afzalliklari va Xavflari

Kompaniya Afzalliklari (Ijobiy Omillar)

• Kuchli Takrorlanuvchi Daromad: Daromadning taxminan 28% dan 30% gacha qismi CrossLab xizmatlari va sarflanadigan materiallardan kelib chiqadi, bu esa kapital uskunalar byudjetlari tor bo‘lsa ham barqaror himoya qatlamini ta’minlaydi.
• Operatsion Mukammallik (Ignite Transformation): "Ignite" dasturi allaqachon yillik 150 million dollardan ortiq tejashni amalga oshirdi, bu esa yillik operatsion marjalarni taxminan 75 asosiy punktga kengaytirishga yordam berdi.
• Diversifikatsiyalangan Portfel: Turli sohalarga (Atrof-muhit, Oziq-ovqat, Farmatsevtika, Diagnostika) ta’sir qilish bitta sektorga bog‘liqlikni kamaytiradi.
• Mustahkam Aksiyadorlar Daromadi: Agilent dividendlar va 2024 yil o‘rtalarida tasdiqlangan 2 milliard dollarlik aksiyalarni qayta sotib olish dasturi orqali intizomli kapital qaytarish tarixini davom ettirmoqda.

Kompaniya Xavflari (Salbiy Omillar)

• Makroiqtisodiy Noziklik: Tiklanishga qaramay, Agilent global iqtisodiy o‘zgarishlarga sezgir bo‘lib qolmoqda, bu farmatsevtika kompaniyalari va akademik muassasalarning kapital xarajatlari (CapEx) byudjetlarini cheklashi mumkin.
• Tartibga Solish va Siyosat Xavflari: Global kompaniya sifatida, u savdo siyosatlari, bojxona tariflari va ma’lumotlar maxfiyligi hamda atrof-muhit standartlariga oid murakkab xalqaro qoidalar o‘zgarishidan xavf ostida.
• Raqobat Bosimi: Hayot fanlari sanoati tez texnologik o‘zgarishlar bilan xarakterlanadi. Danaher va Waters Corporation kabi raqobatchilar agressiv innovatsiyalarni davom ettirmoqda, bu esa bozor ulushini saqlab qolish uchun yuqori R&D xarajatlarini talab qiladi.
• Geosiyosiy va Ta’minot Zanjiri Zaifligi: Davom etayotgan geosiyosiy tarangliklar muhim komponentlar ta’minotini buzishi yoki Osiyo-Tinch okeani mintaqasi kabi asosiy o‘sish hududlarida mintaqaviy natijalarga ta’sir qilishi mumkin.

Tahlilchilar Agilent Technologies, Inc. va A aksiyasini qanday baholaydilar?

2024-yil o‘rtalariga yaqinlashib, 2025-yilga qarab, Agilent Technologies, Inc. (A) bo‘yicha tahlilchilar kayfiyati "ehtiyotkorlik bilan optimistik, tiklanishga e’tibor qaratilgan" deb tavsiflanadi. Hayot fanlari va diagnostika sektori pandemiyadan keyingi sekinlashuvga duch kelgan bo‘lsa-da, Wall Street Agilentning asosiy bozorlaridagi chidamliligiga va kapital uskunalar xaridlarining tiklanish imkoniyatlariga tobora ko‘proq e’tibor qaratmoqda. Quyida tahlilchilar fikrlarining batafsil tahlili keltirilgan:

1. Kompaniya bo‘yicha asosiy institutsional nuqtai nazarlar

Bozor barqarorligining belgilar: J.P. Morgan va Stifel kabi yirik kompaniyalarning ko‘pchilik tahlilchilari mijozlar mavjud inventaridan foydalanib, yangi uskuna sotib olishni to‘xtatgan "destocking" bosqichi asosan tugagan deb hisoblaydi. Tahlilchilar Xitoy bozoridagi tiklanish sekin bo‘lishiga qaramay, AQSh va Yevropadagi biofarmatsevtika hamda atrof-muhit sohalaridagi talab mustahkamlanayotganini qayd etishmoqda.
Daromad manbalarining diversifikatsiyasi: Tahlilchilar Agilentning CrossLab Group (ACG) segmentini yuqori baholaydilar, u xizmatlar va iste’mol materiallari orqali doimiy daromad keltiradi. Bank of America hisobotlariga ko‘ra, ushbu segment asbob-uskunalar savdosi (LSCG) siklik qiyinchiliklarga duch kelganda ham yuqori marjalarni saqlab qoluvchi muhim tampon vazifasini bajaradi.
Samaradorlik va marja kengayishi: Agilentning 2024-yil 2-chorak moliyaviy hisobotidan so‘ng, tahlilchilar kompaniyaning xarajatlarni qisqartirish tashabbuslarini maqtadilar. Murakkab makroiqtisodiy sharoitga qaramay, Agilent barqaror operatsion marjalarni saqlab qolishga muvaffaq bo‘ldi, bu Goldman Sachs tahlilchilari tomonidan kuchli boshqaruv ijrosining dalili sifatida baholanmoqda.

2. Aksiya reytinglari va narx maqsadlari

2024-yil may holatiga ko‘ra, Agilent (A) bo‘yicha bozor konsensusi "O‘rta darajada sotib olish" tarafida:
Reyting taqsimoti: Aksiyani kuzatib borayotgan taxminan 18 tahlilchidan taxminan 10 nafari "Sotib olish" yoki "Kuchli sotib olish" reytingini saqlab qolmoqda, 8 nafari esa "Ushlab turish" yoki "Neytral" reytingga ega. Sotish reytinglari kam uchraydi, bu kompaniyaning uzoq muddatli asoslariga bo‘lgan ishonchni aks ettiradi.
Narx maqsadlari baholari:
O‘rtacha narx maqsadi: Taxminan $145 - $150 (joriy savdo darajalaridan barqaror o‘sishni ifodalaydi).
Optimistik ko‘rinish: TD Cowen kabi agressiv institutlar biotexnologiya moliyalashtirishining kutilganidan tezroq tiklanishi va PFAS (per- va polifluoroalkil moddalar) sinov uskunalariga talabning oshishi asosida $160 atrofida narx maqsadini belgilashgan.
Konservativ ko‘rinish: Ba’zi kompaniyalar, masalan, Barclays, hayot fanlari asbob-uskunalari sektoridagi noaniqliklar sababli $135 atrofida ehtiyotkor narx maqsadini saqlab qolmoqda.

3. Tahlilchilar tomonidan aniqlangan xavf omillari (Pasayish holati)

Umuman olganda ijobiy ko‘rinishga qaramay, tahlilchilar aksiyaning natijalarini cheklashi mumkin bo‘lgan bir nechta xavflarni ta’kidlaydilar:
Xitoyda sekin tiklanish: Xitoy Agilent uchun tarixan asosiy o‘sish dvigateli bo‘lgan. Tahlilchilar mintaqadagi iqtisodiy sustlik va mahalliy raqobat yil yakunigacha umumiy daromad o‘sishiga salbiy ta’sir ko‘rsatishi mumkinligini ogohlantirmoqdalar.
Biofarmatsevtika xarajatlarining o‘zgaruvchanligi: Katta farmatsevtika kompaniyalari barqaror bo‘lsa-da, kichik biotexnologiya firmalari foiz stavkalariga sezgirligicha qolmoqda. Agar stavkalar "uzoqroq yuqori" bo‘lsa, asbob-uskunalar uchun kapital xarajatlarning tiklanishi 2025-yilgacha kechikishi mumkinligi qayd etilmoqda.
Baholash sezgirligi: Ba’zi tahlilchilar Agilentning ba’zi diversifikatsiyalangan tengdoshlariga nisbatan premiumda savdo qilayotganini ta’kidlashadi. Agar kompaniya keyingi bir necha chorakda o‘rta darajadagi organik o‘sishga qaytmasa, aksiya bahosi siqilishi mumkin.

Xulosa

Wall Streetdagi konsensus shuki, Agilent Technologies hayot fanlari sohasida "blue-chip" tanlov sifatida qolmoqda. Tahlilchilar kompaniya joriy siklning "eng past nuqtasidan" o‘tganiga umuman rozi. Qisqa muddatli yo‘nalish mintaqaviy makroiqtisodiy qiyinchiliklar tufayli sekinlashishi mumkin bo‘lsa-da, Agilentning xromatografiya va massa spektrometriyasi bo‘yicha bozor yetakchisi pozitsiyasi sog‘liqni saqlash va atrof-muhit sinovlarining uzoq muddatli o‘sishidan foyda ko‘rishni istagan investorlar uchun afzal variantga aylantiradi.

Agilent Technologies, Inc. (A) Bo‘lishi Mumkin Bo‘lgan Savollar

Agilent Technologies uchun asosiy investitsiya yutuqlari nimalardan iborat va uning asosiy raqobatchilari kimlar?

Agilent Technologies (A) hayot fanlari, diagnostika va qo‘llaniladigan kimyo bozorlarida global yetakchi hisoblanadi. Uning asosiy investitsiya yutuqlari farmatsevtika, akademik va sanoat sohalarida diversifikatsiyalangan daromad oqimi va iste’mol mollari hamda xizmatlardan olingan (deyarli 60%) takrorlanuvchi daromadning yuqori foizidir. Kompaniya biofarmatsevtika tadqiqotlari va oziq-ovqat xavfsizligi sohasidagi uzoq muddatli sekulyar tendentsiyalardan foyda ko‘radi.

Agilentning asosiy raqobatchilari qatoriga Thermo Fisher Scientific (TMO), Waters Corporation (WAT), Danaher Corporation (DHR) va PerkinElmer kiradi. Agilent o‘zining xromatografiya va massa spektrometriya asboblari bo‘yicha bozor yetakchisi sifatida ajralib turadi.

Agilentning so‘nggi moliyaviy natijalari sog‘lommi? Joriy daromad, sof foyda va qarz darajalari qanday?

2024 moliyaviy yilining 3-choragi natijalariga ko‘ra (31 iyul 2024da yakunlangan), Agilent 1,58 milliard dollar daromadni e’lon qildi, bu yilga nisbatan 5,6% ga ozroq pasayishni ko‘rsatadi, bu hayot fanlari asboblar bozoridagi kengroq sekinlashuvni aks ettiradi. Biroq, kompaniya GAAP asosidagi 282 million dollarlik sof foyda bilan yuqori rentabellikni saqlab qoldi.

Balans varaqasi barqarorligicha qolmoqda. So‘nggi hisobotlarga ko‘ra, Agilent taxminan 1,1 milliard dollar naqd pul va naqdga tenglashtirilgan mablag‘ga ega. Uning jami qarz-kapital nisbati boshqariladigan darajada bo‘lib, kompaniyaga aksiyalarni qayta sotib olish dasturi va dividend to‘lovlarini davom ettirish imkonini beradi, bu esa siklik bozor qiyinchiliklariga qaramay moliyaviy barqarorlikni ko‘rsatadi.

Agilent (A) ning joriy bahosi yuqorimi? Uning P/E va P/B ko‘rsatkichlari sanoat bilan qanday solishtiriladi?

2024 yil oxiriga kelib, Agilentning oldindan ko‘rilgan P/E ko‘rsatkichi odatda 25x dan 28x gacha o‘zgarib turadi, bu uning besh yillik tarixiy o‘rtacha ko‘rsatkichiga mos keladi. Hayot fanlari asboblari va xizmatlari sanoati bilan solishtirganda, Agilent ko‘pincha Waters Corp ga nisbatan biroz yuqori baholanadi, ammo yuqori o‘sish sur’atiga ega raqobatchilar, masalan, Danaher ga nisbatan chegirmada savdo qilinadi.

Uning Bozor narxi / Kitob qiymati (P/B) ko‘rsatkichi hozirda taxminan 7,0x dan 8,0x gacha. Ushbu ko‘rsatkichlar S&P 500 o‘rtacha ko‘rsatkichidan yuqori bo‘lsa-da, ular diagnostika va laboratoriya testlari sanoatining yuqori marja va kam kapital talab qiluvchi tabiati bilan izohlanadi.

Agilent aksiyalari so‘nggi bir yil ichida raqobatchilariga nisbatan qanday natija ko‘rsatdi?

So‘nggi 12 oy ichida Agilent aksiyalari pandemiyadan keyingi inventarizatsiya normallashtirish davridan so‘ng sezilarli tiklanish ko‘rsatdi. 2024 yil boshida Xitoy bozoridagi ehtiyotkor xaridlar va biofarmatsevtika sektori tufayli bosimga duch kelgan bo‘lsa-da, aksiyalar yaqinda S&P 500 Hayot Fanlari Asboblari va Xizmatlari Indeksi bilan yaqin kuzatildi.

Texnologiya sektoridagi agressiv o‘sish aksiyalariga nisbatan biroz pastroq natija ko‘rsatgan bo‘lishi mumkin, ammo Agilentning agressiv xarajatlarni qisqartirish va marja kengaytirish tashabbuslari tufayli Thermo Fisher kabi raqobatchilariga nisbatan raqobatbardosh bo‘lib qoldi.

Agilentga ta’sir qiluvchi so‘nggi sanoat ijobiy va salbiy omillar bormi?

Salbiy omillar: Asosiy muammo farmatsevtika sektoridagi ehtiyotkorlik bilan kapital xarajatlari muhiti va Agilentning asosiy bozori bo‘lgan Xitoyda kutilganidan sekinroq iqtisodiy tiklanishdir.

Ijobiy omillar: Uzoq muddatli istiqbol AQShdagi BIOSECURE qonuni bo‘yicha muhokamalar bilan mustahkamlanmoqda, bu ta’minot zanjirlarini o‘zgartirishi mumkin, shuningdek, PFAS (“abadiy kimyoviy moddalar”) testlariga bo‘lgan talab ortmoqda. Agilent atrof-muhit testlarida yetakchi bo‘lib, EPAning suv xavfsizligi bo‘yicha yangi qoidalari ularning iste’mol mollari va massa spektrometriya biznesi uchun katta o‘sish imkoniyatini taqdim etadi.

Yaqinda yirik institutsional investorlar Agilent (A) aksiyalarini sotib olishyaptimi yoki sotishyaptimi?

Agilent yuqori institutsional egalikni saqlab qolmoqda, taxminan 90%. Yaqinda taqdim etilgan 13F hisobotlari asosida The Vanguard Group va BlackRock kabi yirik aktiv boshqaruvchilar asosiy ulushlarini davom ettirmoqda.

So‘nggi choraklarda faoliyat aralash bo‘lib, ba’zi qiymatga yo‘naltirilgan fondlar 2023 yil pasayishi davrida pozitsiyalarini qisqartirgan bo‘lsa, bir nechta ESGga yo‘naltirilgan fondlar Agilentning yuqori barqarorlik reytinglari va global sog‘liqni saqlash hamda atrof-muhit monitoringidagi muhim roli sababli ulushlarini oshirdi.