BACoin（BAC）新聞

華爾街大行財報下週揭曉：股票交易收入料逼近190億美元，「人人是贏家」或成過去式

彭博整理的分析師預期顯示，五大美國銀行第三季度股票交易收入總計將接近190億美元，但固定收益交易收入預計降至今年低點，併購活動也有所降溫。與此同時，AI驅動的現金優化工具可能導致存款流失，引發市場對銀行股的擔憂。分析師認為，雖然各家銀行的盈利表現可能進一步分化，但市場對AI衝擊的擔憂或已過度。

德銀估算利率上升衝擊：美國大型銀行資本承壓，股票回購或將集體暫停

德意志銀行近日發佈產業研究報告，聚焦於2026年第三季利率大幅上升背景下，美國大型銀行所面臨的資本壓力。

美國中期選舉進入衝刺月：AI監管、醫療補貼與國防預算成為華爾街三大交易主線，哪些板塊最危險？

隨著美國中期選舉競選進入最後一個月的白熱化階段，人工智能（AI）監管、醫療與國防領域的政府開支正成為股票投資者最核心的關注焦點。

美股異動｜歐洲銀行股普遍下跌，德意志銀行（DB.US）下跌5%

據智通財經APP報導，週三歐洲銀行股普遍下跌，德意志銀行(DB.US)下跌5%，匯豐控股(HSBC.US)下跌4%，桑坦德銀行(SAN.US)下跌超過3%。美國大型銀行股亦隨之下挫，高盛(GS.US)下跌近3%，花旗集團(C.US)下跌超過2%，JPMorgan、富國銀行(WFC.US)、摩根士丹利(MS.US)、美國銀行(BAC.US)均下跌超過1%。

瑞銀因混合鍵合應用風險將Besi評級下調至「賣出」，股價隨即下跌

10月7日，BESI.AS（BE Semiconductor Industries）股價下跌約9.5%，此前瑞銀將這家荷蘭芯片設備製造商的評級從「買入」下調至「賣出」，並將目標價大幅下調57%至159歐元。瑞銀表示，對芯片封裝技術「混合鍵合」（hybrid bonding）的需求預期——這是Besi投資邏輯的核心——「未能如預期般實現」。瑞銀認為，因為人工智能加速器客戶更重視產能擴張而非性能提升，混合鍵合技術在高帶寬記憶體中的採用速度將放緩。瑞銀預計，到2028年，混合鍵合技術將只占設備需求的10%，而市場共識預期暗示該比例約為50%。該行預計Besi在2027-28年的混合鍵合（HB）營收將比市場共識低50%-60%，且來自共封裝光學器件、AI加速器和PC處理器的需求不太可能彌補這一差距。瑞銀表示，台積電 2330.TW 及 Intel INTC.O 的現有產能已足以支持「可觀的出貨量」，若採用率未超預期，則上行空間有限。 Besi股價延續週二的跌勢，先前因美銀全球研究（Bank of America Global Research）基於類似擔憂下調其評級，該股週二收盤下跌5.4%。 在歐洲半導體板塊其他方面，ASML ASML.AS 下跌2.3%，ASM International ASMI.AS 下跌5.3%，Infineon IFXGn.DE 下跌5.8%，X-Fab XFAB.PA 下跌5.8%，Soitec SOIT.PA 下跌4.1%，STMicroelectronics STMPA.PA 下跌3.8%，Aixtron AIXGn.DE 下跌2.7%，而ams-OSRAM AMS2.VI 下跌3.6%。

美銀給予Diodes「買入」評級，其股價應聲上漲

10月6日——半導體產品製造商Diodes（DIOD.O）股價於盤前交易中上漲3.38%，至107.64美元。美銀（BofA）首次覆蓋Diodes，給予“買入”評級，目標價135美元，較前一收盤價預示約30%上行空間。報告指出，Diodes在汽車、工業及AI數據中心半導體市場中佔有有利位置，有望擴大市場佔有率。汽車中半導體用量的增加，以及人工智能基礎設施需求的增長，為公司長期增長提供動力。該券商預計，目前佔公司總營收約12%的AI數據中心業務收入，到2030年有望增長至三倍。截至上一個交易日收盤，該股今年以來的漲幅已超過一倍。

數據簡報—各大券商對2026年標普500指數的預測

Stifel與Jefferies的預測已更新。路透10月6日報導——全球券商預計，基準標普500指數（.SPX）將在2026年持續上升，主要受益於人工智慧的強勁動能及企業盈利表現；與此同時，伊朗戰爭仍持續拖累投資者信心。策略師們認為，受人工智慧推動的強勁盈利有望抵消中東衝突所帶來的短期經濟影響，儘管對通脹惡化和全球能源供應中斷的擔憂仍在。包括Goldman Sachs與Citigroup在內的主要券商預測，該基準指數年底將達8,000點甚至更高。相較之下，BofA Global Research和Wells Fargo則態度較為保守，預測水平低於市場普遍共識。以下為今年該指數表現的一些預測數據： 券商 2026年標普500指數目標值 BofA Global Research 7,400 Concord Financial 7,500 BNP Paribas 7,500 Wells Fargo 7,700 Evercore ISI 7,750 Seaport Research Partners 7,800 RBC Capital Markets 7,900 Stifel 7,900 Barclays 7,950 Jefferies 8,000 JPMorgan 8,000 Deutsche Bank 8,000 Société Générale 8,000 Goldman Sachs 8,000 Morgan Stanley 8,000 UBS Global Research 8,100 Oppenheimer Asset Management 8,100 Citigroup 8,100 UBS Global Wealth Management 8,100 HSBC 8,100 Wells Fargo Investment Institute 7,800-8,000 * UBS Global Research與UBS Global Wealth Management均為瑞銀集團旗下兩個獨立的業務部門 * Wells Fargo Investment Institute為Wells Fargo的全資子公司 （為方便非英語母語者，Reuters提供多語言自動化翻譯。因自動翻譯可能產生錯誤或遺漏語境，Reuters不保證自動化翻譯的準確性，僅用於讀者參考。如因使用此自動化翻譯功能造成任何損失，Reuters概不承擔責任。）

市場等待政策路徑新線索！美聯儲9月會議紀要成本週關鍵考驗 百事可樂、達美航空財報率先登場

未來一週，美聯儲的政策路徑仍將是市場交易的核心焦點。週三公布的FOMC九月會議紀要將為投資者提供更多線索，以判斷美聯儲是否會在十月繼續加息。

美債收益率高企施壓，銀行股指深陷調整區間，花旗盤中跌近5%

週四盤中，KBW銀行指數創四個月新低，較8月中旬高點回落14%。分析師指出，今年9月金融板塊相對於其他行業的表現為1990年以來同期最差。還有分析師指出，市場對於AI智能體威脅、美國中期選舉可能帶來的影響以及利率上升的擔憂已經過頭。10月13日大型銀行財報季將開啟，盈利表現成為關鍵驗證。

數據簡報－主要券商預計美國聯邦儲備局下一次加息將於十二月進行

數據簡報—滙豐將2026年黃金平均價格預測下調至4,490美元/盎司

法國預算與大選風險壓力下，歐元創逾一年來最差單月表現，對沖基金順勢加碼空頭押注

隨著法國政治和財政風險不斷加劇，對沖基金大舉買入期權，押注歐元兌美元匯率下跌以博取收益。

派拉蒙(PSKY.US)1100億併購融資姍姗來遲：發債延遲三個月，每年或需多付5億美元利息

派拉蒙數月來持續向投資者推介用於收購華納兄弟探索（WBD.US）的融資債券，然而談判週期被迫拉長的同時，融資成本也水漲船高。

高利率陰霾籠罩歐洲房地產股 策略師：過度悲觀或催生戲劇性反轉

市場對歐洲房地產股的悲觀情緒愈發濃厚。部分策略師認為，這為房地產股出現戲劇性反轉創造了條件。

澳洲聯儲加息至4.6%：今年已經第四次加息，不排除再度升息

澳洲央行加息25個基點至4.6%，創下15年新高，年內累計加息100個基點，以抑制中東衝突帶來的通脹。

本週非農與PCE將揭曉 美國經濟韌性或再推升加息預期

本週關鍵美國數據預計將為十月加息再添籌碼。

美银轉為看跌，稱「風險正在上升」，耐克股價下跌

美國銀行將AMD目標股價上調至720美元

隨著能源價格加劇通脹憂慮，美銀預測英國央行將加息兩次

Agent「重塑」服務業！Muse重燃「恐慌」，金融股「躺槍」

週二美股金融板塊單日重挫約2%。摩根大通、富國銀行、Charles Schwab等機構跌幅均創數月新高。保險商Allstate、旅遊預訂平台Booking Holdings亦未能倖免。分析師指出，AI代理能自動完成比價、帳單管理，直接瓦解依賴「消費者慣性」的商業模式。

美股異動｜大型銀行股下跌，JPMorgan（JPM.US）下跌3.7%

美國大型銀行股價跌幅擴大

美股異動｜大型銀行股下跌，JPMorgan（JPM.US）下跌3.7%

美國大型銀行集體下跌

美國銀行將2026年下半年Brent油價預估上調至95美元/桶

美國銀行因中東局勢持續緊張，上調Brent原油價格預測

華爾街最堅定的多頭發出警告：若油價與債市進一步惡化，標普500或將率先跌至7100點

摩根士丹利策略師警示能源與債市風險，稱標普500有可能下跌7%至7100點，但仍看好由盈利驅動的年底反彈。

可能不止一兩次！美聯儲鷹聲再起 華爾街為更多加息做準備

華爾街正在從美聯儲的言辭中尋找蛛絲馬跡，為今年可能出現的更多加息做準備。

高盛：「盈利泡沫」的憂慮被過度誇大，明年標普500指數有望升至8700點

高盛預測明年企業盈利將增長11%，有望推動標普500指數在未來一年上漲14%，達至約8700點。

春江水暖鴨先知！華爾街預警：「交易狂潮」正逐漸失去動力

華爾街交易盛宴落幕？美國銀行CEO一句「持平」導致股價單日暴跌5%，並拖累同業集體走低。繼Q2四大銀行股票交易收入合計飆升72%，創歷史新高後，高管們罕見集體下調第三季度展望指引，AI熱潮、亞洲半導體投機與SpaceX超級IPO共振帶來的「異常季度」難以複製。

華爾街一夜之間集體改口！KKR預計利率「更高更久」將持續到2029年，押注10年期美債收益率年末突破5.1%

美國聯邦儲備全票加息後，KKR 上調了對長期美國國債收益率的預測，並表示預計聯邦儲備將把基準利率維持在高於先前設想的水平。