Bitcoin y Ethereum se estabilizan, pero los indicios apuntan a volatilidad en el futuro: análisis

¿Romperá el cripto la maldición del ‘Septiembre Rojo’? Hoy hay un optimismo moderado en el mercado.

El mercado cripto en general subió un 1.2% hoy para recuperar los $3.9 trillones. Mientras tanto, los mercados tradicionales tropezaron: el S&P 500 cayó a 6,370 puntos, perdiendo un 1.39% respecto a la sesión anterior. En otras palabras, el cripto vuelve a mostrar resiliencia en medio de la incertidumbre arancelaria y los vientos estacionales en contra.

Bitcoin, Solana y XRP lideran la subida con ganancias de aproximadamente el 2%, estableciendo un tono cautelosamente alcista mientras los traders navegan lo que históricamente ha sido el mes más volátil para el cripto.

La divergencia respecto a los mercados tradicionales es particularmente notable dado que los rendimientos del Tesoro y la volatilidad aumentaron mientras las acciones tecnológicas cayeron al comenzar la semana corta, después de que un tribunal federal de apelaciones impugnara casi todos los aranceles del presidente Donald Trump por ilegales.

Sin embargo, parece que el cripto actualmente sigue su propio ritmo, potencialmente desvinculándose de cualquier FUD impulsado por factores macroeconómicos.

Precio de Bitcoin (BTC): Un repunte modesto

Bitcoin logró hoy una respetable ganancia del 1.36% hasta su precio actual de $110,735, subiendo desde un precio de apertura de $109,255. La criptomoneda insignia tocó brevemente los $111,775 durante la sesión—un pico intradía del 2.3% que muestra que los alcistas están probando los niveles de resistencia, aunque apareció presión de venta cerca de los máximos.

Aun así, los alcistas pueden respirar y confiar en el nivel de precio de $110K como un campo de batalla para ahuyentar a los bajistas por ahora.

Datos de precio de Bitcoin. Imagen: Tradingview

El panorama técnico para Bitcoin muestra un mercado en transición. El Índice de Fuerza Relativa, o RSI, para Bitcoin se sitúa en 44, lo que indica un impulso neutral a ligeramente bajista. El RSI mide la velocidad del precio en una escala de 0-100, donde lecturas por debajo de 30 sugieren condiciones de sobreventa y por encima de 70 indican sobrecompra.

En 44, Bitcoin está sobrevendido (los traders están moviéndose para empujar a Bitcoin hacia abajo), pero la moneda tiene margen para moverse en cualquier dirección sin provocar ventas algorítmicas de traders que dependen del RSI como disparador.

Lo que puede preocupar más a los traders es el Índice Direccional Promedio, o ADX, que actualmente está en 20 para BTC. El ADX mide la fuerza de la tendencia sin importar la dirección. Lecturas por debajo de 25 indican una tendencia débil o inexistente, lo que sugiere que Bitcoin está esencialmente a la deriva en lugar de moverse de manera decisiva. Aquí es donde se pone interesante para los traders.

Los periodos de bajo ADX suelen preceder a movimientos explosivos, ya que el mercado se enrolla como un resorte. Con solo 20 puntos, este indicador por sí solo muestra que la tendencia alcista está luchando por mantener su ritmo. El bajo RSI es otra confirmación de que los bajistas están avanzando a corto plazo.

El Indicador de Momentum Squeeze muestra estado "off", confirmando que no estamos en una fase de compresión, con los bajistas intentando inclinar la balanza. Los traders inclinados a creer que se avecina un cambio de tendencia podrían estar buscando posiciones cortas justo ahora, esperando un cripto invierno total en 2026. Los traders de posición con mentalidad HODL, por otro lado, pueden interpretar estas señales como el momento de buscar caídas para acumular más.

En el lado más positivo, las medias móviles exponenciales de Bitcoin, o EMAs, pueden dar algo de esperanza a los alcistas. Las EMAs proporcionan a los traders una visión de posibles soportes y resistencias de precio al evaluar el precio promedio de un activo a corto, mediano o largo plazo.

En este momento, la EMA de 50 días de Bitcoin permanece por encima de su EMA de 200 días—una configuración alcista que los traders llaman el "cruce dorado". Esta configuración indica que los compradores a mediano plazo son más agresivos que los holders a largo plazo, típicamente una señal de presión alcista sostenida. Cuando los promedios a corto plazo se mantienen por encima de los de largo plazo, sugiere que la tendencia general sigue intacta a pesar de la debilidad temporal.

Pero la brecha entre estos promedios comienza a reducirse. Y eso también es una señal de que la tendencia actual se está debilitando.

En Myriad Markets—una plataforma de predicciones desarrollada por la empresa matriz de Decrypt, Dastan—los predictores actualmente piensan que es mucho más probable que Bitcoin caiga a $105K que suba de nuevo a $125K. Los traders de Myriad sitúan las probabilidades de una caída a $105K en 66%—frente a solo 44% hace dos semanas.

Los niveles clave permanecen casi iguales a los de ayer:

• Soporte inmediato: $105,000 (nivel psicológico)
• Resistencia inmediata: $113,000 (EMA50)
• Resistencia fuerte: $115,000 (próxima gran barrera psicológica)

Precio de Ethereum (ETH): ¿Volatilidad por delante?

Ethereum pintó una vela ligeramente roja con una caída marginal del 0.25% hasta $4,303.99, probando el soporte de ayer. Sin embargo, el máximo de hoy de $4,416.45 representa un movimiento intradía del 2.4%, lo que sugiere volatilidad subyacente a pesar del cierre plano. Este tipo de acción de precio—amplios rangos intradía con movimiento neto mínimo—a menudo precede rupturas direccionales.

Datos de precio de Ethereum. Imagen: Tradingview

El RSI en 50 está perfectamente neutral, como un péndulo en reposo. Esta lectura central significa que ni los alcistas ni los bajistas tienen el control, creando un escenario de tira y afloja. Para los traders, un RSI neutral tras volatilidad reciente suele señalar fases de acumulación donde el dinero inteligente se posiciona silenciosamente antes del próximo gran movimiento.

El ADX en 26 aún cuenta una historia alcista si solo miras el gráfico de hoy. A diferencia de la débil tendencia de Bitcoin, Ethereum aún está por encima del umbral crucial de 25 que confirma el establecimiento de tendencia. Sin embargo, el ADX ha estado bajando significativamente en los últimos días, especialmente dentro de las velas que forman el patrón triangular actual. Si los traders mantienen este comportamiento el resto de la semana, existe un pequeño riesgo de que ETH rompa a la baja en lugar del rebote alcista esperado.

La EMA de 50 días manteniéndose por encima de la EMA de 200 días proporciona una columna vertebral alcista a la configuración. Esta alineación positiva significa que, a pesar de la pequeña caída de hoy, la tendencia estructural alcista sigue intacta. Los traders suelen usar estas configuraciones de medias móviles como soportes y resistencias dinámicas, considerando las rebotes de precio en la EMA de 50 días como oportunidades de compra en tendencias alcistas.

A diferencia de las apuestas actuales sobre Bitcoin, los predictores en Myriad Markets siguen siendo alcistas sobre Ethereum, con usuarios situando las probabilidades en 60% de que ETH alcance los $5,000 antes de caer hasta $3,500. Pero también vale la pena señalar que estas probabilidades han caído un 13% en la última semana.

Niveles clave:

• Soporte fuerte: $4,000 (nivel psicológico principal)
• Resistencia inmediata: $4,416 (máximo de hoy)
• Resistencia fuerte: $4,500 (resistencia de número redondo)

La debilidad histórica de septiembre tanto para acciones como para cripto añade un elemento impredecible. Sin embargo, con la adopción institucional continuando a través de flujos de ETF y bancos importantes como JPMorgan volviéndose alcistas, hay cierta esperanza de que las caídas estacionales puedan resultar ser oportunidades de compra en lugar de reversiones de tendencia.