El reenfoque estratégico de Citigroup apunta a mayores rendimientos para 2026

Citigroup Inc. y su CEO Jane Fraser continúan avanzando en la estrategia plurianual de la compañía para simplificar las operaciones y centrarse en sus negocios principales. Desde que anunciaron en abril de 2021 los planes para salir de la banca minorista en 14 mercados de Asia y EMEA, la empresa ha completado su salida en nueve países.

En diciembre de 2025, Citigroup acordó vender su unidad bancaria con sede en Rusia, AO Citibank, a Renaissance Capital. Se espera que la transacción mejore la posición de capital del banco con el tiempo al eliminar los activos ponderados por riesgo relacionados. En el mismo mes, C desinvirtió una participación del 25% en Banamex a un líder empresarial mexicano, después de separar su negocio bancario institucional mexicano de las unidades de banca de consumo y de mercado medio en diciembre de 2024. La empresa se está preparando ahora para una oferta pública inicial planificada de sus unidades de banca de consumo, pequeña y mediana en México. 

En mayo de 2025, C anunció un acuerdo para vender su negocio de banca de consumo en Polonia, mientras que en junio de 2024, vendió su portafolio de gestión patrimonial de consumo con sede en China. Además, como parte de su estrategia, Citigroup continúa avanzando en el cierre progresivo de sus operaciones de banca de consumo en Corea. Estas iniciativas liberarán capital y ayudarán a la empresa a realizar inversiones en gestión patrimonial y operaciones de banca de inversión, lo que impulsará el crecimiento de los ingresos por comisiones.

La compañía también anunció una reorganización organizativa para simplificar su estructura de gobierno mediante la eliminación de varios niveles de gestión. Como consecuencia, la empresa cambió su modelo operativo y la estructura de liderazgo. Esto resultó en una estructura de gestión más simple y directa, alineada y en apoyo de la estrategia del banco de aumentar los ámbitos de control y reducir significativamente la burocracia y la complejidad innecesaria.

En enero de 2024, el banco anunció planes para eliminar 20,000 puestos de trabajo, aproximadamente el 8% de su personal global, para 2026. El banco ya ha avanzado significativamente al reducir su plantilla en más de 10,000 empleados.

Dadas estas iniciativas, la compañía espera que los ingresos tengan una tasa de crecimiento anual compuesta del 4-5% para finales de 2026 y que generen además ahorros anuales recurrentes de entre 2.000 y 2.500 millones de dólares. Además, la dirección continúa apuntando a un retorno sobre el capital tangible común (ROTCE) del 10-11% en 2026.

Posicionamiento de los competidores de C resalta caminos estratégicos divergentes

Wells Fargo WFC está realizando esfuerzos para fortalecer sus operaciones. Mientras el banco reduce su plantilla y simplifica procesos, está invirtiendo en su red de sucursales y mejorando las herramientas digitales para aumentar la experiencia del cliente. Como parte de sus intentos de mejorar la experiencia en sucursal, Wells Fargo está invirtiendo más en el personal de sucursal y modernizando la tecnología. Por lo tanto, el enfoque sostenido de la empresa en la eficiencia operativa y la disciplina de costos se espera que respalde la rentabilidad y aumente el valor para los accionistas en el próximo período.  Wells Fargo ahora apunta a un ROTCE a medio plazo del 17% al 18%, frente al objetivo anterior del 15%. 

Bank of America BAC continúa fortaleciendo sus operaciones alineando sus centros bancarios según las necesidades del cliente. El banco ha emprendido un ambicioso plan de expansión para abrir centros financieros en nuevos y existentes mercados. Para 2027, Bank of America planea ampliar su red de centros financieros abriendo más de 150 sucursales. También permanece comprometido con ofrecer centros financieros modernos y de última generación a través de su proyecto continuo de renovación y modernización. Estas iniciativas permitirán a Bank of America mejorar sus servicios digitales y vender productos cruzados, incluidos hipotecas, préstamos para automóviles y tarjetas de crédito.

Rendimiento del precio, valoración y estimaciones de C

Las acciones de Citigroup han subido un 35.6% en el último año en comparación con el crecimiento del 15.6% de la industria. 

Rendimiento del precio

 

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

 

Desde el punto de vista de la valoración, C cotiza a un ratio precio-beneficio (P/E) a futuro de 10,88X, por debajo del promedio del sector de 13,99X.

Relación Precio/Beneficio F12M

 

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

 

La estimación de consenso de Zacks para las ganancias de C en 2026 y 2027 implica aumentos interanuales del 28.2% y 17.8%, respectivamente. Las estimaciones para ambos años se han revisado al alza en los últimos 30 días.

Tendencia de revisión de estimaciones

 

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

 

Actualmente, Citigroup tiene una calificación Zacks #3 (Mantener). Puedes ver la lista completa de las acciones con calificación Zacks #1 (Compra Fuerte) de hoy aquí.