Informe diario de Bitget UEX｜Progresos positivos en las conversaciones entre Irán y EE.UU.; Nvidia cae más de un 5%; Dell supera las expectativas en su pronóstico (27 de febrero de 2026)

I. Noticias Destacadas

Dinámica de la Reserva Federal Funcionarios de la Reserva Federal mantienen expectativas de recorte de tasas pero enfatizan ritmo cauteloso

• El gobernador de la Reserva Federal, Milan, reiteró la necesidad de un recorte de 100 puntos básicos para 2026 y mostró preferencia por actuar pronto, advirtiendo al mismo tiempo sobre la distorsión de la estructura crediticia por una regulación excesiva; Goolsbee afirmó que las tasas pueden bajar, pero no quiere actuar de forma agresiva antes de una clara moderación de la inflación. El análisis institucional considera que las declaraciones de los funcionarios continúan anclando el camino de recorte de tasas, pero la señal de cautela de “no querer actuar prematuramente” podría limitar el optimismo excesivo en el mercado de bonos, beneficiando a los activos de alto rendimiento a corto plazo pero aumentando la volatilidad.

Materias Primas Internacionales Avances positivos en la reunión Irán-Estados Unidos en Ginebra, el petróleo sube y luego retrocede

• Al concluir la reunión, varias partes declararon “logros significativos” y “cercanos al consenso”; la próxima semana habrá discusiones técnicas en Viena y se programarán nuevas reuniones; el Brent repuntó durante la sesión pero luego devolvió las ganancias, cayendo a cerca de 71 dólares. El progreso positivo alivia temporalmente la prima geopolítica, pero la situación en Oriente Medio sigue incierta; los precios del petróleo están presionados a corto plazo, aunque es difícil que caigan significativamente; los metales preciosos mantienen su atractivo como refugio seguro.

Política Macroeconómica El gobierno de Trump acelera planes para retener ingresos por aranceles

• Funcionarios de varios departamentos elaboran estrategias legales para retener decenas de miles de millones en ingresos, incluso tras la declaración de ilegalidad de algunos aranceles por parte de la Corte Suprema, incluyendo disuadir reembolsos a empresas, legalizar un nuevo marco o renunciar parcialmente a los reembolsos. Esta medida prolonga la incertidumbre sobre la política comercial, podría aumentar las expectativas de inflación importada y beneficiar a activos refugio como el oro; los mercados deben estar atentos a las reacciones de socios comerciales como la Unión Europea.

II. Repaso del Mercado

Desempeño de Materias Primas & Divisas

• Oro spot: leve fluctuación, cotiza a 5173.79 dólares/onza, con una combinación de distensión geopolítica e incertidumbre arancelaria.
• Plata spot: sigue la volatilidad del sector de metales preciosos, cotiza a 88.32 dólares/onza, presionada técnicamente.
• WTI petróleo: subió hasta 66.71 dólares y luego retrocedió a 65.25 dólares, avance positivo en la reunión Irán-EEUU alivia preocupaciones de suministro.
• Índice dólar: ligera volatilidad, la mejora temporal del apetito por el riesgo ejerce presión.

Desempeño de las Criptomonedas

• BTC: superó los 70,000 dólares y luego retrocedió a 67,244 dólares. Fluctúa en rango, afectado a corto plazo por el apetito por el riesgo.
• ETH: sigue la volatilidad de las principales criptos, cae 2.02% en 24H, cotiza a 2015 dólares, ajuste notable en posiciones apalancadas.
• Capitalización total del mercado cripto: bajó 1.6% a 2.39 billones de dólares, el sentimiento sigue en niveles bajos.
• Liquidaciones en el mercado: liquidaciones totales de 243 millones de dólares en 24H, liquidaciones en ambas direcciones, reducción de apalancamiento continúa.

Desempeño de índices bursátiles estadounidenses

• Dow Jones: sube 0.03%, cierra en 49,499.2 puntos, sectores defensivos brindan soporte.
• S&P 500: cae 0.54%, cierra en 6,908.86 puntos, no logra mantener los 7,000 puntos.
• Nasdaq: baja 1.18%, cierra en 22,878.38 puntos, tecnología con fuerte arrastre negativo.

Dinámica de las Grandes Tecnológicas

• Microsoft (MSFT): sube 0.28% — negocio en la nube sólido
• Meta Platforms (META): sube 0.51% — inversión continua en IA
• Nvidia (NVDA): cae más de 5% — ajuste tras resultados financieros
• Tesla (TSLA): cae más de 2% — descenso sectorial correlacionado
• Amazon (AMZN): cae 1.29% — presión general sobre tecnología
• Alphabet (GOOG): cae 1.76% — avances de Gemini no animan el precio
• Apple (AAPL): baja 0.47% — expectativas sobre nuevos lanzamientos aún no se reflejan Resumen de causas principales: Tras los resultados de Nvidia, el sector de semiconductores y tecnología es arrastrado por una caída inercial, dominan preocupaciones sobre el estrechamiento del foso de IA y el retorno de la inversión en capital; las acciones de software suben a contracorriente impulsadas por coberturas de posiciones cortas.

Observación de movimientos sectoriales Sector de software de aplicaciones de IA sube más del 4%

• Acciones representativas: Spotify (SPOT) sube casi 7%, AppLovin (APP) sube más del 5%, Salesforce (CRM) sube más del 4%
• Factores impulsores: coberturas de cortos apalancados desencadenan short squeeze, la rápida adopción de herramientas IA impulsa las acciones de software.

Sector de imanes de tierras raras sube más del 2%

• Acción representativa: MP Materials (MP) sube más del 2%
• Factores impulsores: anuncio de inversión de 1,250 millones de dólares para construir la mayor base estadounidense de imanes de tierras raras, apoyada por demanda de nacionalización.

III. Análisis Profundo de Acciones Individuales

1. Dell (DELL) - Guía sólida en servidores de IA Resumen del evento: Tras publicar resultados después del cierre, las acciones suben más del 10%; la compañía prevé ingresos por servidores de IA de unos 50,000 millones de dólares este año fiscal (+103% interanual), EPS ajustado de 12.90 dólares y ventas de unos 140,000 millones de dólares, superando ampliamente las expectativas de los analistas. Interpretación de mercado: Las instituciones creen que la demanda de servidores de IA supera las expectativas, validando el liderazgo de Dell en refrigeración líquida y edge computing, aumentando la certeza de crecimiento a largo plazo. Implicaciones de inversión: En el contexto de aceleración del gasto en infraestructura de IA, el potencial de revalorización de Dell sigue presente; se recomienda observar oportunidades de compra tras correcciones post-resultados.

2. Netflix (NFLX) - Se retira de la adquisición de Warner Bros. Resumen del evento: Tras anunciar la retirada de la compra de Warner Bros. Discovery después del cierre, las acciones subieron más del 9%. Interpretación de mercado: Los analistas consideran que esta decisión evita riesgos de adquisiciones apalancadas y enfoca el negocio en el streaming, lo que beneficia la rentabilidad a largo plazo de los accionistas. Implicaciones de inversión: El enfoque estratégico, sumado a la ventaja en contenidos, refuerza la resiliencia de Netflix en un entorno de competencia creciente, siendo una opción defensiva de crecimiento.

3. Baidu (BIDU) - Mayor proporción de nuevos negocios de IA Resumen del evento: Los ingresos anuales cayeron 3% interanual, ingresos del Q4 crecieron 5% hasta 32,740 millones de yuanes, superando ligeramente las expectativas; los nuevos negocios de IA representaron más de 11,000 millones de yuanes en el Q4, el 43% del negocio principal, y los ingresos por suscripción de computación de alto rendimiento en IA crecieron 143% interanual. Interpretación de mercado: Las instituciones confían en que el crecimiento acelerado de la nube de IA compense la presión sobre la publicidad, mostrando resultados graduales de la transformación a largo plazo. Implicaciones de inversión: El aumento sostenido de la proporción del negocio de IA es clave, se recomienda monitorizar la validación de la demanda de poder de cómputo en la guía del Q1.

4. Broadcom (AVGO) - Lanzamiento de plataforma de chips 3.5D Resumen del evento: Anunció el inicio de envíos del primer SoC de computación personalizada de 2 nm basado en la plataforma 3.5D XDSiP, y prevé vender al menos un millón de chips para 2027. Interpretación de mercado: Las declaraciones de los ejecutivos refuerzan la confianza en la próxima generación de plataformas XPU, con demanda sostenida de chips personalizados de IA. Implicaciones de inversión: El liderazgo de Broadcom en empaquetado avanzado respaldará un desempeño sólido a largo plazo; se recomienda seguir los pedidos de la cadena de suministro de servidores de IA.

5. MP Materials (MP) - Mayor base de imanes de tierras raras en EE.UU. Resumen del evento: Anunció una inversión de más de 1,250 millones de dólares para construir un gran parque de fabricación de imanes de tierras raras en Texas, con una capacidad anual de unas 10,000 toneladas tras entrar en operación total. Interpretación de mercado: Bajo el respaldo de la política de nacionalización de cadenas de suministro, la importancia estratégica de los imanes de tierras raras se destaca. Implicaciones de inversión: Con catalizadores geopolíticos y políticos, la certeza de crecimiento a largo plazo de MP Materials se fortalece.

IV. Dinámica de Proyectos de Criptomonedas

1. El progreso positivo en la reunión Irán-EEUU alivia riesgos geopolíticos, los precios del petróleo retroceden a corto plazo.
2. Analistas desmienten el rumor de que “Jane Street vende bitcoin todos los días a las 10 en punto”, señalando que bitcoin no es fácil de manipular.
3. American Bitcoin Corp (ABC), minera de bitcoin apoyada por la familia Trump, publicó resultados del cuarto trimestre mostrando una pérdida de 59 millones de dólares en el periodo.
4. Analistas: El rebote de bitcoin está limitado por la línea de tendencia de 68,000 dólares, el mercado bajista aún no ha terminado.
5. Solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana al 21 de febrero: 212,000, estimado 215,000, dato previo revisado de 206,000 a 208,000. Funcionarios de la Reserva Federal reiteran el camino de recorte de tasas para 2026 pero enfatizan el ritmo.
6. HyperLend: el token nativo HPL ya está disponible en Hyperliquid.

V. Calendario de Mercado de Hoy

Horario de publicación de datos

Agenda de eventos importantes

• Evento: Discusión técnica Irán-EEUU (próxima semana en Viena) - Enfocarse en la evolución del tema nuclear y reacción del precio del petróleo
• Evento: Semana de lanzamiento de nuevos productos de Apple - Seguir avances en integración de hardware y IA

Opinión del Instituto de Investigación de Bitget: Ayer, tras los resultados de Nvidia, el mercado estadounidense experimentó nuevamente una toma de beneficios (“sell the news”), el Nasdaq cayó más del 1% arrastrando al sector tecnológico, dominan preocupaciones sobre el retorno de la inversión en IA y el estrechamiento de la ventaja competitiva; el petróleo subió y luego retrocedió debido al progreso positivo en la reunión Irán-EEUU, mientras que los metales preciosos mantuvieron su resiliencia ante la incertidumbre arancelaria; el dólar mostró leves fluctuaciones reflejando la pugna entre el apetito por el riesgo y las expectativas de política. Analistas de bancos de inversión como Goldman Sachs destacan que, a corto plazo, la presión de valoración para el sector tecnológico persiste, pero la demanda de IA a largo plazo se mantiene, recomendando posicionarse en líderes de semiconductores y software en las caídas, y seguir el oro como herramienta de cobertura ante fricciones comerciales, manteniendo en general una postura neutral y ligeramente cautelosa.

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior ha sido recopilado mediante búsqueda por IA y verificado manualmente solo para su publicación, no constituye ninguna recomendación de inversión.