Las acciones se preparan para una semana difícil, el petróleo apunta a grandes ganancias mientras la guerra en Oriente Medio continúa

Por Rae Wee

SINGAPUR, 6 de marzo (Reuters) - Las acciones asiáticas cayeron el viernes y se encaminaban hacia su mayor descenso semanal en seis años, mientras que los precios del petróleo estaban preparados para su mayor subida en tres, en una semana turbulenta para los mercados globales, ya que el conflicto en Oriente Medio mostraba pocos signos de alivio.

Los inversores buscaron la seguridad del efectivo al darse cuenta de que la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán podría prolongarse más de lo previsto inicialmente.

También ajustaron sus expectativas a una postura más agresiva de los principales bancos centrales, alarmados por la posibilidad de una reactivación de la inflación si el aumento de los precios de la energía persiste.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron unos 18 puntos básicos esta semana, su mayor aumento en casi un año, mientras que el dólar estaba en camino a su mayor ganancia semanal en 16 meses.

"La gama de resultados plausibles (de la guerra) se ha ampliado para incluir tanto la posibilidad de una resolución excepcionalmente constructiva como una altamente destructiva," dijo Daleep Singh, economista global jefe de PGIM Fixed Income.

"Se le está pidiendo al mercado que valore un conjunto de posibilidades más amplio con muy poca información confiable sobre la probabilidad de cada uno, o el camino intermedio."

Hasta ahora, la guerra ha tenido el mayor impacto en los precios del petróleo, con los futuros de Brent cotizando alrededor de $83 por barril, habiendo estado tan bajos como $69 hace solo una semana. El crudo estadounidense subió a un máximo de 20 meses a principios de esta semana. [O/R]

Ambos están preparados para registrar un aumento de más del 15% en la semana, el mayor desde febrero de 2022.

"El riesgo más relevante para el mercado está en una escalada severa o daños directos a la infraestructura de productores clave del Golfo, lo que probablemente produciría una presión sostenida al alza en el petróleo, alimentaría una mayor inflación general, restringiría la liquidez global y aumentaría materialmente los riesgos de recesión," dijo el equipo senior de inversión de Klay Group.

LAS ACCIONES MÁS ELEVADAS CAEN

El índice más amplio de acciones Asia-Pacífico fuera de Japón de MSCI cotizó 0.4% más bajo y estaba preparado para caer 6.6% en la semana, lo que marcaría su mayor descenso semanal desde marzo de 2020.

El Nikkei de Japón bajó 0.5% y se encaminaba a una pérdida semanal de 6.5%, mientras que el Kospi de Corea del Sur también estaba camino a su mayor caída semanal en seis años con una bajada de 10.5%.

La agitación en los mercados esta semana hizo que incluso las acciones tecnológicas y los índices más destacados, como el Kospi, cayeran, mientras los inversores se apresuraban a tomar ganancias para cubrir pérdidas en otras partes.

"Cuando el dólar sube y los rendimientos estadounidenses aumentan, las condiciones de financiamiento se ajustan, lo que suele exacerbar movimientos más amplios, especialmente si hay apalancamiento involucrado," dijo Ben Bennett, jefe de estrategia de inversión en Asia de L&G Asset Management.

Los futuros de acciones estadounidenses se mantuvieron estables en Asia el viernes, mientras que los futuros EUROSTOXX 50 subieron 0.6% y los futuros DAX aumentaron 0.5%.

EL DÓLAR ES REY

El dólar ha surgido como uno de los pocos ganadores esta semana en sesiones volátiles que han arrastrado a la baja acciones, bonos e incluso, en ocasiones, metales preciosos refugio.

La subida del dólar hizo una pausa el viernes, pero aún así estaba en camino a una ganancia semanal de 1.4%, impulsado por la demanda de refugio y las expectativas reducidas de recortes de tasas en EE. UU.

El euro, que sigue siendo vulnerable a una subida de los precios de la energía, estaba preparado para caer 1.7% en la semana, mientras que la libra esterlina se encaminaba a una caída semanal de 0.95%.

Los inversores ahora están valorando unos 40 puntos básicos de reducción de tasas por parte de la Reserva Federal este año, frente a 56 puntos básicos hace una semana, mientras que las probabilidades de un recorte de tasas del Banco de Inglaterra este mes han caído al 23% desde una certeza casi total hace solo una semana.

Se prevé que el Banco Central Europeo aumente las tasas para finales de año.

Los cambios en las expectativas de tasas han impulsado los rendimientos globales de los bonos, y en Asia el viernes, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo estable en 4.1421%, habiendo subido unos 18 puntos básicos esta semana.

El rendimiento a dos años ha subido 20 puntos básicos en la semana.

En otros mercados, el oro al contado se mantuvo estable en $5,078.88 por onza, aunque se encaminaba a una caída semanal de 3.7% ya que el aumento de los rendimientos y la fortaleza del dólar eclipsaron el atractivo refugio del metal amarillo. [GOL/]