USDJPY regresa a la zona de "intervención" mientras el conflicto en curso entre EE.UU. e Irán continúa fortaleciendo al dólar estadounidense

Fundamentos del Mercado

Dólar estadounidense (USD)

El dólar estadounidense comenzó el día con ganancias tras el ataque de Israel a 30 depósitos de combustible iraníes durante el fin de semana, lo que impulsó los precios del petróleo por encima de los $100 por barril. El dólar sigue fortalecido por su atractivo como refugio seguro y por las cambiantes expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, mientras los traders ajustan su perspectiva sobre la política monetaria.

A pesar de un decepcionante informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) el pasado viernes, el mercado prácticamente ignoró los datos, manteniendo la atención en el conflicto en curso entre Estados Unidos e Irán. Los resultados del NFP contradijeron otros indicadores de empleo, haciéndolos menos fiables para los traders.

Ahora los participantes del mercado vigilan de cerca señales de una disminución de las tensiones, ya que una resolución podría desencadenar un repunte en los activos de riesgo y potencialmente debilitar al dólar estadounidense. Donald Trump comentó en Truth Social que se espera que los precios del petróleo caigan rápidamente una vez que se elimine la amenaza nuclear iraní.

Esencialmente, cuando las autoridades anuncien el fin de la amenaza nuclear o logren sus objetivos, probablemente señalará el inicio de una desescalada, provocando una reacción significativa en el mercado.

Yen japonés (JPY)

No ha habido cambios notables para el yen japonés. La oposición de la Primera Ministra Takaichi y los datos económicos recientes continúan desalentando las expectativas de un incremento de tasas en el futuro cercano. El último Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Japón cayó por debajo del objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón, complicando aún más los esfuerzos por aumentar las tasas de interés.

El Nikkei ha experimentado una caída debido al conflicto entre Estados Unidos e Irán y a la aversión general al riesgo, lo que podría afectar negativamente a la economía japonesa si la situación persiste.

Las previsiones actuales del mercado sugieren un posible aumento de tasas en junio, con dos incrementos anticipados para finales de año. Sin embargo, esta perspectiva podría ser demasiado optimista. Es probable que el yen siga bajo presión mientras se retrasan las expectativas de aumentos de tasas.

Análisis técnico del USDJPY

Gráfico diario

En el marco temporal diario, USDJPY ha alcanzado la zona de intervención cerca de 159.00, que previamente vio una fuerte intervención verbal y chequeos de tasa en enero, resultando en un fuerte repunte del yen y una caída del dólar. Aunque los traders son cautelosos en estos niveles, la tendencia vigente aún favorece un mayor aumento.

Los vendedores pueden ingresar al mercado en esta área, estableciendo riesgo por encima de los máximos de enero anticipando una corrección hacia la principal línea de tendencia alcista. Por el contrario, los compradores buscarán una ruptura para impulsar el par a nuevos máximos.

Gráfico de 4 horas

El gráfico de 4 horas resalta una robusta zona de soporte cerca de 157.65, donde converge una línea de tendencia alcista menor. Si el precio retrocede a este soporte, se espera que los compradores defiendan el nivel, colocando el riesgo por debajo de la línea de tendencia y apuntando a mayores ganancias. Mientras tanto, los vendedores buscarán una ruptura para aumentar posiciones bajistas hacia la línea de tendencia principal.

Gráfico de 1 hora

En el marco temporal de 1 hora, una línea de tendencia alcista menor está guiando el impulso alcista. Es probable que los compradores confíen en esta línea, gestionando el riesgo debajo para buscar nuevos máximos. Los vendedores buscarán una ruptura para extender la corrección hacia la siguiente línea de tendencia y apuntar a una ruptura. Las líneas rojas indican el rango promedio diario para hoy.

Eventos clave próximos

• Miércoles: Informe del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos
• Jueves: Datos de solicitudes de desempleo en Estados Unidos
• Viernes: Índice de precios PCE de Estados Unidos, encuesta de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y estadísticas de ofertas de empleo

Es importante señalar que, dada la atención actual sobre el conflicto entre Estados Unidos e Irán, los datos económicos podrían tener un impacto limitado en los movimientos del mercado.