La guerra en Oriente Medio afecta la fijación de precios de las IPO: PayPay, filial de SoftBank, podría salir a bolsa en EE.UU. a un precio mínimo

Saber Financiero ha reportado que, según dos personas familiarizadas con el asunto, debido a la volatilidad del mercado provocada por la guerra en Medio Oriente, la fijación del precio de la oferta pública inicial (IPO) de PayPay (PAYP.US), la empresa de pagos perteneciente al grupo SoftBank, podría ubicarse en el extremo inferior del rango fijado.

Una de las fuentes indicó que el libro de órdenes de la IPO de PayPay ha sido sobresuscrito más de cinco veces y que actualmente está cerrado, con el precio final a determinarse después del cierre del mercado estadounidense el miércoles.

Según documentos presentados este mes, esta aplicación de pagos japonesa emite un total de 55 millones de American Depositary Shares, con un rango de precio de 17 a 20 dólares por acción, apuntando a una valoración de hasta 13,400 millones de dólares.

Una de las fuentes señaló que Tencent, Alipay del grupo Ant y Google ya han prometido participar en la inversión de la IPO. Ninguna de estas compañías respondió a solicitudes de comentarios.

PayPay, al ofrecer descuentos en efectivo a través de su aplicación de pagos, ha jugado un papel central en fomentar que los consumidores japoneses dejen de preferir el efectivo. Actualmente, el número de usuarios registrados supera los 70 millones.

Sin embargo, el camino de la IPO de la empresa ha sido accidentado. Según reportes de la semana pasada, la presentación de PayPay fue inicialmente pospuesta por el impacto en el mercado de los conflictos en Medio Oriente. Anteriormente, durante el cierre del gobierno estadounidense el año pasado, PayPay también tuvo que retrasar su IPO, ya que la interrupción de los procesos regulatorios demoró el envío de documentos.

A pesar de la volatilidad reciente del mercado, se espera que el mercado de IPO en Estados Unidos rebote significativamente este año. Goldman Sachs predice que para 2026 la recaudación de las IPO podría cuadruplicarse hasta un récord de 160 mil millones de dólares, con potenciales empresas como SpaceX de Elon Musk, y compañías de inteligencia artificial como OpenAI y Anthropic.

PayPay será el primer caso de cotización en Estados Unidos liderado mayoritariamente por SoftBank, luego de la exitosa IPO de Arm. SoftBank listó esta empresa de diseño de chips en 2023 con una valoración de 54,500 millones de dólares y desde entonces su capitalización ha alcanzado cerca de 130 mil millones.

PayPay planea cotizar en Nasdaq bajo el símbolo "PAYP". Goldman Sachs, JP Morgan, Mizuho Bank y Morgan Stanley actúan como coadministradores de los libros para la emisión de PayPay.