Johnson Controls aksiyasi nima?

Johnson Controls International plc Biznes Ta'rifi

Johnson Controls International plc (NYSE: JCI) — aqlli, sog'lom va barqaror binolar sohasida global yetakchi kompaniya. Bosh qarorgohi Irlandiyaning Kork shahrida joylashgan bo‘lib, operatsion bosh qarorgohi Viskonsin shtatining Milwaukee shahrida joylashgan. Kompaniya energiya samaradorligi, yong‘in xavfsizligi, xavfsizlik va HVAC (Isitish, Ventilyatsiya va Konditsioner) tizimlarini integratsiyalash orqali aqlli bino muhitlarini yaratishga ixtisoslashgan. 2024 moliyaviy yilidan boshlab va 2025 yilga o‘tishda JCI "faqat binolar yechimlari" kompaniyasiga aylangan, asosiy bo‘lmagan sanoat segmentlarini sotib, faqat yuqori o‘sish sur'atiga ega tijorat binolari texnologiyalariga e'tibor qaratmoqda.

Biznes Modullari Batafsil

1. Shimoliy Amerika Binolar Yehlari:
Bu JCI ning eng katta segmentidir, AQSh va Kanadadagi tijorat binolari uchun HVAC, boshqaruv, xavfsizlik va yong‘in himoyasi tizimlarini loyihalash, o‘rnatish va xizmat ko‘rsatishni ta'minlaydi. Asosan kasalxonalar, ma'lumot markazlari va hukumat muassasalari kabi institut mijozlarga yo‘naltirilgan.

2. EMEALA (Yevropa, Yaqin Sharq, Afrika va Lotin Amerikasi) Binolar Yehlari:
Ushbu segment turli xalqaro bozorlarda integratsiyalashgan bino texnologiyalarini taqdim etadi. Asosiy o‘sish omili Yevropaning energiya o‘tishi bo‘lib, JCI katta hajmdagi issiqlik nasoslari va energiya samaradorligini oshirish bo‘yicha retrofitting xizmatlarini taqdim etadi, bu esa Yevropa Ittifoqining karbon neytrallik maqsadlariga javob beradi.

3. Osiyo-Tinch Okeani Binolar Yehlari:
Tez urbanizatsiyalashayotgan Osiyo bozorlariga qaratilgan. JCI "Aqlli Shaharlarga" va yuqori texnologiyali ishlab chiqarish korxonalariga maxsus yechimlar taqdim etadi. 2024 yilgi daromad hisobotlariga ko‘ra, bu segment raqamli transformatsiya va xizmatga asoslangan o‘sishga urg‘u beradi.

4. Global Mahsulotlar:
Ushbu modul maxsus bino apparat va dasturiy ta'minotining ilmiy-tadqiqot va ishlab chiqarishiga qaratilgan. Asosiy mahsulotlar qatoriga York brendi (HVAC), SimplexGrinnell (Yong‘in o‘chirish) va Tyco (Xavfsizlik) kiradi. 2024 yil oxirida JCI o‘zining Uy va Yengil Tijorat HVAC biznesini Boschga, Havo Ta'minoti Texnologiyalari biznesini esa Truelink Capitalga sotishini e'lon qilib, tijorat "Global Mahsulotlar"ga e'tiborini yanada kuchaytirdi.

Biznes Modelining Xususiyatlari

Xizmatga Asoslangan O‘sish: JCI apparatga qaratilgan modeldan doimiy daromad modeliga o‘tmoqda. 2024 yilga kelib, "Xizmat" daromadlari umumiy savdo hajmining sezilarli qismini tashkil etdi, bu uzoq muddatli texnik xizmat shartnomalari va raqamli monitoring orqali amalga oshirilmoqda.
Raqamli Integratsiya (OpenBlue): JCI ning zamonaviy biznes modelining markazida OpenBlue platformasi turadi — bu AI yordamida bino samaradorligi, foydalanuvchi xavfsizligi va energiya iste'molini optimallashtiruvchi bog‘langan yechimlar to‘plami.

Asosiy Raqobat Afzalliklari

· Katta O‘rnatilgan Bazasi: JCI dunyodagi eng yirik HVAC va yong‘in tizimlari o‘rnatilgan bazalardan biriga ega. Bu yuqori marjali xizmatlar va raqamli yangilanishlar uchun "bog‘langan" mijoz bazasini ta'minlaydi.
· Tartibga Soluvchi Qo‘llab-quvvatlash: Hukumatlar binolar uchun karbon izini kamaytirishni majburiy qilayotganligi sababli (binolar global emissiyalarning taxminan 40% ini tashkil qiladi), JCI ning energiya samarador yechimlari zaruratga aylanmoqda.
· Xavfsizlik va HVAC Konvergentsiyasi: JCI dunyoda yong‘in, xavfsizlik va iqlim nazoratini bitta AI boshqaruv panelida integratsiya qila oladigan kam sonli kompaniyalardan biridir.

So‘nggi Strategik Yo‘nalish

2024 yil o‘rtalarida JCI yangi rahbarlik va faollashgan investorlarning ta'siri ostida katta transformatsiyani boshladi va "Faqat Binolar Yehlari" kompaniyasiga aylanishni maqsad qildi. 80 milliard dollarlik uy-joy HVAC aktivlarini Boschga sotish (2025 yilda yakunlanishi kutilmoqda) JCI ga yuqori marjali ma'lumot markazi sovutish va AI asosidagi bino avtomatizatsiyasiga qayta sarmoya kiritish imkonini beradi.

Johnson Controls International plc Rivojlanish Tarixi

Johnson Controls tarixi 140 yillik evolyutsiya yo‘lidir, zamonaviy termostat ixtirosi va sanoat sohasini qayta belgilovchi yirik birlashmalar bilan belgilangan.

Rivojlanish Bosqichlari

1-bosqich: Avtomatlashtirish ixtirosi (1883 - 1900-yillar)
1883 yilda Viskonsin professori Uorren Jonson birinchi elektr xona termostati uchun patent oldi. 1885 yilda u Johnson Electric Service Company ni tashkil etdi. Ushbu davr kompaniyani binolar uchun avtomatik harorat nazorati sohasida peshqadam sifatida belgiladi.

2-bosqich: Avtomobil sohasiga diversifikatsiya (1970-2000-yillar)
JCI ko‘p yillar davomida binolardan tashqariga chiqdi. 1978 yilda Globe-Union kompaniyasini sotib olib, avtomobil batareyalari bo‘yicha yetakchiga aylandi. 1980-90 yillarda JCI dunyodagi eng yirik avtomobil o‘rindiqlari va ichki tizimlar yetkazib beruvchisi bo‘lib, deyarli barcha yirik avtomobil ishlab chiqaruvchilariga xizmat ko‘rsatdi.

3-bosqich: "Mega-Birlashma" davri (2016)
So‘nggi tarixdagi eng muhim voqea 2016 yilda Tyco International bilan amalga oshirilgan birlashma bo‘ldi. 160 milliard dollarlik ushbu bitim JCI ning HVAC tajribasini Tyco ning yong‘in va xavfsizlik sohasidagi yetakchiligi bilan birlashtirdi. Birlashmadan so‘ng, JCI yuridik bosh qarorgohini Irlandiyaga ko‘chirdi va avtomobil o‘rindiqlari biznesini yangi jamoat kompaniyasi Adient ga ajratdi.

4-bosqich: Dekarbonizatsiya va Raqamlashtirish (2019 - hozirgi vaqt)
2019 yilda JCI Power Solutions (batareya) biznesini 132 milliard dollarga Brookfield Business Partners (hozirgi Clarios) ga sotdi. Bu "Bino Texnologiyalari" ga aniq yo‘naltirishni belgiladi. 2020 yilda OpenBlue platformasini ishga tushirdi va 2024 yilda uy-joy biznesining so‘nggi sotuvlarini e'lon qilib, faqat tijorat va sanoat binolari yechimlariga e'tibor qaratmoqda.

Muvaffaqiyatlar va Qiyinchiliklar

Muvaffaqiyat omillari: JCI ning uzoq umr ko‘rishi tizimli o‘zgarishlarni oldindan ko‘ra olish qobiliyatiga bog‘liq — 19-asrda harorat nazorati zarurati, 21-asrda esa karbon neytral binolar zarurati.
Qiyinchiliklar: Kompaniya 2020-yillarning boshlarida murakkab konglomerat tuzilmasi uchun tanqidga uchradi, bu esa "faqat binolar yechimlari" raqobatchilariga nisbatan bahosining pasayishiga olib keldi. Bu 2024-2025 yillardagi qayta tuzilishga sabab bo‘ldi.

Sanoat Ta'rifi

Johnson Controls Tijorat Bino Texnologiyalari va Energiya Xizmatlari sanoatida faoliyat yuritadi. Ushbu sektor hozirda iqlim tartibga solishlari va Sun'iy Intellektning rivojlanishi tufayli "Yashil Inqilob"ni boshdan kechirmoqda.

Sanoat Tendentsiyalari va Raqamlar

1. Dekarbonizatsiya: Binolar global CO2 emissiyasining taxminan 38% uchun javobgardir. AQShning Inflation Reduction Act va Yevropa Ittifoqining Green Deal kabi global siyosatlar energiya samaradorligini oshirish uchun milliardlab dollar rag‘batlar taqdim etmoqda.
2. Ma'lumot Markazlari Boomi: AI oltin davri maxsus sovutish tizimlariga talabni oshirdi. Ma'lumot markazlari katta issiqlik boshqaruvini talab qiladi, bu esa 2024-2025 yillarda JCI uchun asosiy o‘sish yo‘nalishidir.
3. Aqlli Binolar: IoT (Internet of Things) integratsiyasi binolarga "nafas olish" va bandlikka qarab energiya iste'molini real vaqtda moslashtirish imkonini beradi.

Raqobat Muhiti

Sanoat bir nechta global gigantlar va ko‘plab mintaqaviy ixtisoslashgan o‘yinchilardan iborat. Tijorat binolari sohasidagi "Katta Uchtalik" quyidagilar:

Sanoat Holati va O‘rni

2024 yil oxiriga kelib, JCI Tijorat Bino Avtomatizatsiyasi bozorida yetakchi o‘rinni egallaydi. Uy segmentlarini sotib yuborganidan so‘ng, JCI o‘zini yirik tijorat infratuzilmasida eng "faqat binolar yechimlari" raqobatchisi sifatida joylashtirmoqda. Bozor ma'lumotlariga ko‘ra, JCI ning OpenBlue platformasi tahlilchilar (masalan, Verdantix) tomonidan "Aqlli Bino IoT" kvadrantida yetakchi sifatida ko‘rsatiladi, bu esa uni an'anaviy faqat apparat ishlab chiqaruvchilardan texnologik jihatdan ustun qiladi.

Asosiy Moliyaviy Ma'lumot (2024 yil 3-4 choraklar): JCI taxminan 12,1 milliard dollar qiymatidagi rekord buyurtmalar zaxirasini e'lon qildi, bu yil davomida ikki xonali o‘sishni ko‘rsatadi va makroiqtisodiy o‘zgarishlarga qaramay barqaror binolar yechimlariga yuqori talabni bildiradi.

Johnson Controls International plc Moliyaviy Sog‘liq Ko‘rsatkichi

2026 moliyaviy yilining 1-choragi va 2025 moliyaviy yil ko‘rsatkichlariga asoslanib, Johnson Controls (JCI) mustahkam moliyaviy o‘sish yo‘lida ekanligini ko‘rsatmoqda. Kompaniya muvaffaqiyatli tarzda faqat tijorat binolari yechimlariga ixtisoslashgan kompaniyaga aylangan bo‘lib, margin profili va naqd pul oqimining sifatini sezilarli darajada yaxshiladi.

Umumiy Sog‘liq Balli: 82/100
Ushbu ball yangi rahbarlik ostida kuchli operatsion tiklanishni aks ettiradi, ammo yuqori bozor bahosi prognoz qilingan o‘sishning katta qismini hisobga olgan.

Johnson Controls International plc Rivojlanish Potentsiali

Strategik Portfel Transformatsiyasi

JCI Rezident va Yengil Tijorat (R&LC) HVAC biznesini taxminan 8.1 milliard dollarga Boschga sotish orqali katta struktural o‘zgarishni amalga oshirdi. Bu qadam "konglomerat diskontini" olib tashlab, kompaniyaga yuqori marginli tijorat infratuzilmasi va Ma’lumotlar markazi issiqlik boshqaruviga to‘liq e’tibor qaratish imkonini berdi.

Ma’lumotlar Markazi va AI Katalizatori

Kompaniya "Chipdan Atrof-muhitgacha" yechimlarda yetakchi bo‘lishga intilmoqda. Alloy Enterprisesni sotib olish va YORK YDAM yuqori zichlikli sovutgichni ishga tushirish orqali JCI AI fabrikasi va ma’lumotlar markazi bozorlarida o‘sishni maqsad qilmoqda. Boshqaruv 2026 yil davomida suyuq sovutish talablarining ta’siri ostida ushbu sohada ikki xonali buyurtma o‘sishini kutmoqda.

Raqamli Daromad va OpenBlue Platformasi

OpenBlue raqamli platformasi yuqori marginli takrorlanuvchi daromad manbai sifatida xizmat qiladi. AI va IoT ni binolarni optimallashtirish uchun integratsiya qilib, JCI o‘zining katta o‘rnatilgan bazasining 10% ni qamrab olishni maqsad qilmoqda, bu esa milliardlab dollarlik yuqori marginli dasturiy ta’minot biznesiga olib kelishi mumkin. "Xizmat sifatida dasturiy ta’minot"ga o‘tish 2026 yil uchun uzoq muddatli 50% operatsion leverage maqsadining kalitidir.

Operatsion Model: Soddalashtirish, Tezlashtirish, Kengaytirish

80/20 va lean prinsiplariga asoslangan yangi mulkchilik biznes tizimini joriy etish allaqachon natijalar berdi. SG&A xarajatlari daromadga nisbatan 25% dan taxminan 22% ga kamaydi, va 20% dan pastga tushirish maqsad qilinmoqda, bu esa sof foyda imkoniyatlarini yanada oshiradi.

Johnson Controls International plc Ijobiy va Xavf Omillari

Optimistik Omillar (Ijobiy tomonlar)

1. Rekord darajadagi ko‘rinish: JCI 2026 moliyaviy yiliga tarixiy 18.2 milliard dollarlik buyurtmalar zaxirasi bilan kirib, qisqa muddatli iqtisodiy o‘zgarishlarga qarshi kuchli daromad himoyasini ta’minladi.
2. Aksiyadorlarga do‘st kapital taqsimoti: R&LC sotilishidan so‘ng, JCI 5 milliard dollarlik aksiyalarni qayta sotib olish dasturini boshladi va ishonchli dividend (taxminan 1.2% daromad) taqdim etishda davom etmoqda.
3. Operatsion samaradorlik: Toza o‘yinchi provayderga aylanish yillik segment marginlarini 100 asosiy punktga kengaytirishga olib keldi, bu esa yaxshilangan ijro intizomini ko‘rsatadi.
4. Dekarbonizatsiya qo‘llab-quvvatlovi: Global tartibga solish va AQShning Inflyatsiyani kamaytirish qonuni (IRA) 2035 yilgacha binolar energiyasini qayta ta’mirlash bozorini 240 milliard dollarga yetkazmoqda, bu yerda JCI bozor yetakchisidir.

Xavf Omillari

1. Baholash bosimi: Aksiyalar hozirda bir nechta tahlilchilar tomonidan sezilarli darajada ortiqcha baholangan deb hisoblanmoqda (masalan, GuruFocus GF qiymati 90.11 dollar, joriy narx taxminan 146 dollar), bu esa favqulodda daromad oshishlari bo‘lmasa, o‘sish imkoniyatlarini cheklaydi.
2. Mintaqaviy qiyinchiliklar: Osiyo-Tinch okeani (APAC) mintaqasidagi zaiflik, ayniqsa ayrim bozorlarda tizim hajmlarining kamayishi, global organik o‘sishga salbiy ta’sir ko‘rsatmoqda.
3. Meros qolgan majburiyatlar: Kompaniya "abadiy kimyoviy moddalar" (PFAS) bilan bog‘liq huquqiy xavf ostida qolmoqda, shu jumladan oldingi 750 million dollarlik muhim kelishuvlar, bu kelajakdagi erkin naqd pul oqimiga ta’sir qilishi mumkin.
4. Ijro xavfi: Boshqaruvning 2026 yil uchun 50% operatsion leverage bo‘yicha agressiv maqsadi yangi tashkilot tuzilmasini deyarli mukammal bajarishni va ma’lumotlar markazi sektorida yuqori talabni davom ettirishni talab qiladi.

Analitiklar Johnson Controls International plc va JCI aksiyalarini qanday baholashmoqda?

2024-yil o‘rtalariga yaqinlashib, 2025-yilga qarab, Wall Street analitiklari Johnson Controls International plc (JCI) kompaniyasiga nisbatan odatda ijobiy qarashni saqlab qolmoqda. Bu kayfiyat "transformatsiya boshqaruvidagi optimizm" bilan tavsiflanadi, chunki kompaniya diversifikatsiyalangan sanoat konglomeratidan aqlli, sog‘lom va barqaror binolar texnologiyalari sohasida yetakchi kompaniyaga aylanishga o‘tmoqda. Bir qator strategik aktivlarni sotish va rahbarlik o‘zgarishlaridan so‘ng, analitiklar JCIning energiya samaradorligi bo‘yicha yuqori talabga ega bo‘lgan muhitda bajarilishini diqqat bilan kuzatmoqda. Mana asosiy analitiklarning fikrlarining batafsil tahlili:

1. Kompaniyaga oid asosiy institutsional nuqtai nazarlar

Portfelni soddalashtirish va strategik burilish: Ijobiy kayfiyatning asosiy omili JCIning asosiy bo‘lmagan "Rezidentlik va yengil tijorat" (R&LC) biznesi hamda "Havo taqsimlash texnologiyalari" bo‘linmalaridan voz kechish qaroridir. J.P. Morgan va Wells Fargo analitiklari ushbu aktivlarni sotish — milliardlab dollarlik tranzaksiya qiymatiga ega — JCIga yuqori marjali, kamroq siklik tijorat binolari yechimlariga e’tibor qaratishga imkon berishini ta’kidlamoqda. Bu burilish kompaniyani Ma’lumot markazlari sovutish va dekabonizatsiyadagi uzoq muddatli tendentsiyalar bilan moslashtirish yo‘li sifatida ko‘rilmoqda.

Ma’lumot markazlari o‘sish dvigateli: Analitiklar JCIning sun’iy intellekt bo‘roniga ta’sirini tobora ko‘proq ta’kidlamoqda. Ma’lumot markazlari murakkab termal boshqaruv va sovutish tizimlarini talab qilgani uchun, JCIning "Silent-Aire" va sanoat sovutish yechimlari muhim infratuzilma sifatida baholanmoqda. Stephens analitiklari ma’lumot markazlari loyihalari uchun buyurtmalar zaxirasi rekord darajada yuqori ekanligini va 2025-yilgacha kuchli daromad ko‘rinishini ta’minlayotganini qayd etishgan.

Operatsion samaradorlik va faollik bosimi: Elliott Investment Management kabi faollik ko‘rsatuvchi investorlarning ishtiroki bozor tomonidan ijobiy qabul qilinmoqda. Analitiklar bu bosim kompaniyaning "strukturaviy soddalashtirish" jarayonini tezlashtirganini va yangi bosh direktor (sobiq Xylem rahbari Patrick Decker) tayinlanishiga olib kelganini, bu esa Citigroup fikricha, operatsion bajarilish va marja kengayishining yaxshilanishini rag‘batlantiradi, deb hisoblamoqda.

2. Aksiyalar reytinglari va narx maqsadlari

2024-yil o‘rtalariga kelib, aksiyalar bo‘yicha tadqiqotchilar orasida konsensus "O‘rta darajada sotib olish" yoki "Og‘irlik berish" darajasida qolmoqda:

Reyting taqsimoti: Taxminan 22 ta JCIni qamrab olgan analitiklardan 12-14 nafari "Sotib olish" yoki "Kuchli sotib olish" reytingini saqlab qolmoqda, 8-10 nafari esa "Ushlab turish" yoki "Neytral" pozitsiyasida. Juda kam analitik hozirda "Sotish" tavsiyasini bermoqda.

Narx maqsadlari prognozi:
O‘rtacha maqsad narxi: Taxminan $78 - $82 (hozirgi $70 atrofidagi savdo diapazonidan barqaror o‘sishni ifodalaydi).
Ijobiy prognoz: Oppenheimer kabi kompaniyalar $85 - $90 gacha bo‘lgan maqsadlarni belgilagan, JCI an’anaviy sanoat kompaniyasidan ko‘ra "to‘liq iqlim texnologiyalari" firmasi sifatida savdoga kirishi bilan ko‘p martali qayta baholanish imkoniyatini ko‘rsatmoqda.
Konservativ prognoz: Ba’zi institutlar, masalan, Morgan Stanley, yaqinda qayta tuzilishdan keyingi marja barqarorligini kutib, $72 atrofida "Teng vazn" reytingini saqlab qolmoqda.

3. Analitiklar tomonidan aniqlangan xavflar (Salbiy holat)

Ijobiy uzoq muddatli yo‘nalishga qaramay, analitiklar investorlarni bir nechta yaqin muddatli to‘siqlar haqida ogohlantirmoqda:

Tijorat ko‘chmas mulk bo‘yicha ta’sir: Tijorat ko‘chmas mulk bozorining "Ofis" segmentiga oid xavotirlar mavjud. JCI institutsional va yuqori texnologiyali binolarga e’tibor qaratayotgan bo‘lsa-da, tijorat qurilishining kengroq pasayishi yangi HVAC o‘rnatishlarga talabni susaytirishi mumkin.

O‘tish davridagi bajarilish xavfi: Rahbarlik jamoasini almashtirish va asosiy biznes segmentlarini bir vaqtda sotish bajarilish xavfini oshiradi. Barclays analitiklari "ajratish" xarajatlari va sotilgan bo‘linmalardan keladigan vaqtinchalik daromadlarning pasayishi qisqa muddatli moliyaviy ko‘rsatkichlarga salbiy ta’sir ko‘rsatishi mumkinligini ta’kidlamoqda.

Foiz stavkalariga sezgirlik: Kapital talab qiluvchi biznes sifatida yuqori foiz stavkalari JCIning moliyalashtirish xarajatlariga va mijozlarning katta hajmdagi binolarni qayta ta’mirlashga bo‘lgan istagiga ta’sir qilishi mumkin, bu esa kompaniyaning $12 milliarddan ortiq buyurtmalar zaxirasini daromadga aylantirishni sekinlashtirishi mumkin.

Xulosa

Wall Street konsensusi shuni ko‘rsatadiki, Johnson Controls hozirda "Rivojlanish jarayonida" bo‘lib, katta burilish nuqtasiga yaqinlashmoqda. Analitiklar JCIni ESG talabnomalari va AI infratuzilmasi bo‘yicha yetakchi o‘yin sifatida ko‘rmoqda. Aksiyalar portfelni qayta tuzish jarayonida o‘zgaruvchanlikni boshdan kechirishi mumkin bo‘lsa-da, aksariyat analitiklar soddalashtirilgan, aniq yo‘naltirilgan Johnson Controls kelajakda yuqori baholash premiumiga ega bo‘lishini va "Yashil bino" inqilobiga sarmoya kiritmoqchi bo‘lgan investorlar uchun asosiy kompaniya bo‘lib qolishini ta’kidlamoqda.

Johnson Controls International plc (JCI) bo‘yicha tez-tez so‘raladigan savollar

Johnson Controls International plc (JCI) ning asosiy investitsiya yutuqlari nimalardan iborat va uning asosiy raqobatchilari kimlar?

Johnson Controls International plc (JCI) aqlli, sog‘lom va barqaror binolar sohasida global yetakchidir. Uning asosiy investitsiya yutuqlari xizmatga yo‘naltirilgan biznes modeliga o‘tishi va OpenBlue raqamli platformasi orqali tijorat ko‘chmas mulkni dekabonizatsiya qilishdagi yetakchiligidir. Kompaniya energiya samaradorligiga qaratilgan global tartibga solish o‘zgarishlaridan sezilarli darajada foyda oladi.
Asosiy raqobatchilar qatoriga Honeywell International Inc. (HON), Carrier Global Corporation (CARR), Trane Technologies plc (TT) va Schneider Electric kiradi. JCI HVAC, yong‘in, xavfsizlik va raqamli bino boshqaruv tizimlarini keng qamrovli integratsiyasi bilan ajralib turadi.

JCI ning so‘nggi moliyaviy ko‘rsatkichlari sog‘lommi? So‘nggi daromad, sof foyda va qarz ko‘rsatkichlari qanday?

2024 moliyaviy yilining to‘rtinchi choragi va to‘liq yillik natijalariga ko‘ra (2024 yil 30 sentyabrda yakunlangan), JCI quyidagilarni e’lon qildi:
- Daromad: To‘liq yil uchun GAAP bo‘yicha savdo hajmi 26,8 milliard dollarga yetdi, bu yilma-yil 1% o‘sishni, organik savdo esa 3% o‘sishni ko‘rsatdi.
- Sof foyda: Davom etayotgan operatsiyalardan GAAP bo‘yicha sof foyda to‘liq yil uchun 1,7 milliard dollarni tashkil etdi. Sozlangan EPS (foyda birja aksiya boshiga) 7% o‘sib, 3,73 dollarga yetdi.
- Qarz va likvidlik: Kompaniya mustahkam investitsiya darajasidagi balansga ega. 2024 yil oxirida JCI portfelini sezilarli darajada o‘zgartirmoqda, jumladan, Boschga o‘zining Uy va Yengil Tijorat HVAC biznesini 8,1 milliard dollarga sotishi kutilmoqda, bu esa leverage (qarz yukini) sezilarli darajada kamaytirib, aksiyadorlarga kapital qaytarishni ta’minlaydi.

JCI aksiyalarining joriy bahosi yuqorimi? Uning P/E va P/B ko‘rsatkichlari sanoat bilan qanday solishtiriladi?

2024 yil oxirida JCI ning oldindan ko‘rilgan P/E (narx-foyda) ko‘rsatkichi odatda 18x dan 22x gacha o‘zgarib turadi, bu odatda Trane Technologies kabi premium tengdoshlar bilan mos yoki biroz past, ammo ba’zi diversifikatsiyalangan sanoat konglomeratlaridan yuqoridir. Uning narx-kitob qiymati (P/B) ko‘rsatkichi Ko‘p sanoatli bino sektorida raqobatbardosh bo‘lib qolmoqda. Tahlilchilar baholash kompaniya past marjali bizneslardan voz kechib, yuqori marjli tijorat binolari xizmatlariga e’tibor qaratayotganligi sababli "transformatsiya premiyasi"ni aks ettiradi, deb hisoblashadi.

So‘nggi uch oy va o‘tgan yil davomida JCI aksiyalari narxi tengdoshlariga nisbatan qanday o‘zgarish ko‘rsatdi?

So‘nggi bir yil ichida JCI aksiyalari kuchli tiklanishni ko‘rsatdi, taxminan 45% dan 55% gacha umumiy daromad berdi (2024 yil oxiriga kelib), bu sotish rejalari e’lon qilinishi va faollik ko‘rsatgan investorlarning ishtiroki tufayli yuz berdi. Bu natija kengroq S&P 500 sanoat sektoridan yuqori bo‘ldi. So‘nggi uch oy ichida aksiyalar barqaror bo‘lib qoldi, ko‘pincha Honeywell kabi tengdoshlarni ortda qoldirib, Carrier kabi maxsus HVAC raqobatchilari bilan yaqin kuzatildi, bu esa kuchli buyurtma zaxiralari va ma’lumot markazlarini sovutish talabidan kelib chiqdi.

JCI ga ta’sir qiluvchi so‘nggi sanoat ijobiy va salbiy omillar bormi?

Ijobiy omillar: Ma’lumot markazlari infratuzilmasining katta o‘sishi muhim omil bo‘lib, bu obyektlar ilg‘or sovutish yechimlarini talab qiladi. Bundan tashqari, AQShdagi Inflation Reduction Act (IRA) va Yevropadagi yashil tashabbuslar kabi hukumat rag‘batlantirishlari binolarni qayta ta’mirlash talabini oshirishda davom etmoqda.
Salbiy omillar: Potensial xavflar yangi tijorat qurilish boshlanishlariga ta’sir qiluvchi yuqori foiz stavkalari va Xitoy ko‘chmas mulk bozoridagi mahalliy zaiflikni o‘z ichiga oladi, bu esa Global Mahsulotlar segmentiga ta’sir qilishi mumkin.

Yaqinda yirik institutlar JCI aksiyalarini sotib oldimi yoki sotdimi?

JCI da sezilarli institut faoliyati kuzatilmoqda. Aytish joizki, taniqli faollik ko‘rsatuvchi investor Elliott Investment Management 2024 yilda operatsion yaxshilanishlar va so‘nggi portfel sotuvlarini ilgari surish maqsadida katta (1 milliard dollardan ortiq) pozitsiyani egalladi. The Vanguard Group, BlackRock va State Street Corporation kabi yirik aktiv boshqaruvchilar sanoat va ESGga yo‘naltirilgan indeks fondlari orqali katta ulushlarga ega bo‘lib, eng yirik aksiyadorlar sifatida qolmoqda. Institut egaligi taxminan 85-90% atrofida yuqori darajada saqlanmoqda.