Ngành phái sinh Bitcoin ($BTC) đang thể hiện quan điểm rất thận trọng với rủi ro tâm lý trong giới giao dịch. Bên cạnh đó, lãi suất mở giảm và dòng vốn ETF chảy ra ngày càng tăng càng làm dấy lên lo ngại trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn.
Theo dữ liệu từ CoinRank, xu hướng tránh rủi ro đang diễn ra trong lĩnh vực phái sinh Bitcoin cho thấy các nhà giao dịch $BTC đang kỳ vọng giá sẽ giảm thêm trong ngắn hạn. Do đó, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường rộng lớn hơn và định hình hướng đi của $BTC.
Quyền chọn $BTC thể hiện hành vi phòng thủ trước dòng vốn ETF chảy ra và rủi ro giảm giá tăng cao
Dữ liệu thị trường cho thấy các ETF Bitcoin ($BTC) giao ngay đang ghi nhận dòng vốn chảy ra đáng kể. Điều này khiến lĩnh vực quyền chọn trở nên phòng thủ hơn. Phản ánh điều đó, độ lệch delta BTC đã tăng vọt lên gần 17% trong thời gian ngắn, cho thấy nhu cầu bảo vệ trước rủi ro giảm giá sâu đang gia tăng.
Những diễn biến này cho thấy các nhà đầu tư trên thị trường ngày càng tăng cường phòng ngừa rủi ro trước khả năng $BTC rớt xuống dưới mức $80,000. Sự thay đổi đáng chú ý trong thị trường quyền chọn này nhấn mạnh sự mất cân bằng ngày càng lớn giữa kỳ vọng tăng giá và giảm giá. Thay vì đặt cược mạnh tay vào các đỉnh giá mới, các nhà giao dịch dường như đang tập trung đáng kể vào việc giảm thiểu thua lỗ tiềm tàng.
Lãi suất mở hợp đồng tương lai giảm, báo hiệu quá trình tháo gỡ dần các vị thế sử dụng đòn bẩy cao
Do đó, giá quyền chọn đang phản ánh sự nhạy cảm cao hơn với biến động ngắn hạn và rủi ro vĩ mô. Song song với diễn biến của thị trường quyền chọn, lãi suất mở hợp đồng tương lai cũng đã giảm xuống còn gần $46 tỷ. Con số này đã giảm từ khoảng $58 tỷ cách đây 3 tháng, cho thấy quá trình tháo gỡ dần các vị thế sử dụng đòn bẩy cao.
Theo CoinRank, việc lãi suất mở giảm thường cho thấy các nhà giao dịch đang đóng các vị thế thay vì tiếp tục duy trì. Tâm lý này phù hợp với quan điểm giảm giá, thể hiện niềm tin suy giảm vào khả năng tăng giá ngắn hạn. Xét trong bối cảnh này, cần thiết để giá Bitcoin ($BTC) vượt ngưỡng $87K nhằm giảm bớt bất ổn vĩ mô và phục hồi khẩu vị rủi ro trên diện rộng.
