Gold-Handelshinweis: Am Wochenende eskalierte die Lage im Nahen Osten, Iran lehnt zweite Verhandlungsrunde ab, Goldpreis eröffnet mit großem Abwärts-Gap

汇通网20. April – Der internationale Goldpreis eröffnete am Montag mit einem kräftigen Minus von über 60 US-Dollar und fiel zeitweise um 1,5 % auf rund 4.760 US-Dollar. Iran lehnt die Teilnahme an einer zweiten Gesprächsrunde mit den USA ab und hat im Persischen Golf einen „Larak-Korridor“ deklariert, dessen Durchfahrt ohne Erlaubnis untersagt ist; das US-Militär eröffnete das Feuer auf ein iranisches Frachtschiff im Oman-Golf, das einen Durchbruch des Embargos versuchte, und nahm es fest. Die iranischen Streitkräfte gelobten umgehend Vergeltung. Der internationale Ölpreis eröffnete fast 8 % im Plus, was weltweit Inflationsängste verstärkte und die Zinssenkungserwartungen gegenüber der Fed deutlich dämpfte. Der US-Dollar-Index sprang daraufhin auf das Wochenhoch und belastete den Goldpreis merklich.

Am Montag (20. April) eröffnete der internationale Goldpreis mit einem starken Rücksetzer und fiel bis 07:30 Uhr (UTC+8) zeitweise um mehr als 60 US-Dollar, ein Minus von 1,5 % bis auf ein Tief von etwa 4.760 US-Dollar. Diese heftige Korrektur machte die starke Entwicklung vom vergangenen Freitag vollständig zunichte und war hauptsächlich auf die am Wochenende abrupt eskalierende Lage im Nahen Osten zurückzuführen: Die Straße von Hormus wurde erneut geschlossen, das US-Militär schoss im Seegebiet des Golfs von Oman auf ein iranisches Handelsschiff und nahm es fest, während die iranische Seite eine weitere Gesprächsrunde mit den USA klar ablehnte und Vergeltung ankündigte. Die Reihe dieser Vorfälle erhöhte nicht nur das globale Energierisiko, sondern schürte auch die Inflationsängste und dämpfte deutlich die Zinssenkungshoffnungen gegenüber der Fed, weshalb der US-Dollar-Index rasch auf das Wochenhoch zulegte und das Gold deutlich unter Druck setzte.

Rasche Eskalation in Nahost: Iran lehnt zweite Gesprächsrunde ab, US-Militär stoppt Handelsschiff mit Waffengewalt

Mehrere iranische Medien berichteten am 19., dass sich Iran umfassend auf eine mögliche Wiederaufnahme militärischer Auseinandersetzungen vorbereitet hat und die Teilnahme an einer zweiten Gesprächsrunde mit den USA klar verweigerte. Am selben Tag griff das US-Militär zu bewaffneten Maßnahmen im Golf von Oman, stoppte und beschlagnahmte ein iranisches Frachtschiff. Die iranischen Streitkräfte beschuldigten die USA umgehend, mit diesem Vorgehen offen das Waffenstillstandsabkommen zu verletzen; sie bezeichneten das Vorgehen als „maritimen Raub“ und kündigten schnelle Vergeltung an.

Zuvor hatten amerikanische Medien unter Berufung auf das Weiße Haus gemeldet, die US-Vizepräsidentin Vance werde eine Delegation in die pakistanische Hauptstadt Islamabad führen, um an einer neuen Gesprächsrunde mit Iran teilzunehmen. Präsident Trump hatte auf Social Media bestätigt, dass die US-Delegation am Abend des 20. in Islamabad eintreffen werde, und sogar erklärt, er selbst werde „sehr wahrscheinlich“ im Falle eines Einigungsergebnisses vor Ort sein.

Die Iranische Rundfunk- und Nachrichtenagentur wies diese Meldungen umgehend zurück und betonte, derzeit gebe es keine Pläne für eine neue Gesprächsrunde, und Berichte über eine zweite Runde in Islamabad entsprächen nicht der Wahrheit. Präsident Pezehchiyan wies am 19. in einem Telefonat mit dem Premierminister Pakistans darauf hin, dass die USA während der Verhandlungen und der Phase des Waffenstillstands immer wieder wortbrüchig wurden und ihre wahren Absichten zur Aufgabe diplomatischer Wege zeigten.

Die Straße von Hormus rückt erneut ins Zentrum: Iran legt neue Schifffahrtsroute fest und betont Sicherheitskosten

Ein weiterer Brennpunkt der Spannungen ist die Straße von Hormus, eine Lebensader des globalen Öltransports. Die Iranische Revolutionsgarde-Marine hat offiziell eine neue Route südlich der Insel Hormus bis südlich der Insel Larak festgelegt und diese als „Larak-Korridor“ bezeichnet; es gilt ein striktes Durchfahrverbot ohne Genehmigung der Marine der Revolutionsgarde.

Der erste Vizepräsident Irans, Aref, erklärte öffentlich, dass die Sicherheit der Straße von Hormus keineswegs ein kostenloser Service sei. Er warnte, dass andere Staaten nicht erwarten sollten, bei einer Beschränkung des iranischen Ölexports weiterhin „kostenlose Sicherheit“ zu erhalten. Er betonte weiter, es gebe nur zwei Optionen: Entweder ein wirklich freier Ölmarkt für alle, oder das gemeinsame Tragen erheblicher Risiken und Kosten.

Aref hob besonders hervor, dass die Stabilität der globalen Brennstoffpreise davon abhänge, ob wirtschaftlicher und militärischer Druck auf Iran und seine Verbündeten garantiert und dauerhaft aufgehoben werde – eine eindeutige Reaktion auf die von den USA fortgeführte Blockade iranischer Häfen und die Sanktionen gegen den Ölexport.

Starke Aufwertung des US-Dollar-Index: Wiederbelebte Fluchttendenz belastet Gold

Vor dem Hintergrund der geopolitischen Schocks stieg der US-Dollar-Index am Montag in der asiatischen Sitzung um bis zu 0,3 %, erreichte mit 98,485 den höchsten Stand seit dem 13. April und machte damit den durch Hoffnung auf ein Friedensabkommen ausgelösten Rückgang vom Freitag wieder wett.

Analysten der Westpac Bank betonten, dass die jüngsten Entwicklungen im Nahen Osten die Marktstimmung erheblich dämpfen könnten.

Barclays-Analysten sehen in der aktuellen Marktstimmung weiterhin eine Präferenz für den US-Dollar. Selbst wenn sich die Situation im Nahen Osten normalisiere, habe der Dollar weiterhin Korrekturpotenzial nach unten; aktuell sei das Marktumfeld eventuell eine günstige Gelegenheit, Dollar-Short-Positionen wieder aufzubauen.

Schnelle Umkehr des Optimismus der Vorwoche: Kurzfristige Öffnung der Straße von Hormus stärkte Risikofreude

Im deutlichen Kontrast zur aktuellen Volatilität herrschte vergangene Woche Optimismus am Markt. Iran hatte die Wiedereröffnung der Straße von Hormus verkündet, was die Risikofreude beflügelte und Erwartungen auf ein baldiges Ende des Nahostkonflikts schürte.

Irans Außenminister Aragchi schrieb vergangene Woche auf Social Media, dass in den verbleibenden Tagen einer zehntägigen Waffenruhe zwischen Israel und dem von Iran unterstützten Hisbollah, vermittelt durch die USA, die Straße von Hormus für alle Handelsschiffe geöffnet sei, um die Kampfhandlungen zwischen Israel und der Hisbollah zu stoppen. Präsident Trump bestätigte diese Nachricht und sagte, die USA würden im Rahmen irgendeiner Einigung zusammen mit Iran angereichertes Uran zurückholen.

Vor diesem Hintergrund brachen die Ölpreise vergangene Woche ein, die Aktienmärkte an der Wall Street legten kräftig zu, US-Staatsanleihen gewannen an Wert, die Renditen fielen, und der US-Dollar-Index fiel am Freitag um 0,58 % auf 97,93 – den tiefsten Stand seit sieben Wochen – und verzeichnete ein Wochenminus von 0,49 %, mit einem Rückgang um rund 2,1 % in den vergangenen zwei Wochen, der größten Abwärtsbewegung seit Ende Januar.

George Vessey, leitender Devisen- und Makrostratege bei Convera in London, analysierte, dass die Dollar-Schwäche vor allem auf die Verarbeitung geopolitischer Risikoprämien zurückzuführen sei und weniger auf eine grundlegende Verschlechterung.

Zinsfutures zeigten zum damaligen Zeitpunkt, dass die Marktteilnehmer die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinssenkung im Dezember bereits auf über 50 % einschätzten. Durch den gleichzeitigen Rückgang von Dollar und Ölpreis legte der Spot-Goldpreis am Freitag um 0,91 % auf rund 4.834 US-Dollar zu und erreichte im Tageshoch 4.889,24 US-Dollar pro Unze, das höchste Niveau seit dem 18. März.

US-Militär feuert und konfisziert Schiff – Iran kündigt unmittelbare Vergeltung an

Am 20. veröffentlichte der Sprecher des zentralen Kommandos von Irans Streitkräften, Hatam Anbiya, eine Erklärung, in der er die USA dafür verurteilte, das Waffenstillstandsabkommen verletzt zu haben, indem sie im Golf von Oman auf ein iranisches Handelsschiff das Feuer eröffnet und Soldaten an Bord geschickt hätten, was das Navigationssystem des Schiffes außer Betrieb setzte – ein „maritimes Raubverbrechen“.

Der Sprecher warnte, dass Irans Streitkräfte das US-Militär für seine Piraterie und bewaffneten Raubüberfälle bald streng bestrafen und Vergeltung üben würden. Präsident Trump bestätigte am selben Tag via Social Media, dass ein US-Zerstörer ein iranisches Frachtschiff „TOUSKA“ abgefangen und das Feuer auf den Maschinenraum eröffnet habe, woraufhin das Schiff von US-Marines kontrolliert wurde.

Marktfokus der Woche: Geopolitische Risiken und wichtige US-Konjunkturdaten im Blick

In dieser Woche müssen Anleger die weiteren Entwicklungen im Nahen Osten genau verfolgen. Parallel dazu werden zahlreiche US-Konjunkturdaten veröffentlicht.

Am Dienstag werden zunächst die Einzelhandelsumsätze für März bekanntgegeben. Einige Analysten erwarten nach zuvor überraschend starken Zahlen einen leichten Rückgang. Im Anschluss liefern die noch anstehenden Hausverkäufe Einblicke in den zinsabhängigen Immobilienmarkt. Am selben Tag findet außerdem die Anhörung zur Bestätigung von Kevin Walsh als neuem Fed-Chef im Senat statt. Obwohl einige demokratische Abgeordnete eine Verschiebung fordern, weil das Justizministerium gegen einen amtierenden Fed-Offiziellen ermittelt, könnte Walsh, sollte er bestätigt werden, mit seinen taubenpolitischen Signalen den Goldpreis stützen.

Der wöchentliche Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag wird das einzige Fenster zum aktuellen US-Arbeitsmarkt sein. Analysten gehen davon aus, dass der Arbeitsmarkt derzeit eine recht stabile Phase von „wenig Einstellungen und wenigen Entlassungen“ durchläuft; die Antragszahlen liegen weiter auf historisch niedrigem Niveau. Gegen Ende der Woche richten Trader ihr Augenmerk auf den US-Einkaufsmanagerindex (PMI) für April, der wichtige Echtzeit-Indikatoren für die gesamtwirtschaftliche Lage liefern dürfte.

Zusammenfassend: Die schnelle Eskalation geopolitischer Risiken im Nahen Osten und veränderte Makroerwartungen beeinflussen gemeinsam den Goldpreis. Die erneute Schließung der Straße von Hormus, das Scheitern der US-Iran-Gespräche und die militärischen Maßnahmen der USA treiben nicht nur Ölpreise und Inflationserwartungen nach oben, sondern werten auch den Dollar erneut als Fluchtwährung auf. In den kommenden Tagen wird jede neue Entwicklung im Nahen Osten die Risikobereitschaft an den Märkten direkt steuern, während US-Konjunkturdaten und Personalwechsel bei der Fed weitere wichtige Variablen für den Goldpreis bleiben. Anleger müssen angesichts der sich überlagernden geopolitischen Risiken und politischen Unsicherheiten äußerst wachsam sein und in der komplexen Lage jede kurzfristige Schwankung als Chance sorgfältig abwägen.


(Tageschart Spot-Gold, Quelle: Easthuitong)

Ostasien-Zeit 07:42, Spot-Gold zuletzt bei 4.760,58 US-Dollar/Unze.