ONDS vs. DPRO: ¿Cuál acción de tecnología de drones es la mejor opción ahora?

La industria global de drones ha alcanzado una fase de crecimiento crucial, impulsada por una amplia adopción en los sectores comercial, gubernamental y militar. Según un informe de Mordor Intelligence, se espera que el mercado global de tecnología de drones experimente una tasa compuesta anual del 9,3% desde 2026 hasta 2031. La convergencia de los drones con la inteligencia artificial (IA), la computación en la nube y el procesamiento en el borde está impulsando aún más la adopción en diferentes verticales.

Tanto Ondas Inc. ONDS como Draganfly, Inc. DPRO son actores en este ámbito, pero operan desde posiciones muy diferentes en cuanto a escala y madurez. Estas empresas aportan fortalezas únicas, lo que hace que esta comparación sea intrigante para los inversores.

Por lo tanto, surge la pregunta: ¿cuál acción es una mejor opción de inversión en este momento? Analicemos los fundamentos, valoraciones, perspectivas de crecimiento y riesgos de cada compañía.

ONDS: OAS se convierte en el principal motor de crecimiento

El negocio de Ondas Autonomous Systems (“OAS”) de Ondas está en transición para convertirse en un motor de crecimiento de alta visibilidad, beneficiándose del aumento de las implementaciones de las plataformas autónomas Iron Drone Raider y Optimus, junto con las contribuciones iniciales de ingresos de negocios adquiridos recientemente, como Apeiro Motion.

Un conjunto de oportunidades en rápida expansión que abarca alianzas estratégicas (Rift Dynamics) y preparación de producción en EE. UU. conforme a la NDAA auguran un buen futuro para OAS. Las oportunidades en el segmento C-UAS y las ofertas de robótica terrestre, especialmente dentro de los portafolios de Vehículos Terrestres No Tripulados, fortalecen aún más el perfil de crecimiento a largo plazo de Ondas.

Para complementar la expansión orgánica, ONDS se está enfocando en fusiones y adquisiciones para fortalecer su oferta de portafolio y ampliar su alcance en múltiples dominios como sistemas terrestres no tripulados, robótica y comunicaciones por fibra óptica, inteligencia subterránea y robótica para desminado. En los últimos meses, ha adquirido Sentrycs, Apeiro Motion, Zickel, entre otros. Recientemente, ONDS adquirió Roboteam (robótica táctica terrestre multimisión) y anunció un acuerdo para comprar Rotron Aero, un desarrollador británico de UAS avanzados y plataformas autónomas de largo alcance.

ONDS anunció resultados financieros preliminares para 2025 y proporcionó objetivos de ingresos actualizados para 2026. Se esperan ingresos del cuarto trimestre de 2025 entre $27 millones y $29 millones, lo que indica un aumento del 51% respecto a su objetivo previo. Al 31 de diciembre de 2025, la cartera de pedidos (estimaciones preliminares) era de $65,3 millones, un aumento del 180% desde $23,3 millones al 13 de noviembre.

El saldo de caja proforma de ONDS superó los $1,5 mil millones, ajustado por su reciente oferta de acciones de aproximadamente $1 mil millones, lo que proporciona una considerable flexibilidad financiera tanto para la expansión orgánica como inorgánica.

Para 2026, Ondas ha incrementado su perspectiva de ingresos a $170-$180 millones, lo que sugiere un aumento del 25% respecto al objetivo anterior de $140 millones, que incluía una contribución estimada de $30 millones de Roboteam.

Sin embargo, esta perspectiva asume solo una “modesta contribución” de Ondas Networks. La fuerte dependencia de OAS para el crecimiento de ingresos en el espacio de drones, cada vez más saturado, es preocupante. Para ONDS, si un solo cliente grande retrasa, reduce o cancela, los ingresos disminuirían materialmente.

Ondas está en medio de una transición masiva e incurriendo ya en gastos considerables. La empresa está invirtiendo fuertemente en la construcción de infraestructura y la expansión del equipo. Estas medidas fortalecen la ventaja competitiva a largo plazo, pero aumentan la presión financiera a corto plazo. Por ello, tantas adquisiciones en un periodo tan corto pueden generar riesgos de sobrecarga de integración.

DPRO: Se mantiene firme

Draganfly es un desarrollador de soluciones y sistemas de drones con sede en Canadá. Los drones de la empresa incluyen el Commander 3XL, Heavy Lift Drone, Commander 2 y Draganfly Medical Response Drone. El dron Apex de la empresa está dirigido a ISR, comercializado para el sector militar y la seguridad pública. El dron Apex cuenta con capacidades de doble carga útil y computación de IA, impulsado por chips de NVIDIA. 

El aumento de acuerdos con el ejército de EE. UU. es un catalizador clave. DPRO ganó recientemente un contrato junto con su socio, DelMar Aerospace Corporation, para suministrar Drones Flex FPV (vista en primera persona) y capacitación al Comando de Operaciones Especiales de la Fuerza Aérea de EE. UU. 

Uno de los desarrollos más significativos es el primer gran pedido de drones FPV del Ejército de EE. UU., que no solo es una venta de producto sino que también incluye apoyo logístico y de cadena de suministro. También incluye ensamblaje in situ y capacitación en manufactura para que el Ejército pueda hacer “modificaciones sobre la marcha”. El dron FlexForce FPV de DPRO, conforme a la NDAA, puede volar individualmente, de forma autónoma o en enjambre.

DPRO cuenta con más de 5 sistemas de drones, todos conformes a la NDAA. A medida que Estados Unidos y la OTAN eliminan de manera agresiva los sistemas chinos no conformes de infraestructuras críticas, esta ventaja de cumplimiento se convierte en un foso competitivo. En octubre de 2025, la compañía presentó su dron Outrider Southern Border, una plataforma de dron multimisión fabricada en Norteamérica y conforme a la NDAA.

La colaboración con Drone Nerds, uno de los mayores revendedores en Estados Unidos, para su portafolio de drones conforme a la NDAA, ampliará su alcance de clientes. En la última llamada de resultados trimestrales, DPRO señaló que está trabajando para establecer (mediante acuerdos de fabricación por contrato) siete plantas en Estados Unidos. Draganfly se encuentra en la fase de “herramientas” y espera que estas plantas multipliquen la capacidad por más de cuatro al final del próximo año.

DPRO está expandiendo su presencia en el vertical de desminado con colaboraciones con Autonome Labs y SafeLane. Con sus datos, experiencia y capacidades de mapeo aéreo impulsadas por IA, DPRO está bien posicionado para expandirse en este nicho de mercado. En el último trimestre reportado, la empresa logró un crecimiento interanual de ingresos del 14,4%, respaldado por el aumento en las ventas de productos.

Un perfil de caja sólido puede ser determinante. Una empresa con poco más de C$2 millones en ingresos trimestrales, C$69,9 millones en efectivo y una deuda mínima al cierre del tercer trimestre, ofrece amplia flexibilidad. 

Desempeño del precio y valoración para ONDS y DPRO

En los últimos seis meses, ONDS y DPRO han registrado ganancias del 110,1% y 84,8%, respectivamente.

 

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

 

En términos del ratio precio/ventas a 12 meses adelante, ONDS cotiza a 21,27X, más alto que el 2,44X de DPRO.

 

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

 

¿Cómo se comparan las estimaciones para ONDS y DPRO?

Los analistas han revisado a la baja las estimaciones de ganancias para ONDS en el año fiscal actual en un 3,6% en los últimos 60 días.

 

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

 

Las estimaciones han sido revisadas al alza para el resultado final de DPRO en el mismo periodo.

 

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

 

ONDS o DPRO: ¿Cuál es la mejor opción?

ONDS tiene un Zacks Rank #3 (Mantener), mientras que DPRO tiene un Zacks Rank #2 (Comprar). Puedes ver la lista completa de acciones con Zacks #1 Rank (Compra Fuerte) de hoy aquí.

Aunque ambas compañías están bien posicionadas para beneficiarse del lucrativo mercado global de drones, DPRO emerge como la mejor opción actualmente gracias a su favorable Zacks Rank.