Metaplanet prepara 531 millones de dólares en 'poder adicional' para el plan de 210,000 BTC, dice el CEO Gerovich

El CEO de Metaplanet, Simon Gerovich afirmó el lunes que la firma de inversión cotizada en Tokio ha asegurado aproximadamente $255 millones de inversores institucionales globales mediante una colocación de acciones valorada con una prima del 2%, como parte de un paquete de financiamiento que podría aportar hasta $531 millones en “potencia adicional” para ayudar a financiar el objetivo de la compañía de 210,000 bitcoin.

El financiamiento combina 107.4 millones de nuevas acciones ordinarias a 380 yenes ($2.39) cada una con 1.07 millones de warrants ejercibles a 410 yenes ($2.57) por acción — una prima del 10% respecto al precio de colocación — que podrían generar $276 millones adicionales si se ejercen por completo antes del vencimiento en marzo de 2028, según un aviso aprobado por el consejo de Metaplanet el 16 de marzo. 

La compañía también autorizó la emisión de 100 millones de nuevos "MS Warrants" con condiciones de ejercicio vinculadas a su métrica mNAV, una medida del valor empresarial relativa a las tenencias de bitcoin.

Según el expediente, Metaplanet planea destinar 56.9 mil millones de yenes ($357 millones) de los ingresos netos a compras adicionales de bitcoin entre abril de 2026 y marzo de 2028. La compañía poseía 35,102 BTC al 31 de diciembre de 2025, lo que representa un aumento de casi 19 veces respecto a los 1,762 BTC que tenía al inicio de ese año, y ha establecido objetivos de gestión para acumular 100,000 BTC al final de 2026 y 210,000 BTC al final de 2027.

Asignación de capital adicional y posición financiera

Más allá de las adquisiciones de bitcoin, Metaplanet destinará 21.1 mil millones de yenes ($132 millones) para el pago de préstamos bajo su línea de crédito y 6.3 mil millones de yenes ($39.5 millones) a su negocio de generación de ingresos en bitcoin como garantía de margen para la escritura de opciones, según el expediente. La empresa mantiene una línea de crédito de $500 millones colateralizada por bitcoin, con aproximadamente $280 millones utilizados al 11 de marzo.

El pago se produce después de que la proporción de endeudamiento de la compañía relativa al valor neto de los activos a precio de mercado de sus tenencias de bitcoin aumentó a aproximadamente 11% al 11 de marzo, frente al 9% a fin de año 2025, tras el reciente ajuste en los precios de bitcoin. Metaplanet tiene como objetivo mantener los préstamos por debajo del 10% de BTCNAV para preservar la flexibilidad financiera, según indicó la compañía. 

Metaplanet reportó una pérdida por deterioro no operativo de 104.6 mil millones de yenes, o aproximadamente $680 millones, para el año fiscal 2025 vinculada a la volatilidad del precio de bitcoin. Al mismo tiempo, la compañía elevó su pronóstico de ingresos para el año a 8.58 mil millones de yenes desde una proyección previa de 6.8 mil millones de yenes, citando un desempeño mejor de lo esperado de su negocio de generación de ingresos en bitcoin (BTC).

Las acciones de Metaplanet (MTPLF) subieron casi un 5% hasta 391 yenes el lunes. Las acciones de la empresa que cotizan en EE.UU. en OTC Markets Group cerraron con un alza de aproximadamente 6% el viernes en $2.33.